הנפקה ראשונית
הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
החל מהיום: שער הבסיס הראשון = המחיר בהנפקהלקח לבורסה הרבה יותר מדי זמן להבין שכך זה צריך להתנהל, אך כעת מגיע התיקון - שער הבסיס ביום המסחר הראשון ייקבע לפי מחיר ההנפקה ולא יוצג באופן שרירותי כ-1 אגורה. כעת המשקיעים יראו האם המניות מזנקות או נופלות ביום הראשון למסחר- סוף סוף, החל מיום ראשון הקרוב: שער הבסיס הראשון = המחיר בהנפקהלקח לבורסה הרבה יותר מדי זמן להבין שכך זה צריך להתנהל, אך כעת מגיע התיקון - שער הבסיס ביום המסחר הראשון ייקבע לפי מחיר ההנפקה ולא יוצג באופן שרירותי כ-1 אגורה. כעת המשקיעים יראו האם המניות מזנקות או נופלות ביום הראשון למסחר
- IPO מינט מדיה המכונה "הפייסבוק של אוהדי הספורט" תונפק בכמיליארד ד'החברה הישראלית, שפיתחה פלטפורמה בה משתמשים מפיצים תכנים שיצרו ובה מפרסמות נייק, פפסי, מאסטרקארד ועוד בוחנת הנפקה בהובלת גולדמן זאקס
- בדרך להנפקה בנאסד"ק ב-2022: ורביט גייסה 157 מיליון דולרהחברה פיתחה מערכת תמלול וגייסה עד כה ב-4 שנים 250 מיליון דולר לפי שווי של יותר ממיליארד דולר - מה שהופך אותה ל"יוניקורן"
- IPO אידומו גייסה 75 מיליון שקל, ותתחיל להיסחר בת"א בשבוע הקרובהחברה שעוסקת בתחום הווידיאו, הונפקה לפי שווי של 344 מיליון שקל (לפני הכסף); ההכנסות השנתיות של החברה ב-2020 הסתכמו בכ-10 מיליון דולר
- IPO סנטינל וואן הישראלית צפויה להנפיק ב-NYSE לפי שווי של 10 מיליארד ד'החברה שעוסקת בשיווק ופיתוח מוצרים טכנולוגיים לאבטחת סייבר, הגישה לאחרונה תשקיף לרשות ניירות ערך האמריקאית לקראת IPO; החברה הכניסה ברבעון הראשון של 2021 כ-38 מיליון דולר, עליה של 108% ביחס לתקופה המקבילה
- IPO מאנדי תנסה להנפיק ב-6 מיליארד ד' - זום וסיילספורס ישקיעו 150 מיליון ד'החברה תנסה לגייס כ-500 מיליון דולר; מוכרת בקצב שנתי של 240 מיליון דולר, מפסידה תפעולית בקצב שנתי של 40 מיליון דולר
- IPO שלמה ביטוח: תונפק לפי שווי של 1.3 מיליארד שקלהחברה צפויה לצאת להנפקה לפי שווי של בין 1.2 מיליארד שקל ל-1.3 מיליארד שקל; הרווח הכולל של החברה בשנת 2020 הסתכם ב-70 מיליון שקל, לעומת 123 מיליון של ב-2019
- IPO תורפז הונפקה לפי 880 מיליון שקל, מעט נמוך מהשווי שקיוותה
החברה הכניסה כ-20 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה ושמרה על EBITDA של כ-25%
- IPO מאנדי עדיין מפסידה, אבל וול סטריט מאוהבת - תגייס לפי שווי של 3-4 מיליארד דולרהחברה מוכרת בקצב שנתי של 240 מיליון דולר; מפסידה תפעולית בקצב שנתי של 40 מיליון דולר