הנאסד"ק עלה ב-1.4%; פלנטיר זינקה ב-23%, פיוניר קפצה ב-21%
שלושת המדדים העיקריים סיימו בעליות שערים של עד 1.4% בהובלת הנאסד"ק, כאשר הדאו וה-S&P 500 עלו ב-1% ו-1.2% בהתאמה. הנפט חזר לעליות שערים של 0.9%, לאחר שעבר לזמן קצר לירידות. מעל ל-160 מיליון אמריקאים יצביעו היום למועמד שלהם לנשיאות ארה"ב - המועמד הרפובליקני והנשיא לשעבר דונלד טראמפ או המועמדת הדמוקרטית וסגנית הנשיא האחרונה קמלה האריס. המסחר ייערך כסדרו וכמובן שהתוצאות יפורסמו רק בעוד כמה ימים, אבל הסקרים צפויים להתעדכן בזמן אמת והשוק צפוי להגיב כאשר בינתיים המדדים עולים עד 1% בהובלת הנאסד"ק. מה עוד צפויות להיות ההשפעות של תוצאות הבחירות על הכלכלה האמריקאית? "במונחים כלכליים, לטראמפ ולהאריס יש השקפות שונות לגבי המדיניות הכלכלית", כותבים אלעד בנבג'י ושלומית ארז ערמון - מייסדים ומנכ"לים משותפים בבלינק. "אם דונלד טראמפ ישוב לבית הלבן, ניתן לצפות להמשך מדיניות הפרו-עסקית שהנהיג בקדנציה הקודמת שלו, שהתבטאה בתמיכה ניכרת בעסקים ובשוק ההון. טראמפ דוגל בהורדת מיסים לחברות ולפרטים, מעדיף מדיניות מופחתת רגולציה, והוא עשוי להמשיך ולהטיל מכסים על יבוא מסין ומדינות נוספות, במטרה להגן על התעשיות המקומיות ולהגביר את הייצור הפנימי. מנגד, מדיניותה של האריס צפויה להתמקד באחריות סביבתית ובצדק חברתי, תוך חיזוק תחומים כמו אנרגיה ירוקה ורווחת הצרכנים. האריס צפויה להשקיע משמעותית באנרגיה מתחדשת, להטיל פיקוח על חברות טכנולוגיה ופיננסים כדי להגן על הצרכנים, להעלות מיסים על בעלי הכנסות גבוהות ועל תאגידים גדולים, במטרה לממן שירותים ציבוריים והשקעה בקהילות חלשות ועוד", כותבים בנבג'י וארז ערמון. אמזון AMAZON מקבלת אישור היסטורי: הרחפנים החדשים שלה יחלו במשלוחים לצרכנים - הדבר המשמעותי ביותר בהחלטת ה-FAA הוא האישור להטיס את הרחפנים מעבר לטווח הראייה הישיר של המפעיל. זוהי הפעם הראשונה שניתן אישור כזה למערכת רחפנים חדשה פאוול כבר בחר: הריבית בארה"ב צפויה לרדת - בעוד השווקים מתנדנדים בין טראמפ להאריס, הפד צפוי להוריד ריבית - אך השאלה המרכזית היא מה יקרה בהמשך, ואיך ישפיעו תוצאות הבחירות על המדיניות המוניטרית. הסקטורים שייהנו ואלה שייפגעו בכל תרחיש בחירות - לגזור ולשמור הבחירות בארה״ב נראות מפולגות מתמיד, כשעמדותיהם של המועמדים חלוקות בצורה קיצונית, איך ניצחון של כל אחד מהמועמדים ישפיע על הסקטורים השונים ב־S&P 500? ומה ההיסטוריה מלמדת אותנו על מערכות בחירות תחרותיות כמו זו? הלו"ז לדוחות שצפויים להתפרסם השבוע: יום שלישי לפני המסחר: פרארי FERRARI N.V אחרי המסחר: סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER יום רביעי לפני המסחר: נובו נורדיסק וטבע אחרי המסחר: ARM ARM HOLDINGS , קוואלקום QUALCOMM INC 0.02% יום חמישי לפני המסחר: מודרנה אחרי המסחר: אפירם AFFIRM HOLDINGS INC , פינטרסט PINTEREST , AIRBNB AIRBNB, INC . יום שישי לפני המסחר: סוני SONY GROUP CORPORATION AMERICAN
