אול-יר

אול-יר הולדינגס (All Year Holdings) היא חברת נדל"ן שפעלה בעיקר בפיתוח פרויקטים למגורים באזור ברוקלין שבניו יורק, בבעלות היזם הישראלי-אמריקאי יואל גולדמן. החברה גייסה חוב בהיקף משמעותי מהציבור הישראלי באמצעות הנפקת אגרות חוב בבורסת ת"א, במסגרת מגמה רחבה יותר של גיוסי חוב על ידי חברות נדל"ן זרות בשוק ההון הישראלי.

בשנים שלאחר הנפקתה נקלעה החברה לקשיים פיננסיים, על רקע שילוב של עלייה בעלויות המימון, שינויים בשוק הנדל"ן האמריקאי והשפעות משבר הקורונה על ענף הנדל"ן המניב. הקשיים הובילו להליכי הסדר חוב מול מחזיקי אגרות החוב, כאשר נאמני מחזיקי האג"ח פעלו לייצוג האינטרסים של המשקיעים בתהליך.

מקרה אול-יר נחשב לאחד המקרים הבולטים בשוק אגרות החוב הקונצרניות הישראלי, ותרם לדיון ציבורי בנוגע לרמת הפיקוח והבקרה על גיוסי חוב של חברות זרות הפועלות בשוק ההון המקומי. הליכי ההסדר סביב חוב החברה כללו דיונים על שינוי תנאי הפירעון ועל האפשרות להסבת חלק מהחוב להון מניות, בדומה למתווים המקובלים בהסדרי חוב נוספים בשוק ההון הישראלי.