מדד האינפלציה המועדף על הפד' העיד על עלייה מעל לצפי בפברואר והמדדים נפלו עד 2.7% בהובלת הנאסד"ק - מדד ה-PCE נחשב למדד האינפלציה המועדף על הפד' והוא מהווה מרכיב חשוב בסך השיקולים שלו בקביעת הריבית, והוא הפתיע לרעה בפברואר עם עלייה שנתית של 2.8% לעומת הצפי שהיה ל-2.7%. לעומת חודש ינואר עלה המדד ב-0.4%, גם כן מעל הצפי שהיה לעלייה של 0.3%. האינפלציה מתחממת, והורדת הריבית מתרחקת, כשגם האמון הצרכנים נופל ומגיע לשפל של שנתיים וחצי. המשקיעים מתמחרים כעת הורדת ריבית בהחלטת יוני בסבירות של כ-65%.

במקביל, הזהב זינק לשיא חדש של 3,114 דולר, ובאגרות החוב נרשמ עליות כשהתשואה ל-10 שנים ירדה ל-4.25%.

דונלד טראמפ חזר לנקוט קו תקיף בכל הנוגע למדיניות הסחר והמכסים שלו - אחרי שהטיל מכסים של 25% על רכבים המיוצרים מחוץ לארה"ב, הוא מאיים שמי שתגיב תחטוף. בזמן שמדינות אירופה ומדינות נוספות שוקלו תאיך להגיב למהלכים של טראמפ, הנשיא שולח מסרים מאיימים ואומר שמדינות שיחברו יחד במטרה לספק תגובה חזקה יותר כנגד ארה"ב, יחטפו מכסים נוספים וגבוהים יותר.

איפה עומדת מלחמת הסחר כרגע? הנה סיכום ביניים של חלק מהמכסים הבולטים - מכסים של 25% על ייבוא פלדה ואלומיניום לארה"ב מכל העולם נכנסו לתוקף כבר ב-12.3. האיחוד האירופי הגיב בהטלת מכסים על סחורה אמריקאית בהיקף של 28 מיליארד דולר, אם כי כרגע הוא דחה את כניסתם לתוקף עד אמצע אפריל, כולל מכס של 50% על וויסקי אמריקאי שגרר לתגובה מטראמפ שאיין להטיל מכסים של 200% על אלכוהול מאירופה. מכסים של 25% על כלל הסחורה המיובאת מקנדה ומקסיקו, קנדה הגיבה עם מכסים על סחורה אמאריקאית בהיקף של כ-20 מיליארד דולר. מכסים של 20% על סחורה מסין שנענו במכסים של 15% על סחורה חקלאית אמריקאית. בנוסף, טראמפ איים שכל מדינה שתקנה נפט מונצואלה תספוג מכסים נוספים מצד ארה"ב.

המניה שאנבידיה מהמרת עליה: מי זאת CoreWeave שהשלימה IPO? אנבידיה NVIDIA Corp. 1.72%   הגדילה השקעה ב-CoreWeave - האם זה כי היא חושבת שזו השקעה טובה או בשל הקשר המסחרי בין השתיים?

• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאקרו

רעידת אדמה בבנגקוק: האם תהיה לה השלכה כלכלית? תאילנד רועדת; מגדלים התנדנדו, כמה קרסו לגמרי; לא דווח בינתיים על הרוגים, מאות נעדרים, החשש - מרעידות המשך.

לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה? אילון מאסק בפסגה בפעם הרביעית עם 420 מיליארד דולר; 387 מצטרפים חדשים לרשימת העשירים העולמית.

טראמפ, מדינות וחברות ענק - למה כולם רוצים להנפיק מטבעות יציבים? פרויקט הקריפטו של משפחת טראמפ, מדינת וויומינג בארצות הברית וענקית הפיננסים פידלטי השיקו כבר, ישיקו או שוקלים האם להשיק מטבעות יציבים - מכונת המזומנים של הקריפטו ואבן יסוד באקו-סיסטם של התעשייה; חברה נוספת מודיעה על תוכנית לרכישות ביטקוין במאות מיליוני דולרים אבל אף אחד לא קרוב אפילו לסטרטג'י; בממשל ממשיכים לעבוד במרץ על רגולציה.