- טרם החל המסחר הרציף
מאקרו
האם אינטל תירכש? מי הרוכשת הפוטנציאלית ומה המשמעות לישראל ולבעלי המניות? הולכות ומתרבות בוול סטריט השמועות על השתלטות פוטנציאלית על אינטל (סימול:INTC) ובין המתעניינות קוואלקום וגם אפל, שוקלות רכישה אסטרטגית של החברה. לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים שבוע גדוש אירועים צפוי בוול סטריט כאשר במוקד הבחירות לנשיאות ביום שלישי, החלטת הריבית ביום חמישי ועוד מספר דוחות של חברות מעניינות. "יש לי קרן על ה-S&P 500, כדאי למכור ולחכות לתוצאות הבחירות?" המומחים תמיד אומרים שאי אפשר לתזמן את השוק, אבל למה לא לנסות לנטרל תקופות עם סיכון גבוה? כמה תרחישים להתנהגות ה-S&P לאחר הבחירות. הזהב ממשיך לככב: מה קורה במניות כריית הזהב? באופן תיאורטי, חברות כריית זהב אמורות להציג ביצועים טובים יותר מהמתכת עצמה בתקופות של עליות מחירים, הודות למינוף התפעולי - הרווחים צפויים לעלות במהירות כאשר מחיר הסחורה עולה יותר מהעלויות.מניות במרכז
מניית חברת הביטוח שעשויה לגלות לנו מי ינצח בבחירות בארה"ב - הקשר בין אוסקר הלת' לתוצאות הבחירות פשוט מאוד. החברה מציעה את רוב תוכניות הביטוח שלה דרך שווקי ביטוח הבריאות שנוצרו במסגרת חוק הבריאות של אובמה (ACA). מניית איביי EBAY במגמת התאוששות: מקבלת שדרוג המלצה - למרות הביצועים העודפים של המניה מתחילת השנה - עלייה של 40% לעומת 21% במדד S&P 500 - המניה ספגה מכה משמעותית בסוף אוקטובר ולמרות זאת האנליסטים אופטימיים. מניית פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES זינקה בעקבות דוחות רבעוניים חיוביים והעלאת תחזית התחזית השנתית עלתה להכנסות של 2.8-2.81 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת שעמדה על 2.7 עד 2.8 מיליארד דולר; המניה מזנקת ב-13.7%. האם תוצאות הרבעון השלישי יצילו את סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER ? לקראת הדו"חות של חברת השרתים הסתבכויות משפטיות, התפטרות של רואה החשבון וצניחה במניה - סופר מיקרו נמצאת בתקופה מטלטלת בכל הנוגע למה שמסביב לפעילות והחששות בנוגע לביקושים לשבבי בינה מלאכותית לא תורמים לסנטימנט המשקיעים; מה יכול להיות בדוחות הלילה שיציל או יפיל את המניה? פלוטון PELOTON INTERACTIVE INC קפצה ב-4% - למה בבנק אוף אמריקה נתנו לה המלצת קנייה? הצפי של האנליסטים הוא שפלוטון תוכל להגיע לרווח EBITDA של למעלה מ-300 מיליון דולר בשנה הנוכחית, עם פוטנציאל לחצות את רף ה-400 מיליון דולר בשנים הקרובות.הישראליות בוול סטריט
