נעילה שלילית בוול-סטריט; פאלו אלטו קפצה ב-7%, פייפאל עלתה ב-3.5%
במוקד שבוע המסחר צפויה לעמוד הועידה הכלכלית של הפד' בג'קסון הול. אוזניי המשקיעים יהיו נשואות להצהרות מהוועידה כאשר השאלה היא כבר לא מתי הפד' יוריד את הריבית, כאשר כבר יש הסכמה כמעט מוחלטת שהריבית תרד בהחלטה הקרובה בחודש ספטמבר, אלא בכמה הפד' יוריד את הריבית.
נתוני התעסוקה שפורסמו לפני שבועיים הציתו מחדש את החששות ממיתון, ובעוד נתוני האינפלציה האחרונים העידו על עלייה והפגו מעט את אותם חששות, עולה הסברה כעת כי ייתכן והפד' איחר את המועד להוריד ריבית מה שייאלץ אותו לבצע הורדה משמעותית בהחלטה הקרובה, כאשר חלק מההערכות מדברות על הורדה של 0.5%.
עדיף היה להשקיע במדד: כמה הפסידו המשקיעים בקרן של קת'י ווד? בפועל, מאז הקמתה ב-2014, הקרן השיגה תשואה שנתית ממוצעת של 9.7% בלבד, רחוק מהתשואות התלת-ספרתיות עליהן חלמו המשקיעים בעבר. התמונה עבור המשקיעים עצמם עגומה אף יותר.
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האיחוד האירופי: טסלה TESLA INC תשלם מכס של 9% על רכבים חשמליים מסין - בנוסף לטסלה, עוד יצרניות רכבים מושפעות מהמכסים: BYD עומדת כעת בפני מס של 17% על מכוניותיה החשמליות המיובאות, ג'ילי - 19.3%, ו-SAIC, המייצרת רכבי MG תדרש לשלם 36.3%. מדובר במכסים נמוכים יותר מההצעות שעלו בתחילת יולי.
עונת הדוחות מתקרבת לסופה
לדברי דן בינשטוק, מנהל דסק לקוחות חו"ל, פעילים ניהול תיקי השקעות "על פניו נתוני הרבעון הנוכחי מצוינים, כשמדובר בנתון הגבוה ביותר לצמיחה ברווח מאז הרבעון הרביעי של שנת 2021, אך נראה שהתחזיות המוקדמות של האנליסטים היו מאוד אופטימיות לעונת הדוחות הנוכחית. האחוז מהחברות שעקפו את תחזיות האנליסטים להכנסות היה נמוך יחסית, כאשר רק 48% מהחברות השיגו זאת בעונה הנוכחית, לעומת ממוצע של 69% בחמש השנים האחרונות ו-64% בעשור האחרון. לעומת זאת, 79% מהחברות עקפו את התחזיות האנליסטים לרווחים, מעט מעל לממוצע ההיסטורי של 77% בחמש השנים האחרונות ו-74% בעשור האחרון.
החברות שעקפו את התחזיות לרווחים עשו זאת בצורה צנועה יותר מהרגיל, עם עלייה ממוצעת של כ-4% מעל התחזיות, בהשוואה ל8.5% ו6.6% בחמש ובעשר השנים האחרונות בהתאמה. השיפור ברווחיות החברות מוסבר בעיקר בזכות מהלכי התייעלות שביצעו החברות. עם זאת, הכנסות החברות הפכו למקור דאגה עיקרי, שכן הן אכזבו את המשקיעים ובחלק מהדוחות השאירו ספקות בנוגע למצב הכלכלי של הצרכן האמריקאי והשפעת האטה בצריכה על מצב החברות בהמשך.
