אשראי חוץ בנקאי
לצד הבנקים המסורתיים, צמח בישראל ובעולם שוק של אשראי חוץ-בנקאי: גופים המעניקים הלוואות ומימון בלי שהם בנקים. הם מספקים אשראי לעסקים קטנים, לצרכנים ולפרויקטים שהמערכת הבנקאית לעיתים נמנעת ממימונם.
חברות אלה מגייסות הון מהציבור, לרוב באמצעות הנפקת
אג"ח ומניות בשוק ההון, ומעבירות אותו הלאה כהלוואות בריבית גבוהה יותר. הפער בין עלות הגיוס לריבית ההלוואה הוא מקור הרווח שלהן, אך גם מקור הסיכון.
התחום מרחיב את הנגישות לאשראי ומגביר תחרות
מול
הבנקים, אך הוא רגיש במיוחד לסביבה הכלכלית: בעת האטה עלול לגדול שיעור הלווים שאינם עומדים בהחזרים, מה שמכביד על הגופים המלווים. לכן איכות תיק האשראי והרגולציה על הענף נמצאות במעקב מתמיד של
משקיעים.
דוחות החשיפה לרוסיה פגעה בדוחות פיוניר שפספסה את הצפי לרווחיםההכנסות הסתכמו ב-139.2 מ' ד', אשתקד עמדו על 94.7 מ' ד'. האנליסטים ציפו להכנסות נמוכות מכך, של 126 מ' ד'. מנגד, החברה דיווחה על הפסד של 0.06 דולר למניה, התחזיות עמדו על הפסד של 0.02 דולר למניה. המניה ירדה 7% לאחר הדוחות
- דוחות סופי הכתה את הצפי: רווח של 0.15 ד' למניה, גם ההכנסות עקפותחזיות השוק עמדו על 0.16 ד' למניה. ההכנסות הסתכמו ב-285.6 מ' ד', מעל לצפי שעמד על 279 מ' ד'. החברה צופה EBIDTA של 5 מ' ד' ברבעון הקרוב, מעל לצפי האנליסטים שעומד כעת על 3 מ' ד'. החברה זינקה 18% באפטר מרקט
- שוהם ביזנס עם דוחות טובים: ההכנסות עלו ל-19 מיליון שקלהרווח הנקי הסתכם ב-8 מיליון שקל לעומת 3.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד; התשואה להון עמדה על כ-27.3% בחישוב שנתי. מחזור עסקאות האשראי השנתי עמד על כ-1,950 מיליון שקל; מניית החברה מטפסת ב-4%
- דוחות פיימנט: ההכנסות גדלו ל-7.8 מיליון, אבל מעבר להפסד בשורה התחתונההחברה שהונפקה בסוף שנה שעברה מדווחת על זינוק בהכנסות ל-7.8 מיליון שקל לעומת 3 מיליון בשנה שעברה. במחצית השניה של השנה עלו ההכנסות ל-5 מיליון שקל לעומת 2.8 מיליון במחצית הראשונה, אך אז גם נרשם המעבר להפסד; המניה מזנקת 12%
- דוחות מניף: קיפאון בהכנסות ברבעון? עליה של 1% ל-32.5 מיליון שקללדברי החברה, חל גידול של 11% ברווח הפיננסי וזאת לצד גידול של 16.7% בתיק הלקוחות של החברה, וכי הגידול בהכנסות לא בא לידי ביטוי מכיוון שחלק גדול מהפרעונות בוצעו בתחילת הרבעון בעוד שחלק גדול מהמימון ניתן בסוף הרבעון.
- מיכמן גייסה 14 מ' ש' מקרנות הגידור נוקד וספרהנוקד השקיעה 12 מ' ש' בהקצאה הפרטית תמורת 4.6% מהחברה וספרה 2 מ' תמורת 0.8%. הגיוס בוצע בדיסקאונט של 5.7% על שער הסגירה של מיכמן קודם לכן
- דוחות גמא: ההכנסות עלו טרום המשבר, הרווח התרסק בעקבות ההנפקהההכנסות הסתכמו בכ-151.1 מ' ש', גידול לעומת ההכנסות ב-2020 ו-2019. גם הרווח התפעולי והגולמי גדלו, בעוד שהרווח הנקי התרסק בכ-62% ל-14.7 מ' ש' ובחברה מסבירים - בגלל ההנפקה
- אי.בי.אי פועלת להנפקת קוואלטי קרדיט לפי שווי לא ידועאי.בי.אי נכנסה להשקעה בחברת האשראי החוץ בנקאי בשנת 2019 וכעת פועלת להנפקתה לפי שווי לא ידוע. לחברה השקעה נוספת בתחום דרך חברת ערך פיננסים
- בנק ישראל: העלייה בחשיפה לנדל"ן היא סיכון בענף האשראי החוץ בנקאיבתיבה מתוך דו"ח היציבות הפיננסית מצביע הבנק על צמיחה מהירה בתחום האשראי החוץ בנקאי שמתרכזת בעיקר בתחום הנדל"ן ומייצגת מספר סיכונים, אך עקב המשקל הנמוך שלה בשוק האשראי הישראלי היא אינה מהווה סיכון ליציבות הפיננסית; הבנק ממליץ להגביר פיקוח ואת זמינות המידע
- אושרה דחייה של שנה בצו המצמצם את מסגרות האשראי של לאומי ופועליםההחלטה התקבלה בהמשך לקיום של ועדה נוספת בה טען היו"ר ביטוח כי יש לתקן את המתווה על מנת של יפגע באוכלוסיה החלשה. על פי המתווה החדש, יצומצמו המסגרות החל מפברואר 2023 בשיעור של 51% ממה שנתנו הבנקים לציבור בשנת 2015