מאקרו

ניהול תיק ההשקעות בתקופות של תנודתיות: למה כדאי לשים לב - השווקים נופלים ומזנקים, ולא ברור לאן פנינו מועדות. האם אנחנו בדרך לעוד משבר פיננסי, או שמדובר בעוד תיקון ושאנו צפויים לחזור במהרה לשיאים חדשים? אף אחד לא יודע, אבל יש מספר כללים שיכולים לעזור בתקופות כאלו.

תאבד את ההובלה? עוד מייסד עוזב את OpenAI - "העזיבה נובעת מהרצון שלי להתחיל פרק חדש בקריירה, בו אוכל לחזור לעבודה יותר טכנית. החלטתי להגשים את המטרה הזו באנתרופיק"

האם זה הזמן לאגרות חוב. ב-100 השנים האחרונות מניות הניבו תשואה כפולה מזו שאג"ח הניבו, אבל יש תקופות בהן אג"ח עדיפות; האם אנחנו נמצאים בתקופה כזו ומה חושבים האנליסטים?

מה צפוי בשווקים? ועל ברבור שחור וברבורים לבנים מהו הקארי טרייד היפני שהפתיע את השווקים ודרבן את הירידות? האם יש חשש אמיתי למיתון בארצות הברית שידרבן את הפד' לחתוך את ריבית לפני הזמן? האם דוחות ענקיות הטק מצדיקים כניסה לשוק דובי? הדבר החשוב ביותר לזכור: פאניקה היא יועצת השקעות גרועה.

האם הפד' יוריד את הריבית לפני ספטמבר? הרמז שמסתתר באג"ח הקצרות המרווח בין הריביות על אג"ח ממשלת ארה"ב לשנתיים לבין ריבית הפד הגיע לשיא של כמה עשורים מה שמסמן שהשוק צופה שהפד' יבצע "הורדת חירום" לריבית עוד לפני ספטמבר.

לא רק הכלכלה בארה"ב: החששות בנוגע לבינה מלאכותית חוזרים - השאלה המרכזית כעת היא האם הערכות השווי של חברות הטכנולוגיה ימשיכו להתכווץ או שמא תזרימי המזומנים החזקים מעסקי הליבה הרווחיים שלהן יוכלו לתמוך במניות עד שהחברות יספקו תוצאות ממשיות מהשקעותיהן בבינה מלאכותית

דוח התעסוקה האם זה טוב לוול סטריט? בימים רגילים, דוח תעסוקה חלש מלמד על התקררות בביקושים והוא מוביל להערכה של הורדת ריבית מוקדמת מהצפוי, אבל וול סטריט נמצאת בירידות והיא מסתכלת על חצי הכוס הריקה - האבטלה עלתה, הכללה מתכווצת.

מניות במרכז

דיסני WALT DISNEY  עקפה את הציפיות והציגה רווח בסטרימינג - אבל זה לא מספיק - החברה דיווחה על רווח למניה של 1.39 דולר, טוב מצפי האנליסטים שעמד על רווח למניה של 1.2. המכירות עמדו על 23.2 מיליארד דולר, טוב מהצפי בוול-סטריט שהיה ל-23.1 מיליארד דולר

חברת השבבים סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER פספסה בגדול את צפי האנליסטים בדוחות שלה לרבעון השני, לאחר שדיווחה על רווח של  6.25 דולר למניה על הכנסות של 5.31 מיליארד דולר. מה שעוד בלט לרעה בעיני המשקיעים היה שולי הרווח הגולמי המותאם של החברה שעמדו על 11.3% ברבעון לעומת 17.1% בשנה הקודמת.

מניית שופיפיי SHOPIFY INC ענקית המסחר האלקטרוני, זינקה לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות חזקות מהצפוי. הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-2.05 מיליארד דולר, לעומת ציפיות האנליסטים ל-2.01 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה עמד על 26 סנט, לעומת ציפיות ל-20 סנט. בשנה שעברה הסתכמו המכירות ב-1.69 מיליארד דולר. נפח הסחורה הגולמי (GMV) זינק ב-22% ל-67.2 מיליארד דולר.

חברת התיירות המקוונת Airbnb AIRBNB, INC פרסמה לאחר המסחר את תוצאותיה לרבעון השני, בהן היא פספסה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה. החברה דיווחה על רווחים של 86 סנט למניה, בעוד שהאנליסטים ציפו שתדווח על רווח של 92 סנט. החברה גם אמרה שהיא רואה סימנים להאטה בביקוש מצד לקוחותיה בארה"ב.

חברת הסייבר פורטינט FORTINET הכתה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה, לאחר שדיווחה על הכנסות של 1.43 מיליארד דולר לצד רווח מתואם של 57 סנט למניה ברבעון השני של השנה.

