שבוע המסחר בוול סטריט נפתח בסימן החלטת הרבית של הפד' האמריקאי ביום רביעי הקרוב. הצפי בשוק הוא שהפד' ישאיר את הריבית על כנה בשיעור של 5.5%, אם כי לאור פרסום מדד המחירים לצרכן משבוע שעבר שהצביע על אינפלציה שנתית של 3.7%, מתגברות ההערכות כי הפד' יצטרך בהחלטתו הבאה, ב-1 בנובמבר, להעלות את הריבית. גם הוול סטריט ג'ורנל דיווח בשבוע שעבר שחברי הפד' הגיעו להסכמה שלא להעלות את הריבית יותר מדי בהחלטתם הקרובה. עם זאת, המשקיעים חוששים שהפדרל ריזרב עלול לחזור ולהעלות את הריבית יותר ממה שציפו בעבר.  נפט: מחיר הנפט עלה בעד 1% כאשר חבית נפט מסוג WTI נסחרה תמורת 91.5 דולר ואילו חבית נפט מסוג ברנט נסחרה תמורת 94.7 דולר.  

S&P 500 0.26% נאסד"ק 0.34% דאו ג'ונס 0.14% BITCOIN -0.3%

מאקרו

מטוטלת האינפלציה - מה יעשו הבנקים המרכזיים בהחלטות הריבית שלהן? - הסיכויים שנראה העלאת ריבית של הפד' האמריקאי ביום רביעי נמוכים מאוד - מה יהיה בהחלטה הבאה? ריבית האיחוד האירופי הגיע לשיא - תיתכן הפחתה? וגם - מתי צפויה להגיע האינפלציה בבריטניה לתחום היעד של ה-2%? למה הבנקים הפדרליים מתקשים להעריך את מצב הכלכלה בארה"ב? - כיום רוב האינדיקטורים מצביעים על איבוד המומנטום של כלכלת ארה"ב, אך לא ברמה מספקת בכדי לדחוף את המדינה למיתון למעלה או למטה: היום צפויה הכרעה בוול סטריט. וגם - האם הביטקוין חוזר להיות רלוונטי? מה אומרת כמות המזומן בידי הציבור על כיוון השווקים, האם זה עשוי לתדלק ראלי סוף שנה? מה הציע ארדואן לאילון מאסק רגע לפני הפגישה עם נתניהו? נשיא טורקיה נועד אתמול עם איש העסקים והיזם אילון מאסק והציע לו להקים מפעל במדינה וכן לשתף פעולה עם תוכנית החלל של טורקיה; היום צפוי מאסק לפגוש את ראש ממשלת ישראל שעל פי הדיווחים ינסה לרתום אותו להשקיע במערך לאומי חדש שיתמקד בבינה מלאכותית. איזו תשואה צפויה באג"ח ובמניות בארה"ב ואיך אתם יכולים לנצל את ההאטה במשק? הרעיון של שוק שורי בארה"ב נראה קצת תלוש בתחילת השנה, בעיקר בגלל 2022 הקשה, אבל העליות בשווקים עלו ונשמרו בחלקן בגלל ההאטה באינפלציה ושוק עבודה בריא. כעת אנליסטים שונים טוענים שניתן למצוא תשואות יפות על פני מגוון רחב יותר של נכסים. באירופה הבנק המרכזי העלה את הריבית בפעם העשירית ברציפות לרמה של 4% - רמת שיא מאז היווסדות גוש האירו. בנוסף, הבנק המרכזי העלה אמנם את תחזית האינפלציה לשנת 2024 ל-3.2%, אך הנמיך את תחזיותיו לליבת האינפלציה. הבנק המרכזי האירופי גם הנמיך בחדות את תחזית הצמיחה לשנת 2024 ל-1% לעומת 1.5% בתחזית הקודמת. כריסטין ולאגארד, יו"ר הבנק המרכזי של אירופה, אמרה כי "במידה והריבית תיוותר ברמתה הנוכחית למשך זמן ארוך מספיק, היא תתרום לחזרת האינפלציה ליעד" - הצהרה המרמזת על כך שהעלאת הריבית הנוכחית הייתה האחרונה במחזור הנוכחי, במידה והאינפלציה לא תפתיע כלפי מעלה. בבריטניה יתפרסמו נתוני האינפלציה ביום רביעי כאשר יש חשש אמיתי לסטגפלציה. סטגפלציה היא שילוב נדיר של אינפלציה ומיתון והדבר הגרוע הזה יכול לקרות כתוצאה ממצב של ניהול מדיניות מוניטארית ופיסקאלית שגויות. שיעור האבטלה בבריטניה עלה לרמה הגבוהה ביותר מאז ספטמבר 2021 (4.3%) וגם לחצי השחר לא מתמתנים. האינפלציה ביולי עמדה על 6.8% והצפי הוא שהיא עלתה מאז. לאור כך, הצפי הוא שהבנק המרכזי בבריטניה יעלה את הריבית ברבע אחוז לרמה של 5.5%.

