איגוח
הפסקת צהריים
מאחורי הקלעים - על מה מדברים הפעילים בשוק?פעילי שוק ההון יוצאים לאכול צהריים ולפי האינדיקציות שלנו, הם כנראה ידברו על הנושאים הבאים: התשקיף של מימון ישיר שטיוטה שלו פורסמה היום, החיסון של פוטין לקורונה והאם חברות האשראי החוץ בנקאי חוזרות למשחק?ניתוח
אגרות החוב של דלק נסחרות במחיר מציאהמימושים בקבוצת דלק לצד גיוס חוב ענק בדלק קידוחים ושורה של מהלכים של הנהלת החברה מאפשרים את שירות החוב במלואו; למעשה - אפילו בתרחיש פסימי - החוב ישולם
- קבוצת דלק מפרסמת מתווה עדכני לאחר מו"מ עם נציגות מחזיקי האג"חהמתווה שיובא לאישור אסיפות מחזיקי האג"ח, כולל העמדת 40% מדלק קידוחים כבטוחה, שעבוד דלק ישראל לטובת הבנקים, גיוס הון של 400 מיליון שקל, עצירת הדיבידנדים והרכישות העצמיות ועדכון הקובננטים
- דוח תזרים המזומנים של קבוצת דלק חושף בור של יותר מ-800 מ' שקל
קבוצת דלק סומכת על דיבידנדים מאיתקה, דלק קידוחים וגיוס הון של 400 מיליון שקל כדי לעבור את השנה, אבל איך זה מתכתב עם המציאות? כרגע לא ברור
בדרך להסדר חוב
אחרי שהסוסים ברחו מהאורווה - מעלות מורידה את דירוג קבוצת דלקבמעלות מזהירים מהורדת דירוג משמעותית נוספת אם הקבוצה לא תשפר את מקורותיה בשבועות הקרובים; בתרחיש פירוק, יכולת ההחזר תהיה סביב ה-30% אך עדיין מדובר בדירוג "השקעה"; קבוצת דלק: "החברה נמצאת בתהליכים להגדלת מקורות המימון"
משבר הקורונה
חברות הזומבי יוצאות לאור - וזה הולך להיות מכוערההאטה הכלכלית היא קטליזטור לנפילת חברות שהמודל העסקי שלהם מראש היה בעייתי והתבסס על גלגול חוב. מה זה אומר על גישת בית המשפט בהסדרי חוב בכלל, ובמקרה של אי.די.בי של אלשטיין בפרט?- דלק מחפשת הגנה מכוח עליון; סיטיבנק צריכה להגיב עד מחרבית המשפט המחוזי בתל אביב הוציא צו ביניים, האוסר על הבנק למכור את יחידות השותפות, כשלטענת דלק המכירה נעשית מחוסר תום לב. עם טיעון הכוח העליון, תשובה ינסה לדחות את הסדר החוב
- ההנפקה מתקרבת: מימון ישיר צפויה להנפיק לפי שווי 1.7 מיליארד שקל
על רקע המומנטום החזק בתחום המימון החוץ בנקאי וביחס לשווי השוק של המתחרות, החברה עשויה לקבל שווי גבוה יותר ביחס לטווח השווי בו ביקשה לגייס של 1.3-1.7 מיליארד שקל
- מימון המונים בנדל"ן בארה"ב, אחד התחומים הצומחים ביותרFix and Flip - בארה"ב יש לא מעט אנשים שזה מה שהם עושים לפרנסתם - קונים בתים רעועים, משפצים ומוכרים ברווח - צריך בשביל זה לא מעט כסף והלווים מוכנים לשלם עבור מימון כזה ריביות גבוהות
- מימון ישיר: מה תוצאות הרבעון אומרות על השווי המבוקש בהנפקה?
מימון ישיר צפויה להנפיק לפי שווי של עד 1.6 מיליארד שקל; על פי התוצאות, וביחס לשווי השוק של המתחרות, המחיר נראה אטרקטיבי. האמנם?