- האם מאסק יקבל טריליון דולר? והאנליסט שממליץ למכור טסלה
- טראמפ מפסיק את הסיוע לקולומביה: "פטרו הוא סוחר סמים"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- שער הדולר מזנק ב-1.1%, קמטק תזנק מחר במעל 12%
במגזר החברות הטכנולוגיות הגדולות, רוב החברות עמדו בתחזיות האנליסטים, כאשר הצמיחה בתחום מחשוב הענן נותרה הגורם המרכזי להתפתחותם. עם זאת, חלק מהמניות ירדו לאחר פרסום הדוחות, עקב ציפיות המשקיעים לא רק לעמידה בתחזיות, אלא גם שהחברות יעקפו אותן ויספקו תחזיות חיוביות יותר להמשך השנה. השאלה המרכזית שעומדת כעת בפני המשקיעים לדברי בינשטוק היא האם חדירת יישומי הבינה המלאכותית תתבצע בקצב הדרגתי יותר ממה שהמשקיעים ציפו עד כה. תוך הבנה שהחברות הללו יצטרכו להגביר את השקעותיהן ההוניות כדי לשפר ולהרחיב את תשתיות הענן והנתונים שלהן".
S&P 500 0.53%
נאסד"ק 0.52%
דאו ג'ונס 0.52%
BITCOIN 1.14%
- טרם החל המסחר הרציף
מאקרוגולדמן זאקס: הסיכוי למיתון בארה"ב ירד ל-20% - בתחילת החודש העלתה גולדמן את הערכתה להסתברות של מיתון ל-25%, על רקע דוח התעסוקה המאכזב של חודש יולי. לפני כן, נותרה הערכת הכלכלנים יציבה על 15% במשך תקופה ארוכה.
לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים האם החששות ממיתון נרגעים, למה אינפלציית השירותים נותרת גבוהה ואילו חברות ידווחו השבוע?
ביל אקמן הפסיד 9% בחודשיים - מה השינויים שעשה בתיק? חברת הניהול של המיליארדר היהודי, Pershing Square, פרסמה עדכון לתשואות התיק נכון לאמצע חודש אוגוסט ממנו עולה כי מאז סוף המחצית השנייה התיק איבד 9% - מה הוביל לירידה ואילו שינויים בוצעו בתיק במהלך הרבעון השני?
ניתוח טכני - מי תוביל אותנו לשיאים חדשים? וגם - האם להשקיע בתחום הגנרטורים?
עשרת הדיברות של בנג'מין גראהם - אבי השקעות הערך מייסדה של תורת השקעות הערך השאיר אחריו כללים רבים, שהשפיעו באופן עמוק על חייו ודרכו של המשקיע הגדול בעולם כיום וורן באפט, ועיצבו את החשיבה הפיננסית של דורות של משקיעים ברחבי העולם.
"תקיפות על ביה"ח יכולות להסתכם בנזקים של מיליארדים - אנחנו עוזרים למנוע אותן" חברות וארגונים צורכות שירותי הגנת סייבר מגוון רחב של חברות, אבל מי מגן על בתי החולים? "להביא פתרון שיגן על מכשיר MRI למשל בלי לפגוע בפעילות שלו מצריך הבנה עמוקה של התחום", אומר דניאל ברודי, סמנכ"ל טכנולוגיה ומייסד שותף בסיינריו, "לנו יש את הידע שלחברות הסייבר הגדולות אין".
לקראת חשיפת התוכנית הכלכלית של קמלה האריס: שלוש ההצעות המרכזיות - המועמדת הדמוקרטית צפויה להציע איסור על הפקעת מחירים במזון ומצרכים ולהציג שתי הצעות כלכליות נוספות המתייחסות לתרופות מרשם ומחירי הדיור.
מניות במרכז
מניית ענקית הסטרימינג נטפליקס NETFLIX בדרך לסיים את יום המסחר בשיא כל הזמנים, בעקבות חדשות מעודדות בתחום הפרסום. החברה דיווחה כי השלימה את סבב המשא ומתן המוקדם על חוזי פרסום, וחוותה עלייה של 150% בהיקף ההתחייבויות לפרסום ביחס ל-2023, בהתאם לציפיות החברה.
בעיה חדשה למנכ"ל החדש: בואינג BOEING מקרקעת מטוסי 777x - ירדה ב-4% - בהודעת החברה נמסר: "במהלך תחזוקה שגרתית, זיהינו רכיב שלא תפקד כנדרש. הצוות שלנו מחליף כעת את החלק הפגום, מפיק לקחים מהתקרית, ויחדש את טיסות הניסוי כשהמטוסים יהיו מוכנים לכך".