מניות במרכז

לאחר עלייה של 1000% מתחילת השנה, למניית קרבנה CARVANA CO. יש עוד לאן לעלות? - לאחר ההתרסקות שחוותה המניה בדצבר 2022, מניית קארבנה לא מפסיקה לנסוק לשמיים ויש אנליסטים שסבורים שזה לא הסוף, מה יהיה עם מניית קארבנה? (לכתבה המלאה) חברת Arm ARM HOLDINGS מקבלת את המלצת המכירה הראשונה שלה - קוד פתוח וסין הם הסיבה - מניית החברה איבדה 8%. החשיפה הגדולה של החברה לשוק הסיני בנוסף לארכיטקטורת השבב RISC-V שלה שמשווק בקוד פתוח יכולים להוות אתגרים משמעותיים לחברה בהמשך (לכתבה המלאה) חיים בסרט: המשקיעים הקטנים ממשיכים להציל את גיימסטופ - פרשת גיימסטופ זכתה לסרט הוליוודי חדש, אבל אותו ראלי מטורף, שאת תוצאותיו מרגישים עד היום, הוא גם זה שהציל את החברה שמצליחה להתאושש כלורוקס CLOROX CO THE : התקפות הסייבר שקרו השנה, ישקפו פגיעה בדוחות הקרובים - "זה מוקדם עבור החברה לקבוע השפעה לטווח ארוך יותר, ולתת תחזית קדימה, בהתחשב בעובדה שאנחנו בהתאוששות מתמשכת. נספק עדכון לגבי ההשפעה הפיננסית לאחר שהמצב יתבהר קצת יותר", מסרו מהנהלת החברה (לכתבה המלאה) מיקרון מקבלת המלצת קנייה - הביקוש משתפר - חברת השבבים  MICRON TECHNOLOGY צופה עליית מחירים בעקבות הביקוש שמשתפר לאחר הקיצוצים האגרסיביים בייצור לקראת ירידה בביקושים? הדיווח של TSMC שמפיל את מניית טאוואר - סוכנות הידיעות רוויטרס דיווחה ביום שישי כי יצרנית השבבים הטאיוואנית TAIWAN SEMICOND MNFCG CO , ביקשה מספקים לעכב אספקת ציוד ייצור בשל החשש מפני האטה בביקוש; הדיווח שלח את מניות יצרניות השבבים הגדולות לירידה של 4%-5% בעת נעילת שבוע המסחר בוול סטריט ביום שישי. אחרי הצלילה במניה - דיסני רוצה להיות נטפליקס. האם זה יצליח לה? שורה של דיווחים בנוגע למהלכים אפשריים של ענקית המדיה, מעלים מחדש שאלות בנוגע לאסטרטגיה העתידית של דיסני WALT DISNEY , ביחס לפעילות רשתות התקשורת המסורתיות המשודרות בכבלים; מהלכים אלו עשויים להשפיע לא רק על החברה עצמה אלא גם על מתחרותיה.  

ישראליות בוול-סטריט

צים צים עלתה ב-5% בעקבות שדרוג דירוג מג'יי פי מורגן ל-"משקל יתר" עם מחיר יעד של 15.4 דולר. קמטק קמטק (US) רוכשת פעילות ב-100 מיליון דולר; המניה בזינוק של 180% מתחילת השנה - העסקה צפויה להיסגר כבר ברבעון הרביעי וקמטק צופה תוספת הכנסות של 30 מיליון דולר בשנת 2024, וכי החטיבה תעבור לרווחיות תוך שנה מהרכישה. אלביט אלביט מערכות (US) : חוזה של 95 מיליון דולר לחימוש משוטט למדינה אירופאית - החוזה יסופק לאורך השנתיים הקרובות. בשבוע שעבר זכתה אלביט בחוזה של 109 מיליון דולר של מערכות הגנה אקטיבית מסוג חץ דורבן לנגמ"שי CV90, עבור לקוח אירופאי.