וול סטריט שור וילדה (דאלי)הנאסד״ק עלה ב-1%; סולאראדג׳ זינקה ב-16%, טאואר עם 6%
השווקים בארה"ב סיימו היום מוקדם לרגל יום העצמאות האמריקאי, כאשר שלושת המדדים העיקריים ממשיכים להיסחר בשיא. הנאסד״ק עלה ב-1%, בעוד הדאו וה-S&P עלו ב-0.8%. העליות הגיעו בעקבות נתוני התעסוקה שהעידו על כלכלה חזקה - תוספת משרות של 147 אלף מעל הציפיות ל-115 אלף עובדים. שיעור האבטלה עומד על 4.1%. מצד אחד אלו חדשות טובות כי מדובר בכלכלה חזקה. מצד שני, זה מרחיק את הפחתת הריבית.
ברקע ממשיכים המשקיעים לעקוב אחר חוק המיסוי של טראמפ, שעשוי להיתקל בהתנגדות רפובליקנית פנימית, וכן אחר תאריך היעד של 9 ביולי להסכמי מכסים נוספים, במיוחד מול הודו ויפן. הנשיא ציין שהמו"מ עם הודו מתקדם, אך הטיל ספק בהתקדמות מול טוקיו, והעלה אפשרות להטלת מס בגובה 35% על יבוא מיפן. אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים יורדת בתשואה ל-4.26% .
S&P 500
מאקרו
מדד ראסל 2000 פורץ קדימה, והאם
לקנות את אינטל? כצפוי לאחר פריצת רמות ההתנגדות השוק ממשיך לעלות למעלה, בצעדים מדודים, תוך הצטרפות של מגוון סקטורים למהלך. היום נמקד מבט בראסל 2000 ונשאל האם גם מניות מהשורה השנייה של שווי השוק מצטרפות ואז נסתכל על כמה גרפים מעניינים.
שיעור האבטלה בארה"ב הפתיע
לטובה - 4.1% - הכלכלה האמריקאית הוסיפה ביוני 147 אלף משרות, מעל התחזיות, והשכר עלה בקצב מתון מהצפוי; שיעור ההשתתפות בכוח העבודה ירד ל-62.3%
- משבר בסמארטפונים, הזדמנות ברכבים: שיאומי במבחן
- ממשלת ארה"ב רוצה 10% מאינטל - המניה יורדת ב-4%
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
מניות במרכז
עקפה את הענקיות: קורוויב CoreWeave -0.3% תהיה הראשונה להשתמש בשבבים החדשים של אנבידיה NVIDIA Corp. 0.6% - החברה
בת שבע השנים נבחרה על פני ענקיות הענן להפעיל ראשונה את שבבי Blackwell Ultra החדשים של אנבידיה, בזכות יכולתה להציע גמישות תפעולית והטמעה מהירה של תשתיות חדשות שקשה להשיג אצל הספקיות גדולות עם תהליכים מורכבים יותר.
ריפל (XRP) מגישה בקשה לרישיון בנקאות אמריקאי - חברת הקריפטו Ripple Labs, המוכרת כמפתחת טוקן ה־XRP ורשת התשלומים XRP Ledger, הגישה בקשה רשמית לקבלת רישיון בנקאות פדרלי בארה"ב ומעוניינת
ללכת בעקבותיה של סירקל
טסלה (Tesla, סימול: TSLA ) עלתה אחרי עלייה של 5% אתמול. החברה סיימה רצף של שישה ימי ירידות למרות ירידה רבעונית חדה במסירות רכבים – 384,122 רכבים ברבעון השני לעומת 444,000 בשנה שעברה, אך מעל הציפיות.
לוסיד (Lucid, סימול: LCID ) עלתה לאחר שהודיעה על שיא במסירות, 3,309 רכבים ברבעון השני, לעומת 2,394 אשתקד. בסיכום חצי שנתי, עלייה של כמעט 50%.
ריביאן (Rivian ) עלתה אחרי ירידה של 4.5% אתמול בעקבות ירידה במסירות, 19,301 רכבים במחצית הראשונה של 2025, ירידה של 30% לעומת התקופה המקבילה.
דאטאדוג (Datadog, סימול: DDOG ) זינקה לאחר שהוכרזה כמחליפת ג'וניפר במדד S&P 500, בעקבות רכישת האחרונה על ידי HPE. מי המניה החדשה שמצטרפת ל-SP500 ומזנקת ומי המאוכזבת?
