TSMC
TSMC, ענקית השבבים הטאיוואנית, היא יצרנית המוליכים למחצה בקבלנות הגדולה בעולם. החברה מייצרת שבבים מתקדמים עבור מזמינים גלובליים - מיצרניות מעבדים ועד חברות סמארטפונים - ומחזיקה במעמד קריטי בשרשרת האספקה הטכנולוגית העולמית.
הביקוש לשבבים מתקדמים זינק בשנים האחרונות על רקע פריחת הבינה מלאכותית, המחייבת מעבדים חזקים במיוחד. מעמדה של TSMC בייצור בתהליכים הזעירים ביותר הפך אותה לספקית מפתח, ולמניה המושכת תשומת לב רבה מצד משקיעים בוול סטריט ובאסיה.
לצד ההזדמנות, החברה חשופה לסיכונים ייחודיים: מיקומה הגיאוגרפי בלב המתיחות בין סין לטאיוואן, מחזוריות ענף השבבים והצורך בהשקעות הון עצומות במפעלים חדשים. אלה גורמים שהמשקיעים שוקלים לצד קצב הצמיחה המרשים של הביקוש.
עבור כלכלות שלמות, שרשרת אספקת השבבים הפכה לנושא אסטרטגי ממדרגה ראשונה, וממשלות משקיעות בעידוד ייצור מקומי כדי להקטין תלות. הרחבת מפעלים מחוץ לטאיוואן היא חלק ממגמה זו, אך היא כרוכה בעלויות גבוהות ובאתגרי תפעול, ולכן משקיעים בוחנים כיצד היא תשפיע על הרווחיות בטווח הארוך.
מנכ"ל TSMC צופה ביקוש חזק לשבבי AI ורואה שלושה אתגרים"עלינו לפתח טכנולוגיה שלא רק מספקת ביצועים אלא שולטת ביעילות באנרגיה". TSMC מחזיקה בנתח שוק של 56% בעסקי ייצור השבבים על ידי צד שלישי כשאחריה נמצאת סמסונג עם נתח שוק של 12%- איך תוצאות הבחירות בהולנד עלולות לסכן את תעשיית השבבים העולמית?המפלגה הימנית קיצונית בהולנד זכתה השבוע ב-37 מתוך 150 הכיסאות בפרלמנט ההולנדי. מנהיגה, חירט ווילדרס, כנראה ימונה לראש הממשלה הבא וזה יכול להיות מסוכן ל-ASML, שלה השפעה על כל שוק השבבים
- השוק היה אופטימי לגבי תעשיית השבבים - אבל המציאות מראה תמונה אחרתהשוק חשב שהבינה המלאכותית תביא להתאוששות תעשיית השבבים, שמתקשה מאז משבר הקורונה - אבל תחזיות מדאיגות של יצרניות כמו ON, טקסס אינסטרומנטס ו-AMD מורידות את כולם לקרקע; המשקיעים יחכו לדוחות אנבידיה בשביל ההכרעה על מצב השוק
- TSMC עקפה את צפי האנליסטים - מה זה אומר על תעשיית השבבים?הדוחות של ענקית השבבים הטאיוונית מאפשרים לכל מי שדאג מהמצב של תעשיית השבבים לקחת אנחת רווחה קטנה; החברה עקפה את תחזיות האנליסטים ונתנה תחזית אופטימית לשנת 2024 - מה שיכול להעיד גם על העתיד של אינטל וחברות שבבים אחרות
- החברה האירופאית שתעשיית השבבים תלויה בה - ומה היא מלמדת על השוקתעשיית השבבים היא אחת התעשיות החשובות בעולם - ויש חברה אירופאית אחת שכמעט כל חברות השבבים תלויות בה - מי זאת ומה המסר שלה למשקיעים?
- החברה החשובה בעולם? - מה צפוי בדוחות TSMCTSMC הטייוואנית היא יצרנית השבבים הגדולה בעולם - השבבים של החברה נמצאים פחות או יותר כמעט בכל מוצר טכנולוגי שאתם משתמשים בו; איך יראו הדוחות שלה ובאיזה מכפיל רווח המניה נסחרת?
- "ההכנסות של TSMC ב-2025 יכולות להגיע ל-100 מיליארד דולר"מחקר של ניו סטריט על יצרנית השבבים הטאיוונית אומר למשקיעים שכדאי להם לנשוך שפתיים בתקופה הקשה הזו בשביל לקצור את הפירות בטווח הארוך - וייתכן והטווח הארוך עליהם הם מדברים הוא בעצם כבר בעוד שנתיים
- "כנראה ייקח עוד זמן עד ש-TSMC תחזור לעצמה"בג'יי פי מורגן אומרים שחזרה של יצרנית השבבים הטאיוונים לשגרה עוד רחוקה - "אנחנו צופים ירידה בהכנסות בשנה הבאה"; למרות זאת הבנק מצביע על אפסייד של 25% על המניה
- לקראת ירידה בביקושים? הדיווח של TSMC שמפיל את מנית טאוואר ב-5%סוכנות הידיעות רוויטרס דיווחה ביום שיש כי יצרנית השבבים הטאיוואנית, ביקשה מספקים לעכב אספקת ציוד ייצור בשל החשש מפני האטה בביקוש; הדיווח שלח את מניות יצרניות השבבים הגדולות לירידה של 4%-5% בעת נעילת שבוע המסחר בוול סטריט ביום שישי
- מאחורי הקלעים של השקת האייפון: הדרך שעושים מוצרי אפל עד לצרכןלא פחות מ-200 חברות ברחבי הגלובוס עומדות מאחורי שרשרת האספקה הגלובלית של מוצרי אפל, שהשיקה את האייפון 15 שזכה לעניין רב; הפקת חומרי הגלם באפריקה, הייצור בסין והודו, והשותפות עם חברות הטכנולוגיה בטאיוואן, קוריאה הדרומית ויפן