הנפקה ראשונית
הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
האם "וולוו רכבים" תונפק בבורסה?החברה, החליפה מספר בעלים בשנים הקרובות והיא צפויה להתמזג עם חברת Daimler, חברת הרכב הוותיקה ביותר בעולם - כאשר הגוף שיווצר במסגרת המיזוג ויהיה בשליטה סינית - צפוי להיות מונפק בוול סטריט- IPO הניסיון השני הצליח: קלטורה הורידה שווי והונפקה לפי 1.2 מ' דולרחברת הטכנולוגיה הישראלית שניסתה לצאת ל-IPO לפני חודשים בודדים אך נדחתה בשל ביקושים נמוכים, הצליחה לממש את ההנפקה וגייסה 150 מיליון דולר; החברה צופה הפסד נקי של עד 5.4 מיליון דולר ברבעון השני
- חברת הליסינג לבגדים רוצה להיכנס לוול סטריטהחברה הגישה טיוטת תשקיף חשאית והיא צפויה להיות מונפקת לפי שווי של מעל מיליארד דולר, ההנפקה באה שכן תחום הליסינג הוא תחום תובעני מבחינה תזרימית, בטח כאשר החברה צומחת
- רב בריח רוצה לגייס לפי שווי של 700 מיליון שקל - למה לתת לה?החברה, שנמחקה מהמסחר לפני 19 שנה, פרסמה טיוטת תשקיף לקראת הנפקה ראשונית בתל אביב; את שנת 2020 סיימה הקבוצה עם הכנסות של כ-470.2 מיליון שקל, לצד רווח נקי של כ-16.3 מיליון שקל; האם רווח כזה מצדיק שווי של 700 מיליון שקל? כנראה שלא
- "הנאסד"ק צפוף מדי, אז הרבה חברות הייטק מעדיפות להנפיק בת"א"לטענת ליאור בכר, שותף בחברת החשבונאות גוברמן יש כ-100 תשקיפים ל-IPO שממתינים לאישור. חברות מקומיות מפחדות להיבלע במדד הטכנולוגיה האמריקאי, הוא אומר ומוסיף כי המוסדיים נותנים הערכות שווי גבוהות לחברות
- כוכבת פופ: אתמול היה שיא הנפקות בוול סטריט - אבל אחת טסה ב-400%פרט לסנטינל וואן שעלתה ב-21%, אמש הונפקו עוד 9 מניות, בהן ההנפקה של המתחרה הסינית של אובר, דידי. מרבית ההנפקות היו מוצלחות, אבל איזו מניה קפצה ב-405%?
- בשווי 73 מיליארד דולר: המתחרה הסינית של אובר תחל להיסחר היוםחברת דידי פועלת ב-4,000 ערים וקרוב לחצי מיליארד משתמשים באפליקציה בשנה. החברה מציעה 288 מיליון מניות במחיר של 14 דולר למניה ותגייס 4 מיליארד דולר
- למעלה מ-2 מיליארד דולר במזומן: איירון סורס נכנסת היום לנאסד"קההנפקה הישראלית הכי גדולה תושלם היום, עם המיזוג עם הספאק תומא בראבו וכוללת רכיב PIPE של 1.3 מיליארד ותכניס וקיבלה כבר 660 מיליון דולר במזומן לאחר חתימת העסקה
- שוק ה-IPO בשיא: בשנה האחרונה גויסו 630 מיליארד ד' בעולםבמחצית השנייה של 2020 גויסו 282 מיליארד ומתחילת השנה נשבר השיא וגויסו כבר 350 מיליארד דולר בשווקים ברחבי העולם – בועה?
- יוניברסל מיוזיק תונפק לפי שווי של 35 מיליארד יורוהחברה שבבעלות ענקית התקשורת הצרפתית ויוונדי תונפק בספטמבר בבורסה הגדולה באירופה יורונקס שבאמסטרדם; ההנפקה מתבצעת לאחר רכישה של 10% מהחברה ע"י שלד ה-SPAC של המיליארדר ביל אקמן תמורת 4 מיליארד ד'