הנפקה
הנפקה היא התהליך שבו חברה מציעה לראשונה את מניותיה או איגרות החוב שלה לציבור הרחב, וכך מגייסת הון לפעילותה. הנפקה ראשונית לציבור, המכונה IPO, נחשבת לאבן דרך משמעותית בחיי החברה, ולעתים גם להזדמנות עבור בעלי המניות הוותיקים לממש חלק מהחזקותיהם.
לפני
היציאה להנפקה מפרסמת החברה תשקיף מפורט, הכולל מידע על פעילותה, מצבה הפיננסי והסיכונים הכרוכים בהשקעה בה. תמחור ההנפקה הוא שלב רגיש, שכן מחיר גבוה מדי עלול להרתיע משקיעים, בעוד מחיר נמוך מדי מותיר כסף על השולחן.
בבורסת
ת"א מתקיימות הנפקות של חברות ממגוון סקטורים, ומספרן משקף לא אחת את מצב הרוח הכללי בשוק ההון. בתקופות של אופטימיזם גובר היקף ההנפקות, ואילו בעתות אי-ודאות חברות רבות מעדיפות לדחות את יציאתן
לשוק
עד להתבהרות התנאים.
אחרון לפני הנפקה - קייטו של שלמה קרמר מגייסת לפי 3 מיליארד דולרהחברה של מייסד צ'ק פוינט, שמספקת פלטפורמות SASE, גייסה 238 מיליון דולר. מאז הקמתה גייסה 773 מיליון דולר. האם יש התעוררות מחודשת בתחום הגיוסים?- חברת Arm מקבלת את המלצת המכירה הראשונה שלה - קוד פתוח וסין הם הסיבהמניית החברה מאבדת 8%. החשיפה הגדולה של החברה לשוק הסיני בנוסף לארכיטקטורת השבב RISC-V שלה שמשווק בקוד פתוח יכולים להוות אתגרים משמעותיים לחברה בהמשך
- מניית Arm קופצת ב-20% ביום המסחר הראשון שלההחברה נסחרת לפי שווי של 60 מיליארד דולר. הנפקת Arm הייתה במעקב רב בוול-סטריט כשהיא הפכה לאינדיקטור להתעוררות שוק ההנפקות
- מניית Arm מקבלת המלצת קנייה עוד לפני שהונפקה"היסודות של Arm לא השתנו בשבע השנים האחרונות, החברה נהנית מצמיחה בשוק המוליכים למחצה בכל שווקי הקצה שלה ומביאה לאימוץ רחב של ה-IP שלה"
- מניית יצרנית ה-EV הויאטנמית נופלת אחרי שזינקה ב-250% בהנפקהההתלהבות של יום ההנפקה מתפוגגת ומניית VFS ממשיכה לרדת גם היום; החברה נסחרת לפי שווי של 37 מיליארד דולר
- חשיפה מה יהיה השווי של מיטב טרייד בהנפקה המתוכננת?מיטב טרייד שאחראית על קרוב ל-20% מהרווחים של חברת מיטב נערכת להנפקה; בכמה גדלה הפעילות בשנים האחרונות וכמה היא מרוויחה?
- עם שווי גבוה מ-GM: יצרנית רכבים חשמליים חדשה בוול סטריט טסה ב-70%החברה הונפקה על ידי מיזוג לספאק במחיר למניה הגבוה ביותר מפי 2 מהמחיר עליו הוסכם עם החברה שמאחורי השלד; החברה רשמה ברבעון הראשון של השנה הפסד של 2.1 מיליארד דולר, אך ההנפקה המוצלחת הובילה לחששות בקרב משקיעי טסלה
- הנפקת השנה בסין: חברת השבבים השנייה בגדולה גייסה 3 מיליארד דולרעל רקע מלחמת השבבים, הואה הונג הסינית רשמה את מניותיה למסחר בבורסה בשנגחאי, במה שהפך להנפקה הגדולה ביותר בשווקי המניות באסיה; הגיוס והרישום נעשו בעידוד הממשל הסיני
- יורוג'ן עם הודעה חיובית והנפקה - מזנקת ב-40%תוצאות ניסוי ATLAS הצביעו על ירידה של 55% בסיכויים לחזרה, התקדמות או מוות מהמחלה. תוצאות ניסוי ENVISION הציגו נסיגה ב-79.2% מהמקרים של המחלה תוך שלושה חודשים
- אורן הולצמן הופך לאחד מעשירי ישראל - הנפקת איל מקיאג' ייצרה לו שווי של 1.2 מיליארד דולרהולצמן השקיע 11 מיליון שקל ברכישת חברה כושלת, שינה את האסטרטגיה, הכניס משקיעים וגייס בשבוע שעבר בשווי של 2 מיליארד. תוך שבוע החברה זינקה לשווי של 3 מיליארד דולר; הולצמן מחזיק מניות בשווי של 1 מיליארד דולר אחרי שמכר מניות ב-200 מיליון דולר