בית המשפט קבע, כי זכויות הבנייה הן ממאפייניה המרכזיים והבולטים ביותר של הקרקע. לפיכך, ובהינתן התכלית שביסוד חוק מיסוי מקרקעין, החותרת למיסוי עסקאות במקרקעין על פי מהותן הכלכלית, יש לפרש את המונח "זכות במקרקעין" לצורך חוק המס הנ"ל באופן המחיל עצמו גם על זכויות בנייה