ברק רוזן
ברק רוזן הוא מנכ״ל ובעל שליטה משותף בישראל קנדה, אחת מחברות הנדל״ן היזמיות הבולטות בישראל. רוזן מזוהה עם סגנון ניהולי יזמי, אגרסיבי ודינמי, ועם עסקאות נדל״ן גדולות באזורים מבוקשים במיוחד, בהם תל אביב, שדה דב, מרכזי ערים ופרויקטים בעלי פוטנציאל השבחה משמעותי. ישראל קנדה פועלת בתחומי מגורים, משרדים, מלונאות, נדל״ן מניב וקרקעות, ולעיתים קרובות היא נכנסת לעסקאות שמחייבות מימון, תכנון, שותפויות ויכולת שיווק גבוהה.
האתגר המרכזי של רוזן הוא להפוך קרקעות ופרויקטים יוקרתיים לרווחים בפועל, במיוחד כאשר הריבית גבוהה, שוק המשרדים מתמודד עם אי ודאות ושוק המגורים מושפע מהאטה זמנית בביקושים. החברה נהנית ממותג חזק, יכולת שיווקית גבוהה ונוכחות בפרויקטים בולטים, אך גם חשופה למינוף, תזמון שוק ולשווי קרקעות. עבור המשקיעים, ישראל קנדה תחת רוזן היא סיפור של יזמות נדל״ן, עסקאות גדולות ופוטנציאל השבחה, לצד סיכון גבוה יחסית כאשר סביבת המימון פחות נוחה.
ג'י סיטי ונורסטאר של כצמן התרסקו ב-18% ו-14%, תשואות האג"ח זינקוהמשקיעים חוששים שהחברה הממונפת של כצמן תתקשה את החובות של 8 מיליארד שקל. החברה פועלת בתקופה האחרונה להקטנת המינוף משיעור של 70%. ברק רוזן ואסי טוכמאייר הפסידו 150 מיליון שקל על הנייר (47% מההשקעה) מאז שנכנסו למניה במאבק בתחילת השנה; גם המוסדיים שבאו אחריהם (ולא קנו בעצמם קודם) רושמים הפסד גדול- דוחות ישראל קנדה: הכנסות של 595 מיליון שקל ועלייה של פי 4 ברווח התפעוליהחברה רושמת עלייה של כמעט פי 4 בהכנסות אך ירידה ברווח הנקי ב-23% ל-65 מיליון שקל; החברה רשמה בחציון ראשון הפסד של 135 מיליון שקל בשל ירידת ערך בגין ההחזקה במניות נורסטאר
- מנורה מצטרפת למלונאות של ישראל קנדה: תחזיק 15% תמורת 88 מ' ש'בפועל, מדובר בעסקה שנותנת לתחום המלונאות של ישראל קנדה שווי של 590 מיליון שקל, אחרי הכסף. מנורה מקבלת אופציה לרכישת 4.5% נוספים; מדובר על נכסים שעשויים להניב לישראל קנדה EBITDA של 40 מיליון שקל
- המוסדיים נהרו אחרי ברק רוזן ונשארו עם הפסד של 30%המוסדיים רכשו מניות גזית בהנפקה פרטית; מניית גזית בנפילה חופשית גם בגלל דוחות חלשים והפסדים מנגזרים וגם בגלל שברק רוזן הקפיא את ההתעניינות לשלוט בחברה; אגרות החוב של נורסטאר בצניחה חופשית בגלל המינוף
- ברק רוזן הימר על גזית גלוב, אבל הוא יכול לצאת מהמשחקישראל קנדה נמצאת במהלך לרכישת השליטה בנורסטאר בעלת השליטה בגזית גלוב; אבל ירידת המניות בישראל קנדה וגזית גלוב, עלולה לחבל בעסקה
- ישראל קנדה מתרחבת בפרויקט בית הנערה בהוד השרוןרוכשת שטח נוסף להקמת 84 יחידות דיור, שאותו תחלוק יחד עם השותף יוסי אברהמי
- כידן דהרי וירון אדיב בהצעה לנורסטאר - גבוהה משל ישראל קנדהתחרות לישראל קנדה: מדובר בהצעה במחיר של 57.5 שקלים למניה, גבוה מ-55.55 שקלים שהציעו אתמול ישראל קנדה; חלוקת הדיבידנד בעין של נורסטאר בוטלה אתמול בעקבות הכניסה למו"מ למכירת החברה לישראל קנדה, אך כעת יש לכצמן אפשרות נוספת, וייתכן שיגיעו הצעות נוספות
- ישראל קנדה רוצה לרכוש את נורסטאר לפי שווי של 2 מיליארד שקלעל רקע מאבקי השליטה המתמשכים בנורסטאר ובחברת הבת גזית לוב, ישראל קנדה פועלת להפיכת נורסטאר לחברה פרטית באמצעות רכישת המניות שאינן מוחזקות על ידיד הציבור במחיר של 55.55 שקל למניה; בעלי המניות יוכלו לקבל מחצית מהתמורה במניות גזית גלוב
- כצמן לישראל קנדה: "הסיכוי שתשתלטו אפסי. הצעד עם ספרה - הפרת הסכם"ביחס להתנגדות לחלוקת 14% מגזית כדיבידנד טען שזו נבחנה כראוי ותטיב גם עם המתנגדות שתהננה ממנו, ושאין מאבק שליטה שכן כזו תפר את חוק הריכוזיות. כצמן לא מתייחס לתרחיש של מיזוג נורסטאר לישראל קנדה ולא לכך שהמיקוד הוא באחוז האחזקה שמקנה יותר דיבידנדים, ולא במלה "שליטה"
- ישראל קנדה במכתב התראה לפני תביעה לדיר' נורסטאר בגין חלוקת גזיתלפי רוזן, טוכמאייר וקרן ספרה, הצעד שיחתוך את ההון העצמי של נורסטאר יקרבה להפרת קובננט למחזיקי האג"ח - שצריכים להפרע ב-800 מ' החל מעוד שנה, כשלנורסטאר עצמה 2 מ' בקופה כעת, ותוותר על פרת הדיבידנדים שהיא גזית. עוד נטען שפעולותיו של כצמן העלו חשש לשימוש במידע פנים