אגד

רווח של כ-20% בשנה, החזרת חלק משמעותי מההשקעה (דיבידנדים והפחתת הון), נדל"ן שצפוי להשביח והרחבת פעילות בארץ ובעלום - ראיון עם ד"ר נבות בר, מנכ"ל קיסטון

קיסטון פועלת לארגן את מקורות המימון הנדרש לתשלום בגין מימוש האופציה לרכישת יתרת מניות המייסדים באגד (40%), במבנה דומה למבנה המימון שבאמצעותו נרכשו ה-60% הראשונים של מניות אגד

בחברה ציינו כי הדיבידנד הנוכחי משקף תשואה רבעונית של כ 1.98% על שווי השוק. במונחים שנתיים, (ככל שהדיבידנדים הרבעוניים הבאים שיחולקו בשנת 2024 יהיו באותו סכום), הדיבידנד המחולק כעת משקף תשואה של 7.9% על שווי השוק הנוכחי

מסגרת האשראי שתעמיד מנורה לרשותה של חברת ההשקעות תחליף את זו שעמדה לרשותה מחברת הראל; קיסטון מתכוונת למשוך בימים הקרובים הלוואה בהיקף של 150 מיליון שקל; בנוסף, בית המשפט המחוזי בלוד מחק על הסף בקשה לאישור תובענה ייצוגית נגד אגד

לא מעט גבות הורמו כאשר קיסטון רכשה את השליטה בענקית התחבורה הציבורית אגד לפי שווי של 5 מיליארד שקל; אבל אגד מצדיקה את המחיר כשקצב ההכנסות עלה ל-4.8 מיליארד שקל; המנכ"ל גלעד ריקלין אופטימי לגבי ההמשך - "רק הפעילות בהולנד תגיע בשנה הבאה ל-1 מיליארד שקל"

קרן ההשקעות רשמה ברבעון השני רווח נקי של 93 מיילון שקל על הכנסות של 115 מיליון שקל; השקעותיה של קיסטון מסתכמות לכ-2.7 מיליארד שקל; אגד רשמה במחצית הראשונה של השנה רווח נקי של 171 מיליון שקל על הכנסות 2.4 מיליארד שקל

האג"ח קיבלו דירוג של AA מינוס מחברת S&P מעלות, בקיסטון דיווחו על ביקושים של 1.03 מיליארד שקל. ב־2022 ההכנסות של קבוצת אגד הסתכמו ב־4.6 מיליארד שקל, עלייה של 8.7% בהשוואה ל־2021

ההערכה היא שדן מרוויחה לפחות 100 מיליון שקל בשנה; השאלה היא מה יהיה שווי החברה בפועל. דן משווה את עצמה לאגד שגדולה ממנה בערך פי 2, אבל האם זה גם השווי שלה? זה יהיה תלוי במידה רבה ברווח של דן. שתי החברות הן 'גדולות מדי' בשוק המקומי והמדינה מנסה לעודד דווקא את הקטנות יותר; לפני ההנפקה, אם תהיה, דן תפצל את פעילות הנדל"ן ולא תנפיק אותה

חברי אגד צפויים לקבל כ-200 מיליון שקל (40%) ושותפות קיסטון וקרנות המורים והגננות צפויה לקבל כ-300 מיליון שקל (60%), בכפוף לקבלת אישור ביהמ"ש; בכפוף לקבלת סכומי החלוקה, החלוקה תקטין את מחיר אופציית ה-PUT של המייסדים ותקטין את החוב שנטלה שותפות קיסטון-המורים והגננות למימון הרכישה