TSMC
TSMC, ענקית השבבים הטאיוואנית, היא יצרנית המוליכים למחצה בקבלנות הגדולה בעולם. החברה מייצרת שבבים מתקדמים עבור מזמינים גלובליים - מיצרניות מעבדים ועד חברות סמארטפונים - ומחזיקה במעמד קריטי בשרשרת האספקה הטכנולוגית העולמית.
הביקוש לשבבים מתקדמים זינק בשנים האחרונות על רקע פריחת הבינה מלאכותית, המחייבת מעבדים חזקים במיוחד. מעמדה של TSMC בייצור בתהליכים הזעירים ביותר הפך אותה לספקית מפתח, ולמניה המושכת תשומת לב רבה מצד משקיעים בוול סטריט ובאסיה.
לצד ההזדמנות, החברה חשופה לסיכונים ייחודיים: מיקומה הגיאוגרפי בלב המתיחות בין סין לטאיוואן, מחזוריות ענף השבבים והצורך בהשקעות הון עצומות במפעלים חדשים. אלה גורמים שהמשקיעים שוקלים לצד קצב הצמיחה המרשים של הביקוש.
עבור כלכלות שלמות, שרשרת אספקת השבבים הפכה לנושא אסטרטגי ממדרגה ראשונה, וממשלות משקיעות בעידוד ייצור מקומי כדי להקטין תלות. הרחבת מפעלים מחוץ לטאיוואן היא חלק ממגמה זו, אך היא כרוכה בעלויות גבוהות ובאתגרי תפעול, ולכן משקיעים בוחנים כיצד היא תשפיע על הרווחיות בטווח הארוך.
TSMC מכה את התחזיות וממשיכה להנות מהביקוש ל-AIהביקוש לשבבי בינה מלאכותית ממשיך להזניק את טאיוואן סמי קדימה, שהכנסותיה ברבעון השלישי זינקו ב-30% לעומת התקופה המקבילה
- ארה״ב שוללת את הפטור של TSMC למשלוחי ציוד לסין
ימים ספורים לאחר שלילת הפטור של סמסונג ו-SK Hynix, הממשל האמריקאי מבטל את הפטור הגורף של ענקית השבבים הטייוואנית על משלוח ציוד לסין ויאלץ אותה להתחיל לעבוד על פי אישורים פרטניים; המהלך צפוי לפגוע בפעילות המפעל בננג׳ינג
- TSMC קיבלה פטור מהמכסים והמנייה שוברת שיאים
למרות גישה תקיפה של ממשל טראמפ כלפי יבואנים אחרים, השקעות של 165 מיליארד דולר בארה"ב מצילות אותה ממכס של 100%
- למרות איומי המכסים: TSMC נכנסה למועדון טריליון הדולריצרנית השבבים הטייוואנית זינקה ב-70% אחרי ירידה של 28% בתחילת השנה והפכה לשחקנית מרכזית במהפכת הבינה המלאכותית עם לקוחות כמו אפל ואנבידיה כשהיא מצטרפת לקבוצת החברות היקרות בעולם
מגמה מעורבת בחוזים; פפסיקו עולה ו-TSMC מזנקתטראמפ משחק פינג-פונג עם השווקים - האם זה נסיון שלו "להקהות את החושים" של המשקיעים? הבנקים הגדולים שגוזרים עמלות מסחר מנופחות מהתונדתיות; TSMC מדווחת על זינוק של 60% בשורה התחתונה - מי המדווחות הבאות ומי המניות הבולטות בוול סטריט?
TSMC עם רבעון שיא וזינוק של מעל ל-60% ברווח הנקיהביקושים לשבבים מתקדמים ליישומי AI הזניקו את חברת ייצור השבבים הטייוואנית לרבעון שיא, שהכה את תחזיות האנליסטים, ברווח הנקי, ברווח למניה, בהכנסות ועוד
- המונופול שהשוק מגלה מחדש: TSMC בדרך לשיא חדש
יצרנית השבבים הטייוואנית עלתה ב-44% מאז השפל של אפריל והאנליסטים מעריכים שתעלה את תחזית הצמיחה השנתית ותכריז על העלאות מחירים בדוח הרבעוני ביום חמישי
פותחים שבוע השבוע בוול סטריט - מדד, דוחות, שבביםהבנקים הגדולים פותחים את עונת הדוחות ביום שלישי, נתוני מאקרו חשובים מתפרסמים בהמשך השבוע, והמשקיעים מחפשים איתות ברור מהממשל ומהפד בקשר לריבית; וגם דוחות TSMC, נטפליקס ונוספות
- הביקוש ל-AI דוחף את TSMC למעלה: ההכנסות ברבעון השני זינקו כמעט ב־40%
ענקית השבבים עקפה את תחזיות השוק, עם הכנסות שיא של כ־32 מיליארד דולר ברבעון; המניה עולה קלות במסחר המוקדם
- בין הפטיש לסדן: האם מונופול השבבים של TSMC יתפרק?
יצרנית השבבים הטאיוואנית נלחצת בין דרישות טראמפ להשקעה של 165 מיליארד דולר באמריקה לבין התחייבויות לאירופה ויפן – והתוצאה: עיכובים בפרויקטים וחששות מעודפי קיבולת