הנפקה ראשונית
הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
השנה שבה החברות הסיניות משתלטות על וול סטריטחברת פינטק סינית צפויה לגייס 3 מיליארד דולר ולהפוך להנפקה הסינית הגדולה ביותר השנה בארה״ב; אם ההנפקה תצליח הרי ששנת 2020 תהפוך לשנת הגיוסים הגדולה ביותר של חברות סיניות בארה"ב מאז שנת 2014- הטרנד שכובש את וול סטריט לא עוצר - שיא גיוסים בחברות ה-SPAC
חברות ה-SPAC רשמו שיא במספר ההנפקות; הנפקה נוספת לחברת הסוללות לרכבים חשמליים רומאו סיסטמס: מתחילת השנה היו 61 IPO של חברות SPAC
- "היוניקורן" הישראלית ששווה 6 מיליארד דולרג'ייפרוג אשר צומחת חזק, אך עדיין הפסדית זינקה ביומה הראשון בנאסד"ק בכ-47%; שווי החברה המאפשרת ניהול ספריות קוד פתוח הוכפל פי 6 תוך שנתיים. כאשר שוק הענן רותח, האם זאת רק ההתחלה?
- IPO שוק ה-IPO בוול סטריט משתולל - השבוע הטוב בהיסטוריה
סנופלייק התכוונה לגייס לפי שווי של 22 מיליארד וטסה תוך יום לשווי של 71 מיליארד; ג'ייפרוג הישראלית כיוונה ל-2 מיליארד פלוס, הנפיקה ב-4 מיליארד ועלתה תוך רגע לשווי של 6 מיליארד; Unity תצא להנפקה לפי 11 מיליארד דולר; Amwell בשווי של 3.5 מיליארד דולר - אלו "מחירי פתיחה" - מכאן כנראה תהיה עלייה
- ג'ייפרוג הונפקה בשווי של 4 מיליארד ד' מזנקת ל-6 מיליארד ד'החברה הישראלית גייסה 352 מיליון דולר ו-76 מיליון דולר נוספים באופציות חתמים: מניית החברה מזנקת ב-50%
- בתום השלב המוסדי: מקס סטוק תנפיק לפי שווי של 1.7 מיליארד שקל
ביקושים גבוהים בארץ ומחו"ל הביאו להעלאת השווי המבוקש; קרן אייפקבס יחד עם המייסדים אורי מקס ואוון ניומן, ימכרו 45 מיליון מניות לפי מחיר של 12 שקל למניה
- סייברוואן קיבלה אישור פטנט בישראל למערכת שפיתחהלחברה כיום מעל עשרה פטנטים בשלבים שונים בארה"ב, אירופה, סין וישראל, מתוכם ארבעה פטנטים מאושרים בארה"ב ופטנט מאושר אחד בישראל
- ג'ף בזוס מושקע בחברה לגילוי מוקדם של סרטן; בקרוב ה-IPOהחברה GRAIL שנרשמה ל-IPO בנאסד"ק, כבר גייסה 2 מיליארד דולר מבזוס וגם מג'ונסון אנד ג'ונסון, אבל עדיין אין לה מוצר מוגמר ובמחצית הראשונה של השנה הפסידה למעלה מ-136 מיליון דולר
- IPO הקאמבק של שוק ההנפקות - למה מניות ה-IPO'S מזנקות בעשרות אחוזים ביום המסחר הראשון ולמה אתם לא יכולים ליהנות מכך?הנפקה בהצעה לא אחידה מאפשרת לחתם ההנפקה לקבוע מי מקבל מניות ומי לא; ככה משאירים עודפי ביקוש ליום המסחר הראשון וככה המניה מזנקת - הבעיה: ככה גם מייצרים ויסות מלאכותי, ככה מחזקים את ה"תן וקח" בין חתמים, גופים מוסדיים ומשקיעים וככה משאירים את הציבור בחוץ
- דוראד אנרגיה בוחנת הנפקה לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולרחברת האנרגיה המפעילה את תחנת הכוח דרואד, דרומית לאשקלון בוחנת בימים אלו הנפקה ראשונית בתל אביב; לוזן קבוצה ואלומיי המחזיקות יחד ב-18.75% ממניות דוראד מזנקות