נתוני מדד המחירים לצרכן (האינפלציה) בארה"ב לחודש אפריל יתפרסמו ביום רביעי ובוול סטריט צופים כי תירשם עלייה של 0.4% בחודש אפריל אך בראייה שנתית הנתון לא ישתנה וימשיך להצביע על 5%.  מדד המחירים לצרכן הוא אולי האינדיקטור המרכזי ביותר בשוק להערכת מצבו של המשק, ושממנו צפוי גם להיגזר בדרך כלל שיעור העלאת הריבית של הפד' האמריקאי. האינפלציה בארה"ב דביקה מאוד ועומדת כעת על 5% לאחר שהוסיפה 0.1% בחודש מרץ. מדובר אמנם בירידה משיא של 9.1% אך הדרך אל היעד של 2% שהציב הבנק המרכזי עוד ארוכה מאוד. מדובר בנתון אופטימי למדי אך לא בלתי אפשרי. צריך לזכור שככל שהנתון יורד מדי חודש, הירידה נעשית קשה יותר, ובמידה והנתון אכן יעמוד בצפי, לא מן הנמנע שנראה את המדדים בוול סטריט נצבעים בירוק לכמה ימים. אבל מעל הכל עדיין נותרת עננה כבר בצל האזהרות החריפות של כלכלנים בכירים מפני מיתון כבר בטווח הקרוב. הפד' כבר הקפיד להדגיש כמה וכמה פעמים היא הוא יעשה כל מה שהוא יכול על מנת להילחם באינפלציה ולדכא אותה גם במחיר של כניסה למיתון. בדבריו הוא מבהיר כי אינפלציה מסוכנת יותר ממיתון שכן היא עלולה להרוס את הכלכלה ולאורך זמן אף להסב נזקים בלתי הפיכים. עונת הדוחות בוול סטריט כבר נמצאת כמעט מאחורינו. הרוב המוחלט של החברות כבר דיווח והשבוע אנו צפויים לראות מספר חברות כשהבולטות שבהן תהיינה אייר BNB, דיסני, אוקסידנטל, ריביאן ועוד. קשה עדיין לסכם את עונת הדוחות אבל בסך הכל נראה שהיא לא הייתה רעה במיוחד, ענקיות הטכנולוגיה לא אכזבו אבל השאלה הגדולה היא כיצד הן תתמודדנה ברבעון הנוכחי ומה אנו צפויים לראות בדוח הבא.  

S&P 500 0.42% נאסד"ק 0.53% דאו ג'ונס 0.22% BITCOIN 2.12% נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם השבוע: מחר (רביעי) - נתוני אינפלציה בארה"ב (אפריל). חמישי - מדד מחירי PPI (תפוקה), החלטת הריבית בבריטניה שצפויה לעלות ב-0.25% ל-4.5%, נתוני האינפציה בסין (צפויה לעלות ל-1%. שישי - מדד האמון הצרכני של מישיגן (מאי). דוחות השבוע: הלילה לאחר נעילת המסחר - אייר BNB, אוקסידנטל, ריביאן, ניקולה, אנדר-ארמור, אפירם; ישראליות: WeWork, לייבפרסון, אורמת. מחר (רביעי) - דיסני, רובלוקס, רובינהוד, טרייד-דסק, ביונד מיט; ישראליות: טבע, סימילרווב, אמדוקס, רדקום, טאבולה, אבן-קיסר, קמטק, קורנית, סיווה. חמישי - סייבר ארק, JD.COM; ישראליות: פייבר, סול-ג'ל, דריו הלת', נובה.