ג'ונסון אנד ג'ונסון JOHNSON & JOHNSON רוכשת סטארט-אפ ישראלי בעד 1.7 מיליארד דולר - החברה תרכוש את V-Wave תמורת תשלום מראש של 600 מיליון דולר, עם פוטנציאל לתשלומי אבני דרך רגולטוריים ומסחריים נוספים של עד 1.1 מיליארד דולר - או מחיר כולל של עד 1.7 מיליארד דולר
מניית אלי לילי ELI LILLY & COMPANY קפצה אחרי שפורסמו תוצאות מחקר ארוך טווח לגבי תרופת ההרזייה הפופולארית שלה זפבאונד, מהן עולה כי התרופה מורידה את הסיכון לחלות בסוכרת ב-94%. המחקר נערך במשך תקופה של 3 שנים כאשר במהלך התקופה החולים גם חוו ירידה עקבית במשקל.
חברת לואו'ס LOWE'S COMPANIES המפעילה חנויות למכירת ציוד עבודה, חתכה את תחזית המכירות והרווח שלה עבור השנה כולה, לאחר שדיווחה על הכנסות רבעוניות שהחמיצו את תחזיות האנליסטים. זאת בהמשך לתחזית המאכזבת שסיפקה המתחרה הגדולה הום דיפו HOME DEPOT בשבוע שעבר.
חברת האם של הוואיאן איירליינס, HAWAIIAN HOLDINGS INC דיווחה כי משרד המשפטים המאירקאי (DOJ) אישר את רכישת חברת התעופה אלסקה איירליינס ALASKA AIR GROUP INC תמורת 1.9 מיליארד דולר. כעת יידרשו שתי החברות לזכות באישור ממשרד התחבורה האמריקאי לפני שהמיזוג יוכל להיסגר באופן סופי.
הישראליות בוול סטריט
אייסקיור אייסקיור מדיקל קפצה ב-20% לאחר שדיווחה על תוצאותיה לרבעון השני ועקפה את ציפיות האנליסטים.
ענקית הסייבר הסמי-ישראלית פאלו אלטו פאלו אלטו פרסמה אתמול לאחר נעילת המסחר את תוצאותיה לרבעון השני של השנה, במהלכו רשמה רווח למניה של 1.51 על הכנסות של 2.19 מיליארד דולר, בזמן שהאנליסטים בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.41 דולר על הכנסות של 2.16 מיליארד דולר.
מי שעוד פרסמה את תוצאותיה היא חברת התוכנה הדואלית פורמולה מערכות פורמולה מערכות -2.78% שמסכמת את הרבעון השני עם הכנסות של 668 מיליון דולר לצד רווח של 1.2 דולר למניה.
- 6.קניתי פוטים השוק זוועה. עולה בעולם יורד פה (ל"ת)שרה שוק 20/08/2024 20:38הגב לתגובה זו
- 5.השחילו לכם את טבע קמטק ובזק עכשיו את הבנקים (ל"ת)מוטי 20/08/2024 20:37הגב לתגובה זו
- 4.לכן קצת הנסדק חייב לרדת אחוז.שניים או 70 (ל"ת)מוטי 20/08/2024 20:37הגב לתגובה זו
- 3.יפני 20/08/2024 19:21הגב לתגובה זוהיפנים במקביל יבקשו את הריבית שארה"ב חייבת ליפנים באג"ח.. את זה רואים בעלאות הריבית יין
- 2.לא ייאמן. דוהרים שם ללא הפסקה (ל"ת)גל 20/08/2024 16:57הגב לתגובה זו
- יפני 20/08/2024 19:23הגב לתגובה זואמריקאי ממוצע לוקח הלוואה זולה מיפן ומשקיע בארה"ב זה למה הכל המדדים קופצים. כעת היפנים מעלים גם ריבית החגיגה נגמרת
- 1.לא יעלה נורא חזק לצערי רק חמש אחוז ואף פחות (ל"ת)מושיקו 20/08/2024 16:24הגב לתגובה זו
מקרון צרפתצרפת סופגת הורדת דירוג חוב שלישית תוך 12 חודשים - כלכלה בהתפרקות
חוב של 112% מהתוצר. פרלמנט מפוצל ורפורמות קפואות; מה יהיה בהמשך?
