הנפקה
הנפקה היא התהליך שבו חברה מציעה לראשונה את מניותיה או איגרות החוב שלה לציבור הרחב, וכך מגייסת הון לפעילותה. הנפקה ראשונית לציבור, המכונה IPO, נחשבת לאבן דרך משמעותית בחיי החברה, ולעתים גם להזדמנות עבור בעלי המניות הוותיקים לממש חלק מהחזקותיהם.
לפני
היציאה להנפקה מפרסמת החברה תשקיף מפורט, הכולל מידע על פעילותה, מצבה הפיננסי והסיכונים הכרוכים בהשקעה בה. תמחור ההנפקה הוא שלב רגיש, שכן מחיר גבוה מדי עלול להרתיע משקיעים, בעוד מחיר נמוך מדי מותיר כסף על השולחן.
בבורסת
ת"א מתקיימות הנפקות של חברות ממגוון סקטורים, ומספרן משקף לא אחת את מצב הרוח הכללי בשוק ההון. בתקופות של אופטימיזם גובר היקף ההנפקות, ואילו בעתות אי-ודאות חברות רבות מעדיפות לדחות את יציאתן
לשוק
עד להתבהרות התנאים.
הנפקת השנה בסין: חברת השבבים השנייה בגדולה גייסה 3 מיליארד דולרעל רקע מלחמת השבבים, הואה הונג הסינית רשמה את מניותיה למסחר בבורסה בשנגחאי, במה שהפך להנפקה הגדולה ביותר בשווקי המניות באסיה; הגיוס והרישום נעשו בעידוד הממשל הסיני- יורוג'ן עם הודעה חיובית והנפקה - מזנקת ב-40%תוצאות ניסוי ATLAS הצביעו על ירידה של 55% בסיכויים לחזרה, התקדמות או מוות מהמחלה. תוצאות ניסוי ENVISION הציגו נסיגה ב-79.2% מהמקרים של המחלה תוך שלושה חודשים
- אורן הולצמן הופך לאחד מעשירי ישראל - הנפקת איל מקיאג' ייצרה לו שווי של 1.2 מיליארד דולרהולצמן השקיע 11 מיליון שקל ברכישת חברה כושלת, שינה את האסטרטגיה, הכניס משקיעים וגייס בשבוע שעבר בשווי של 2 מיליארד. תוך שבוע החברה זינקה לשווי של 3 מיליארד דולר; הולצמן מחזיק מניות בשווי של 1 מיליארד דולר אחרי שמכר מניות ב-200 מיליון דולר
- הסיפורים של השבוע איל מקיאג' השתמשה במילת הקסם והגיעה לשווי של 3 מיליארד דולר; האם זה יחזיק? התשובה מפתיעהאודיטי החברה האם של איל מקיאג' מספקת מוצרי קוסמטיקה, אבל היא דאגה לתדמית טכנולוגית ומכוונת גבוה - האם החלום אפשרי? כן; האם זה הייפ? כן; השווי יעלה או יירד ומה הרווח ומכפיל הרווח הצפוי של החברה?
- אודיטי מזנקת ב-40% ביום המסחר הראשון שלה בנאסד"קאודיטי שואפת לשנות בעזרת טכנולוגיה את שוק היופי והבריאות העולמי שמוערך ב-600 מיליארד דולר
- האם חברת שיין בדרך להנפקה בבורסה?החברה המוערכת ביותר מ-60 מיליארד דולר, אמורה לצאת להנפקה עוד השנה. ההנפקה תהפוך את שיין לחברה הסינית בעלת השווי הגבוה המונפקת בארה"ב
- באיי ספאק עונים לביקורת על הכוונה לרכוש-להתמזג עם בלדי; "גורם זר בעל אינטרסים נסתרים פועל בנחישות להכשלת העסקה"משקיעים טענו לשווי גבוה מדי, עורכי הדין של הספאק שללו את הטענות "בעל מניות בסך 500 שקל שיכול לפדות את המניות אם אינו מעוניין, משקיע עשרות אלפים בניתוח העסקה..."
- ווליו בייס בוחנת את הנפקת דן; מצגת למשקיעים - לא לפני ספטמבר
ההערכה היא שדן מרוויחה לפחות 100 מיליון שקל בשנה; השאלה היא מה יהיה שווי החברה בפועל. דן משווה את עצמה לאגד שגדולה ממנה בערך פי 2, אבל האם זה גם השווי שלה? זה יהיה תלוי במידה רבה ברווח של דן. שתי החברות הן 'גדולות מדי' בשוק המקומי והמדינה מנסה לעודד דווקא את הקטנות יותר; לפני ההנפקה, אם תהיה, דן תפצל את פעילות הנדל"ן ולא תנפיק אותה
- Cava מזנקת ביותר מ-100% לאחר ההנפקה - יעזור לשוק ההנפקות האיטי?החברה גייסה לפי שווי של 2.5 מיליארד דולר, ביום המסחר הראשון שלה היא יותר מהכפילה את שוויה
- גיל דויטש ורוני בירם מכניסים את בלדי לבורסה במחיר גבוההספאק של דויטש ובירם יתמזג עם בלדי לפי שווי של 650 מיליון שקל למרות שבלדי מפסידה; בעל השליטה בבלדי - ארז דהבני ושלושת ילדיו יזכו לעלייה בתגמול - 4.3 מיליון לאב, 1.1 עד 1.6 מיליון לילדיו