מאקרו

ארדואן בלחץ לקראת הבחירות ומעלה את השכר של עובדי המדינה ב-45% - האינפלציה עדיין גבוהה בפער גדול ממדינות העולם המערבי והמדינה עדיין מתמודדת עם רעידות האדמה - האם טורקיה תבחר בשינוי ותדיח את ארדואן מהכיסא עליו הוא יושב כשני עשורים? (לכתבה המלאה) הירידות במחירי הנפט פגעו בחברת הנפט הגדולה בעולם - הרווח הרבעוני ירד ב-19% - לאחר שבשנה החולפת הרוויחה למעלה מ-160 מיליארד דולר, סעודי ארמקו הציגה ברבעון הראשון של השנה רווח של 31.8 מיליארד דולר, מעל לצפי האנליסטים אך מתחת לרווחים המרשימים ברבעון המקביל בשנה שעברה (לכתבה המלאה) הקרב על תקרת החוב נכנס לשלב חדש, כאשר מנהיגים בוושינגטון פועלים למנוע את אי תשלום החוב הראשון בהיסטוריה של ארה"ב, כמו גם את "הכאוס הפיננסי" הנובע מכך, אם להשתמש במילותיה של שרת האוצר ג'נט ילן. הנשיא האמריקאי ג'ו ביידן אמור להיפגש עם ארבעת המחוקקים המובילים בקונגרס: מנהיג הרוב בסנאט צ'אק שומר ומנהיג המיעוט בבית הנבחרים האקים ג'פריס, שניהם דמוקרטים בניו יורק; ויו"ר בית הנבחרים קווין מקארתי, אר-קליפורניה, ומנהיג המיעוט בסנאט מיץ' מקונל, אר-קיי. ביידן צפוי לעמוד בעמדתו לפיה יש להעלות את תקרת החוב בצורה נקייה, ללא קיצוצים בהוצאות. עם זאת, הנשיא פתוח לדון בדחיפה של הרפובליקנים לקיצוץ בהוצאות כעניין נפרד. משרד האוצר הזהיר כי לארה"ב עלול להיגמר הכסף לשלם את החוב שלו כבר ב-1 ביוני. הבנקים האזוריים מקשים על קבלת הלוואות וגם יחתכו את הבונוסים לעצמם ב-20% -אחד מכל עשרה בעלי עסקים קטנים מדווח על עלייה בקושי להשיג הלוואה. זה יתגלגל לירידה בפעילות הכלכלית, או במילים אחרות: בארה"ב רואים את המיתון מתקרב. מנגד - החברות הגדולות ימשיכו להגדיל את הבונוסים כדי לשדר עסקים כרגיל (לכתבה המלאה) למה וורן באפט מעדיף להחזיק מזומן ולא לרכוש עוד חברות? השקעותיה של ברקשייר האת'ווי במזומן עמדו על 130 מיליארד דולר לסוף מרץ, מיליארד דולר יותר מתחילת השנה האם מחירי הנפט רשמו תחתית? יש מי שמאמין שכן - המחירים נפלו ב-34% במהלך 12 החודשים האחרונים - כשבפועל הם 'זזים הצידה' מאז חודש נובמבר. אנליסטים מעריכים שהמחירים יעלו ברבעונים הבאים: "מחירי הנפט יגיעו ל-100 דולר תוך שנה". מניות במרכז פלאג איבדה 14% לאחר דוחות מאכזבים - החברה דיווחה על הפסד למניה של 35 סנט על הכנסות של 210.3 מיליון דולר, בעוד צפי האנליסטים היה להפסד של 26 סנט על הכנסות של 207 מיליון דולר.(לכתבה המלאה) האם טכנולוגיית הענן של מיקרוסופט MICROSOFT תצליח לעקוף את אמזון בעזרת ה-AI? - "הם עשו את זה עם הענן והם עושים את זה שוב עם בינה מלאכותית ולמידת מכונה. ההטמעה העמוקה שיש לבינה מלאכותית ברוב מוצריה של מיקרוסופט יתנו לה יתרון משמעותי, במיוחד בזמנים שרוב המתחרים שלה מקצצים בהוצאות" (לכתבה המלאה) פיוניר פיוניר איבדה 9% בעקבות פספוס תחזיות הרווח - החברה העלתה את תחזית ההכנסות לשנה כולה אך המשקיעים מאוכזבים מהירידה החדה ברווחים והמניה עדיין רחוקה בכ-50% מהיכן שהייתה בעת ההנפקה בשנת 2021 (לכתבה המלאה) אנדר ארמור עקפה את הצפי אך נפלה ב-5% לאחר תחזית חלשה להמשך, מה המצב אצל המתחרה הגדולה? חברת אופנת הספורט שוב עקפה את צפי האנליסטים עם רווח של 0.18 דולר למניה על הכנסות של 1.4 מיליארד דולר; המניה לא מצליחה להתאושש והפער בשווי החברה לעומת זה של נייקי רק גדל (לכתבה המלאה) ניקולה NIKOLA CORPORATION ולוסיד LUCID GROUP ירדו לאחר הדוחות, מה הסיבה? שתי החברות פספסו בדוחות, ניקולה עם מכירות של 11.1 מיליון דולר לעומת צפי אנליסטים ל-12.9 מיליון דולר ולוסיד עם הפסד למניה של 0.43 דולר על הכנסות של 149 מיליון דולר, זאת לעומת הצפי להפסד למניה של 0.4 דולר על הכנסות של 197 מיליון דולר (לכתבה המלאה) פייפאל PAYPAL צנחה ב-12% לאחר פרסום הדוחות בעקבות חששות להמשך - החברה רשמה ברבעון הראשון של השנה הכנסות בסך 7.04 מיליארד דולר, הרווח עלה ב-54% לעומת הרבעון המקביל ל-795 מיליון דולר; צופה גידול של 20% ברווח השנתי לעומת שנה שעברה (לכתבה המלאה) השקת ה-Pixel Fold ועוד: מה שצריך לדעת לקראת כנס המפתחים של גוגל  GOOGLE - גוגל תקיים את כנס המפתחים השנתי שלה - Google I/O, כשגולת הכותרת צפויה להיות השקת שני מכשירי הדגל - Pixel Fold ו-Pixel Tablet; על אילו חידושים היא צפויה להכריז בכל הקשור לבינה מלאכותית? (לכתבה המלאה) Tucows נפלה 30% בעקבות דוחות לא טובים - הרווח הגולמי לרבעון ירד ב-34% ל-14.1 מיליון דולר מ-21.2 מיליון דולר ברבעון התואם אשתקד. ההפסד למניה עמד על 1.77 דולר לעומת הפסד למניה של 0.28 דולר שנה קודם לכן והכנסות החברה עמדו על 80.4 מיליון דולר לעומת 81.1 מיליון דולר בשנה שעברה (לכתבה המלאה) פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES עקפה את צפי האנליסטים וזינקה במסחר - החברה דיווחה על רווח למניה של 0.05 דולר על הכנסות של 525 מיליון דולר, לעומת צפי אנליסטים לרווח למניה של 0.04 דולר על הכנסות של 505.94 מיליון דולר. מניית נוהבווקס NOVAVAX INC קפצה במסחר לאחר שהודיעה כי תפטר 25% מהעובדים - החברה בדוח פושר: רשמה ברבעון הראשון של השנה הפסד מתואם של 3.41 דולר למניה על הכנסות של 81 מיליון דולר; צופה הכנסה שנתית של 1.4-1.6 מיליארד דולר. מניית יצרנית המטוסים בואינג BOEING עלתה במסחר בעקבות הזמנת ענק של חברת התעופה ריינאייר ל-300 מטוסי 737-10 Max בעלות של 40 מיליארד דולר. מניית 3D Systems 3D SYSTEMS צנחה במסחר לאחר שהחברה פרסמה תוצאות מאכזבות לרבעון הראשון. יצרנית מדפסות התלת מימד דיווחה על הפסד מתואם של 9 למניה על הכנסות של 121 מיליון דולר, בעוד האנליסטים ציפו להפסד של 7 סנט למניה על הכנסות של 128 מיליון דולר. בנוסף, החברה קיצצה 6% מכוח העבודה שלה. היא גם אישרה מחדש את תחזית ההכנסות לשנה כולה, אם כי היא העלתה את תחזית ה-EBITDA המתואמת לשנה כולה. ג'פרי גרייבס, נשיא ומנכ"ל החברה, אמר כי התוצאות נובעות מ"חולשה מתמשכת בשוק האורתודונטיה הדנטלית שלנו, אותה אנו מייחסים לאיטיות המדווחת בהוצאות הצרכניות".