צרפת ספגה מכה נוספת בדירוג האשראי שלה כשסוכנות הדירוג הבינלאומית S&P Global הורידה את הדירוג שלה מ-AA ל-AA-. זוהי הפעם השלישית תוך פחות משנה שצרפת מאבדת דירוג חוב , אחרי הורדות דומות של Moody's ו-Fitch בחודשים האחרונים.
ההשלכות של ההורדה עלולות להיות כבדות: גופים מוסדיים כמו קרנות פנסיה, בנקים מרכזיים וקרנות גידור, שמחויבים לפעול על פי כללי השקעה מחמירים, עלולים למכור כמויות משמעותיות של אגרות חוב ממשלתיות צרפתיות. פעולה כזו תגביר את הלחץ על שוק האג"ח, תעלה את עלויות החוב של הממשלה ותאיץ את גירעון החוב הלאומי שכבר חצה את רף ה-112% מהתוצר המקומי הגולמי.
שר האוצר הצרפתי רולאן לסקור הגיב להורדה בהצהרה חריפה במהלך כנס כלכלי בפריז, שם תיאר את המצב כ"ענן נוסף בשמיים שכבר היו מעוננים בכבדות". "זוהי קריאה להתעשת", אמר בפתח דבריו, "אין להתעלם מהסיכון הגובר. מדובר באיתות חד-משמעי שדורש רצינות יתרה מצד כולנו". לסקור, שמונה לתפקידו רק לפני חודשים ספורים בעקבות משבר פוליטי פנימי, הדגיש כי הממשלה והפרלמנט חייבים לשתף פעולה כדי לשכנע את סוכנויות הדירוג ואת המשקיעים הגלובליים שתקציב 2026 יהווה צעד אמיתי לקראת הפחתת הגירעון התקציבי. "אנחנו לא יכולים להרשות לעצמנו להתעלם מהסימנים האלה", הוסיף, "הם אינם רק ניירת, הם משפיעים על חיי היומיום של כל אזרח צרפתי".
הורדת הדירוג של S&P אינה מפתיעה לחלוטין, אך היא מגיעה ברגע קריטי. סוכנות הדירוג ציינה בדוח שלה כי הסיבות העיקריות כוללות את הגירעון התקציבי הגבוה שמגיע ל-5.4% מהתוצר בשנת 2025, עלייה מתמשכת בחוב הציבורי והיעדר התקדמות משמעותית ברפורמות מבניות שהבטיחה הממשלה. בנוסף, S&P הזהירה מפני סיכונים פוליטיים גוברים, כולל חוסר יציבות בממשלה והתנגדות פרלמנטרית חריפה לרפורמות הכרחיות. "הממשלה הצרפתית נמצאת בפני אתגר כפול: כלכלי ופוליטי", נכתב בדוח, "והשילוב הזה עלול להחמיר את המצב אם לא יטופל במהירות ובנחישות".
- צרפת בסחרור: 3.35 טריליון יורו חוב וממשלה שלישית על סף קריסה
- מודי'ס הורידה את דירוג האשראי של צרפת – מה זה אומר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדרך למשבר: איך הגענו לשלוש הורדות תוך שנה
כדי להבין את חומרת המצב הנוכחי, חשוב להסתכל אחורה על השנים האחרונות. צרפת נהנתה במשך שנים רבות מדירוג גבוה יחסית של AA מ-S&P ודומיו, שהעיד על יציבות כלכלית חזקה בתוך גוש האירו. אולם מאז משבר הקורונה ב-2020, המדינה שקעה בהוצאות עצומות על תמיכה כלכלית שכללה סובסידיות לעסקים, מענקי אבטלה מוגברים ותוכניות השקעה בתשתיות. החוב הלאומי זינק מ-98% מהתוצר ב-2019 ליותר מ-112% ב-2025. הגירעון התקציבי, שמוגבל על פי כללי האיחוד האירופי ל-3% בלבד, הוא 5% ומעלה.