האם אנחנו לקראת גל יורד נוסף? ואיזה מסלול נחוץ לחיסכון ארוך טווח? 5775 נותרת רמת התנגדות קריטית במדד ה-S&P 500, בעוד שמדד המניות העולמי (ACWI) מציג עוצמה ופיזור עדיף - ומתחיל להיראות כמו חלופה ראויה ל-S&P; גם מניות כמו F ו-FDP בולטות כבחירות מעניינות לשוק התנודתי, עם דיבידנד יציב.

המהפכה הטכנולוגית עוברת לסין? הקרן שניצחה את שבע המופלאות; הענקיות האמריקאיות מדשדשות, והמשקיעים מגלים עניין מחודש בעשר חברות הטכנולוגיה המובילות של סין עם שווי נמוך, צמיחה מהירה ופחות תלות בשוק האמריקאי.

מניות במרכז

בואינג The Boeing Co 2.17%   מוכרת את יחידת הניווט במעל 8 מיליארד דולר.חברת התעופה מקבלת חיזוק למאבק בחוב הגדול, שהסתכם נכון לסוף 2024 בכ-47 מיליארד דולר.

האיחוד האירופי שוקל החלת עמלות על פייפאל PayPal Holdings -1.86%  ; המניה נופלת ב-5%. האיחוד האירופי מחפש דרכים להגיב למכסים של טראמפ מבלי להטיל מכסים ישירים על תוצאת אמריקנית, ולפי הדיווחים נשקלות גם עמלות על ספקיות שירותי תשלום כמו פייפאל וגוגל: "הכל על השולחן", אמר דובר ממשלת גרמניה.

יצרנית השבבים הוותיקה שהתרסקה ב-50% לשפל של 27 שנה. עם האטה במכירות, סגירת מפעל, מענק ממשלתי של 750 מיליון דולר שמוטל בספק ואחוז גבוה של שורטיסטים במניה - מינוי המנכ"ל החדש של Wolfspeed Wolfspeed 3.81%   מרגיז את המשקיעים, שמרגישים שההנהלה מנותקת מהמציאות ומרסקים את המניה.

האם מניית TSM Taiwan Semiconductor . 2.43%   ירדה יותר מדי? כך היא תחמוק מהמכסים של טראמפ. מניית יצרנית השבבים הטאיוונית TSM איבדה 16% מתחילת השנה, גם בגלל חולשה בסקטור השבבים וה-AI כולו אבל גם בגלל איומים של טראמפ לגבי הטלת מכסים על שבבים המיוצרים מחוץ לארה"ב; עם זאת, החששות מפגיעה ב-TSM אולי מוגזמים, ואיך אינטל יכולה להשתלב בסיפור?

תעשיית החלל מתעוררת: ההזדמנות החדשה של בואינג The Boeing Co 2.17%  . החלטת הממשל האמריקאי להעניק לבואינג את פיתוח מטוס ה-F-47 והפעילות האזרחית הגוברת על הירח לאיתור וכריית מינרלים "הדליקו" את תעשיית החלל בוול סטריט, והמניות הרלוונטיות קפצו בהתאם.

האנליסטים חשבו שהיא תזנק ב-100%, אבל אפלובין AppLovin -0.32%   צנחה ב-20% - גוף נוסף חושב שהחברה היא בלוף. מה קורה באפלובין? האם יש שם מתקפת שורטיסטים מתוכננת ומתוזמנת כדי להפיל את הנייר או שמדובר באמת בעסק מאוד לא יציב?

הישראליות בוול סטריט

ורינט Verint Systems Inc.    עם תחזית מאכזבת; המניה נפלה ב-15%. ורינט צופה הכנסות של 960 מיליון דולר ב-2025 - האנליסטים ציפו ל-964 מיליון דולר; החברה העלתה את תחזית ה-ARR השנתית שלה מ-760 מיליון דולר ל-768 מיליון דולר; ההכנסות והרווח ברבעון הרביעי פספסו את הצפי.

אפסייד של 20% - פלייטיקה Playtika 0%     זינקה אחרי המלצה מבנק אוף אמריקה. האנליסטים בבנק אוף אמריקה ביצעו שדרוג כפול למניית פלייטיקה מ"ביצועי חסר" ל"קנייה", עם מחיר יעד של 6.5 דולר למניה - אפסייד של 20% על המחיר הנוכחי אחרי היזנוק ושל 48% על מחיר הסגירה אמש.