עוד שבועיים גאידמק עולה למבחן: אגרות החוב של אמריס נסחרות בתשואה של 89.4%
89.39%. זו התשואה שאמורים לקבל המשקיעים הרוכשים היום את אגרות החוב סדרה א' של חברת אמריס, זרוע ההחזקות של איש העסקים ארקדי גאידמק. רק שאלה אחת פתוחה: האם אתם באמת מאמינים שהפעם גאידמק ישלם?
אמריס היא חברה פרטית העוסקת בנדל"ן והפקת נפט, ושולטת בפטרו גרופ, המפעילה חנויות נוחות ותחנות דלק בארה"ב. אמריס נשלטת ע"י גאידמק (75%), ובחלקים שווים בשיעור של 12.5% ע"י חברת קיטאל החזקות ופיתוח בינלאומי ובלרם צ'ינריי. גאידמק רכש את השליטה בחברה ביוני 2007.
170 מיליון שקל
סדרת האג"ח של אמריס בהיקף של 170 מיליון שקל שהונפקה בפברואר 2007 וממזמן מוגדרת כאג"ח זבל (Junk Bonds) אמורה לחלק ריבית שנתית בשיעור של 6.9% (התשלום הינו חצי שנתי) למחזיקי האג"ח בעוד שבועיים מהיום, ב-31 באוגוסט.
אגרות החוב של אמריס החלו להיסחר בירידות שערים בינואר 2008, ירידות שהלכו והחמירו בחודש מאי לקראת פרסום הדוחות לרבעון הראשון. אף על פי כן, ההידרדרות החדה במחיר האג"ח החלה רשמית ב-9 ביולי.
מדובר בתאריך בו הודיעה חברת גמול, העוסקת בהשקעות בחברות נדל"ן ושוק ההון, כי אמריס לא שילמה לה חוב בסך 8.8 מיליון דולר ב-30 ביולי, מועד פירעון התשלום האחרון. ב-8 ביולי קיבלה גמול מאמריס תשלום בסך של 500 אלף דולר בלבד.
נוכח אי פירעון החוב, החל מחירה של אגרת החוב של אמריס לצנוח וירד למחיר של 24 אגורות, צניחה של 76% המשקפת כאמור תשואה לפדיון של 89.39%.
כבטוחות לגביית יתרת חובה של אמריס, נרשמו לטובתה של גמול שיעבודים על זכויותיה של אמריס ב-4 חברות בארה"ב המחזיקות בנכסים במדינת סירקיוס, ניו יורק בארה"ב, וכן ניתנו לחברה שטרי חוב בסכום מצטבר של 15 מליון דולר מאת אמריס, קושניר, מר ישראל סורין שוחט ומר צ'ינרי בלרם (הבעלים הקודמים של אמריס).
רה-ארגון באמריס
באותו התאריך, במקרה או לא, גאידמק הכריז על ארגון מחדש בעסקיו, שבו תהפוך אמריס לחברת אחזקות שאליה ייצוק את החברות אוסיף, גילאון ווילי פוד, עם כמה חברות רוסיות שבבעלותו. המשקיעים כנראה לא השתכנעו ושלחו את אג"ח לירידות חדות.
הפרשה הלכה והסתבכה כאשר גמול החלה לנקוט (ב-17 ביולי) כנגד אמריס והערבים הנוספים בהליכים משפטיים לגביית החוב. גאידמק לא ישב מהצד וחתם על התחייבות (5 באוגוסט), באורח אישי, לגרום לכך כי ישלם לגמול 28.5 מיליון שקל בתוך 30 ימים. אך לצערם של מחזיקי האג"ח ההודעה פורסמה במקביל לדרישה של בנק המזרחי-טפחות מגאידמק להחזיר את ההלוואה שנטל לרכישת אוסיף.
בנק מזרחי-טפחות דורש מגאידמק פירעון מיידי להלוואה של כרבע מיליארד שקל. הבנק נתן לגאידמק הלוואת נון ריקורס - בה הנכס בלבד משמש כבטוחה - בחודש יולי אשתקד והתחייב כי השווי של אוסיף יעמוד על פי 2 מההלוואה שקיבל. אך, מאז צנחו המניות ביותר מ-70% ושלחו את שוויה לכ-252 מיליון שקל הזהה לשווי ההלוואה.
בעלי האג"ח מחליטים למכור בבורסה
ב-16 ביולי התכנסו בעלי האג"ח (סדרה א') של אמריס כדי לדון בתוצאות העסקיות של החברה לשנת 2007 ולרבעון הראשון של שנת 2008. תוכנית עבודה לשנים 2008-2009 ויותר מכל בירידה בשווי הבטוחות (מניות פטרו גרופ) לטובת מחזיקי אגרות החוב של החברה. אך, למרות שנכחו מחזיקי אג"ח בערך נקוב כולל של 115.3 מיליון שקל, המהווים 64.77% מהערך הנקוב של האג"ח שבמחזור, שום החלטה לא נתקבלה.
אך בבורסה נראה, כי ההחלטה כבר התקבלה והמשקיעים לא רוצים להמתין לאוגוסט 2014 (תאריך הפדיון), ולפי ספר הפקודות הנוכחי (נכון לכתיבת שורות אלו), לנייר ביקושים בסך 15,576 שקל בירידה של עד 10%. מנגד, המוכרים מציעים 121,117 שקל במחיר מינימום של 23.7 שקלים, המשקפים ירידה נוספת, בשיעור של 1.25%.