האם הירידות בוול סטריט הם הקדמה למשבר עולמי?
פשיטות רגל בארה״ב, ירידות בבנקים באירופה ואזהרה אחת של ג׳יימי דיימון הציתו גל חששות חדש בשוק האשראי שמאיים להתפשט לשווקים נוספים; האם הירידות בארה"ב בסוף השבוע הם התחלה של משבר עולמי?
האזהרה של ג’יימי דיימון: "כשאתה רואה ג’וק אחד, כנראה שיש עוד כמה", כבר הפכה לאמרת השבוע בוול סטריט. שתי פשיטות רגל, אחת של Tricolor בתחום
המימון לרכב והשנייה של First Brands בתחום חלקי הרכב, חשפו בעיות באשראי הצרכני ובתיאבון הסיכון של מלווים קטנים. מה שהתחיל כשני מקרים נקודתיים התפתח לחשש רחב יותר. לכן עולה השאלה, האם אלה רק סימנים ראשונים לסדקים עמוקים יותר במערכת האשראי?
אבל הפעם,
החשש לא נשאר בארה״ב. באירופה צפויה להיפתח עונת הדוחות של הבנקים, יוניקרדיט, ברקליס, לוידס ונטווסט, והפוקוס עובר לבדיקת איכות תיקי האשראי. בשישי נרשמו ירידות חדות במדד הבנקים האירופי, אחרי שבריטניה הודיעה כי לוידס תרשום פגיעה של כמעט 2 מיליארד ליש״ט בעקבות
מכירות מטעות של הלוואות רכב. השוק הופך דרוך כאשר המשקיעים מפחדים מבעיות חבויות, והבנה שגם באירופה ייתכן שהחגיגה נגמרת.
ברקע, אנליסטים בגולדמן סאקס טוענים שהתגובה החריפה בשוק נובעת יותר מפחד מאשר מגיעה כלכלית. לטענתם, ההפסדים בבנקים האזוריים מתונה
יחסית, סביב 5% בלבד מהרווח השנתי, אך ההשפעה בשוק הייתה מהותית, כאשר מניות הבנקים האזוריים ירדו יותר מ-6%, ומדד ה-VIX, שמודד את רמת הפחד, רשם את הקפיצה החדה ביותר מאז אפריל.
בגולדמן מזהירים שייתכן שהמקרים האחרונים הם לא האחרונים, אלא תוצאה של התרופפות
הדרגתית בסטנדרטים של אשראי, במיוחד בבנקים הקטנים יותר שניסו לצמוח דרך הלוואות בסיכון גבוה. ברגע שהריבית נותרה גבוהה זמן רב מדי, אותם תיקי אשראי מתחילים להראות סימנים של לחץ. לכן, גם אם אין כאן משבר מערכת רחב, המשקיעים חוששים שאלה רק הסימנים הראשונים של בעיה
עמוקה יותר, כזו שיכולה לזלוג מהמערכת האמריקאית לאירופית, ואולי בהמשך גם לשווקים המתעוררים.
- “כשאתה רואה ג’וק אחד, כנראה שיש עוד כמה” המשבר הבא בוול סטריט?
- מניית First Foundation נפלה ב-24% - משבר הבנקים האזוריים עדיין כאן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורה התחתונה
כרגע זה נראה כמו עצבנות של המשקיעים ולא כמו משבר. אחרי תקופה ארוכה של ריבית גבוהה, מרווחים שנשחקים ולחץ על איכות האשראי, גם אירוע
נקודתי קטן מספיק כדי להדליק נורה אדומה. תחושת חוסר הנוחות שמתחילה במקרה אחד כבר כאן, ועשויה להתפשט לשאר המערכת ככל ויתגלו עוד בעיות.