ישראליות בוול סטריט

אודיוקודס אודיוקודס (US) כצפוי בדוח חלש - אך האם טמון בה פוטנציאל? התוצאות אינן מפתיעות שכן הן מגיעות לאחר שהחברה כבר הודיעה על הנמכת התחזיות והמניה צנחה; עם זאת , המניה קופצת במסחר לאחר הודעה על פיטורים של עד 10% מהעובדים; רשמה רווח מתואם של 8 סנט למניה על הכנסות של 59 מיליון דולר. גילת גילת (US) עוברת לרווח, מעלה מעט את התחזיות וקופצת במסחר - הכנסות החברה גדלו ב-15% לעומת הרבעון המקביל (ברבעון הקודם החברה הציגה צמיחה של 8%) ל-59 מיליון דולר. החברה עבר לרווח של 7 סנט למניה לעומת הפסד של 3 סנט ברבעון המקביל. התחזית - EBITDA מתואם של 33 מיליון דולר (לעומת 32 בתחזית הקודמת). מובילאיי מובילאיי ופורשה בשת"פ: פונקציות עזר אוטומטיות לנהג עבור מכוניות ספורט עתידיות. אלביט אלביט מערכות (US) זכתה בחוזה של 71 מיליון דולר מול הצבא הבריטי - מדובר על חוזה לאספקה ותחזוקה של מרכזי האימון היבשתי לרק"מ.