לעומת זאת פלטפורמת הפורומים רדיט REDDIT הכתה את צפי האנליסטים ברבעון השני, וכן דיווחה על מדדי משתמשים פעילים יומיים טובים מהצפוי. החברה גם פרסמה את תחזית ההכנסות שלה לרבעון השלישי, אותו היא צופה לסיים עם הכנסות של 290-310 מיליון דולר, בזמן שצפי האנליסטים הממוצע הוא להכנסות של 279 מיליון דולר.

חברת הרכבים החשמליים ריביאן RIVIAN AUTOMOTIVE דיווחה על הכנסות של 1.16 מיליארד דולר לצד הפסד מתואם של 1.13 דולר למניה, צפי האנליסטים היה להכנסות של 1.14 מיליארד דולר לצד הפסד של 1.21 דולר למניה.

הישראליות בוול סטריט

פיוניר פיוניר זינקה ב-22% לאחר שעקפה את הציפיות והודיעה על רכישה חדשה - יחד עם פרסום הדוחות הודיעה פיוניר על רכישת חברת Skuad הסינגפורית ב-61 מיליון דולר במזומן, בנוסף לתשלום נוסף של עד 20 מיליון דולר בתלות בהגעה לאבני דרך.

חברת האנרגיה המתחדשת אורמת אורמת טכנו (US) פספסה את צפי האנליסטים בשורה העליונה אך הכתה אותו בשורה התחתונה, לאחר שדיווחה על הכנסות של 213 מיליון דולר ורווח מתואם של 40 סנט למניה. החברה  העלתה את תחזית ההכנסות שלה, וצופה כעת כי תסיים את שנת 2024 עם הכנסות של 892 מיליון דולר (אמצע הטווח).

גילת גילת (US) הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה עם הכנסות של 76.6 מיליון דולר ורווח מתואם של 3 סנט למניה. בנוסף, החברה העלתה את הרף התחתון של ההכנסות מחברת Stellar Blu אותה רכשה לפני חודשיים.

חברת השבבים הישראלית ולנס סמיקונדקטור ואלנס הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה עם הכנסות של 13.6 מיליון דולר והפסד מתואם של 4 סנט למניה.

סימילרווב סימילרווב סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של 60.6 מיליון דולר לצד רווח תפעולי של 5.3 מיליון דולר. החברה העלתה את תחזיותיה לשנה כולה וצופה כי תדווח על הכנסות של 246-248 מיליון דולר, ורווח תפעולי מתואם של 13-15 מיליון דולר.

חברת טאבולה טאבולה העוסקת בניהול שירותי פרסום רשמה ברבעון השני של 2024 הכנסות של 428 מיליון דולר ורווח מתואם של 23 מיליון דולר. ההכנסות פושרות, הרווח מרשים, הרבה מעבר לתחזיות, כשבמקביל החברה סיפקה תחזית לשנה כולה. ההכנסות בתחזית ירדו בגלל שינויים בהסכם מול YAHOO, אבל הרווחים לא השתנו - החברה מצפה ל-EBITDA מעל 200 מיליון דולר השנה.

חברת נאייקס נאייקס (US) דיווחה על הכנסות של כ-78.1 מיליון דולר, צמיחה של 39% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 77.5 מיליון דולר. ההפסד הסתכם ב-8 סנט למניה בהשוואה להפסד של 12 סנט ברבעון המקביל ובהשוואה לצפי האנליסטים שהיה להפסד של 2 סנט למניה.

סיוה סיוה דיווחה על תוצאות טובות ברבעון השני - ההכנסות צמחו ב-24% ל-28.4 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק לכ-24.8 מיליון דולר והרווח המתואם למניה הסתכם ב-17 סנט בעוד השוק ציפה לרווח של 2 סנט למניה.

אבן קיסר אבן קיסר דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני של השנה. הכנסות החברה הסתכמו בכ-119.4 מיליון דולר, לעומת כ-143.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ונמוך מצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 125 מיליון דולר. ההפסד המתואם למניה הסתכם ב-14 סנט, בהתאם לצפי האנליסטים.

פלייטיקה פלייטיקה דיווחה על ירידה של 3.7% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם ל-627 מיליון דולר. בשורה התחתונה, הרווח הנקי הסתכם בכ-86.6 מיליון דולר - עלייה של 63.4% לעומת הרבעון הקודם.

רדקום רדקום דיווחה על הכנסות של 14.8 מיליון דולר ברבעון השני, צמיחה של 20% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי (Non GAAP) הסתכם בכ-3.1 מיליון דולר (20 סנט למניה). צפי האנליסטים היי להכנסות של 14.1 מיליון דולר לצד רווח של 15 סנט למניה.