סינופסיס (Synopsys) ו־קדנס (Cadence Design Systems) זינקו 5% ו־5.3% בהתאמה לאחר שארה"ב הקלה מגבלות על ייצוא תוכנות תכנון שבבים לסין. המניות המומלצות בתחום השבבים
סנטין (Centene, סימול: CNC ) עלתה לאחר צניחה של 40% אתמול, היום הגרוע ביותר בתולדותיה, על רקע ביטול תחזית הרווח לשנה כולה.
טריפאדוויזר (Tripadvisor) זינקה ב־7.5% לאחר שפורסם כי קרן ההשקעות האקטיביסטית Starboard Value רכשה מעל 9% מהחברה.
ישראליות בוול סטריט
אינוויזInnoviz Technologies 0.48% נפלה ב-5% - מניית החברה חזרה לאחרונה לעמוד בדרישת המחיר המינימלית של הנאסד״ק של לפחות 1 דולר, כאשר היא נסחרת ב-1.4 דולר.
אחד הסיפור המעניינים של השבועות האחרונים הוא סולאראדג' SolarEdge 5.29% - המניה צנחה ביום אחד ב-40% ל-13.5 דולר על רקע החלטת הסנאט לגבי השינויים במיסוי על אנרגיה ירוקה, בעיקר ביטול ההטבות בתחום. בדקנו ומצאנו שככל הנראה אין כאן פגיעה מהותית. פרסמנו את זה עבורכם, תוך כדי המסחר. סולאראדג' צונחת - זו יכולה להיות הזדמנות. המניה זינקה מאז מדי יום - היא כעת ב-24 דולר. לא כצעקתה. לפעמים דווקא נפילות חדות הן הזדמנות רק שצריך להבין את הנושא לעומק.
- 1.הישראליות לא עלו (ל"ת)אנונימי 03/07/2025 23:43הגב לתגובה זו
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- הבנקים ירדו 2%, ארית עלתה 3%, אנלייבקס צנחה 24%
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
פירסט-סולאר מזנקת ב-10%, סולאראדג׳ עולה ב-5%; המדדים יורדים קלות
וול סטריט פתחה את השבוע ברגיעה יחסית, כשעיני המשקיעים נשואות אל הפדרל ריזרב. מדד S&P 500, שזינק לשיאים היסטוריים בשבועות האחרונים, דשדש בפתיחת
המסחר, על רקע המתנה לנאום יו״ר הפד ג׳רום פאוול בסימפוזיון ג׳קסון הול. במקביל, תשואת אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים עולה ל־4.33%, והדולר מתחזק בכ־0.2%. גם באירופה נרשמו תנודות, כאשר תשואות האג״ח הצמודות־אינפלציה בבריטניה הגיעו לרמות שלא נראו מאז 1998.
המשקיעים מתמקדים בסוגיית הורדת הריבית הצפויה בספטמבר. לאחר דו״ח תעסוקה חלש מהצפוי ביולי ותיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, השוק מתמחר הסתברות של כ־80% להורדה של רבע נקודת אחוז בהחלטת הריבית הקרובה. הירידה בתשואות האג״ח
לשנתיים משקפת את ההערכה שהפד יעדיף לתמוך בשוק העבודה גם על חשבון סיכון אינפלציוני.
ג׳קסון
הול הופך למוקד העניין המרכזי של השבוע. הכנס השנתי של הפד בקנזס סיטי משמש מסורתית זירה להצהרות מדיניות חשובות, ופאוול צפוי להציג ביום שישי את המסגרת האסטרטגית החדשה של הבנק המרכזי. אנליסטים מעריכים כי ייתכן וירמוז גם על היקף ועיתוי הצעדים העתידיים, ובמיוחד
על הקצב שבו הפד מתכוון להפחית את הריבית.
לצד הציפיות למדיניות מוניטרית, גם זירת החברות ממשיכה לעורר עניין. השבוע ידווחו קמעונאיות הענק וולמארט ו־Target על תוצאותיהן הכספיות,
מה שיספק הצצה להשפעת המכסים של ממשל טראמפ על הצרכן האמריקאי. בנוסף, מתפרסמות ידיעות על אפשרות שהממשל ירכוש כ־10% מחברת אינטל – צעד שעשוי להשפיע על תעשיית השבבים. המשקיעים עוקבים בדריכות, כשברקע מתקיים גם ממד גיאו־פוליטי עם ניסיונות לקדם הסכם שלום אפשרי בין
אוקראינה לרוסיה בתיווך דונלד טראמפ.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממשלת ארה"ב רוצה 10% מאינטל Intel
Corp - ממשל טראמפ שוקל להמיר מענקים בשווי 10.5 מיליארד דולר למניות אינטל ולהפוך לבעל המניות הגדול בחברת השבבים, במסגרת מעבר לשותפות עסקית במקום מתן תמיכה חד-פעמית.