פיוניר פיוניר קפצה ב-21% אחרי הדוחות. הכנסות החברה ברבעון השלישי הסתכמו ב-248 מיליון דולר, לעומת 208 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. עלייה של 19%. הרווח הנקי למניה הסתכם בתקופה זו ב-0.11 דולר למניה, בתקופה המקבילה אשתקד הסתכם הרווח ב-0.03 דולר. עליה של פי 3.6. ממוצע ציפיות האנליסטים לרבעון השלישי של שנת 2024 עמד על הכנסות של 225 מיליון דולר ורווח למנייה של 0.05 דולר. תחזית החברה החברה לשנת 2024 היא להכנסות של 950 עד 960 מיליון דולר. החברה צופה EBITDA של 255 עד 265 מיליון דולר לשנת 2024. סלברייט סלברייט עלתה ב-4%, החברה בדומה לפלנטיר עוסקת בתחום הטכנולוגיות לשוק הביטחוני. החברה מתמחה בפיתוח פתרונות לאיסוף, ניתוח וניהול של ראיות דיגיטליות. סלברייט תדווח מחר על תוצאות הרבעון השלישי וניתן לייחס את העלייה שלה היום לעלייה של פלנטיר וציפיות המשקיעים לראות תוצאות דומות, לאחר שפלנטיר הכתה את תחזיות האנליסטים ולמעשה הראתה שיפור וצמיחה.- 1.משקיעני 05/11/2024 19:52הגב לתגובה זולפי העליות כנראה המשקיעים יודעים. שטראמפ הולך לנצח
.jpg "נחושת")
שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%
נחושת שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.
מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.
אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.
ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.
- "רנסנס" תעשייתי - מתכוננים לגל הבא
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים
בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.
2025 בשווקיםסיכום 2025: וול סטריט מפגינה עוצמה, מיום ה"שחרור" ועד לשיא כל הזמנים
במשך שנת 2025 נרשמו זעזועים רבים בשווקים, חלקם קשורים ישירות לכלכלה, חלקם פחות, החל מ"יום השחרור, ועד השבתת המשקל - כל אחד מהם מספיק כדי לגרום לשוק דובי משמעותי, אבל למרות הכל וול סטריט רושמת שנה נוספת, שלישית ברציפות, של עליות חדות; וגם - מה מצפה בשנת 2026?
השנה הסוערת שהסתיימה בעליות דו ספרתיות
הגיע העת לסכם את שנת 2025, שנה סוערת למדי שהושפעה מהרבה מאד גורמים לאו דווקא כלכליים. סך הכל וול סטריט הפגינה חוסן אל מול זעזועים רבים, החל ממלחמת הסחר באפריל, דרך השבתת הממשל הארוכה ביותר בהיסטוריה, אינפלציה דביקה באזור ה-3% ועד לחששות מפני התפוצצות בועת הבינה המלאכותית, במידה ואכן מדובר בבועה. מי זוכר כבר את ה"איום" של "דיפסיק" הסיני שהפיל את השווקים לכמה שבועות ונעלם כלא היה בתוך השנה רבת האירועים. סך הכל, למרות הכל, מדד ה-SP500 מסיים שנה שלישית רצופה עם עליות נאות שמסתכמות בכ-17% נכון לשעת כתיבת שורות אלו, ואילו הנאסד"ק עם שנה נוספת של יותר מ-20%. הדאו לא מפגר הרבה מאחור עם כ-14%. שלא כרגיל, השווקים הבנלאומיים הציגו תשואות טובות אף יותר, עם 22% בדאקס, 21% בפוטסי הבריטי, 26% בניקיי ו-29% בהאנג סנג. אילו האירועים המרכזיים שהשפיעו על השווקים בשנה החולפת.
ינואר: דיפסיק והנפילה של אנבידיה – בועת הבינה המלאכותית
בינואר 2025 חווה שוק השבבים את אחד הרגעים הדרמטיים ביותר שלו. חברת הסטארט-אפ הסינית DeepSeek הכריזה על פיתוח מודל R1 בעלות מזערית יחסית למודלים המערביים, תוך שימוש בשבבים סיניים פחות חזקים. ההכרזה הזו זעזעה את הנחת היסוד של וול-סטריט לפיה יש צורך בחומרה יקרה של אנבידיה כדי להשיג ביצועים ברמה גבוהה. ב-27 בינואר 2025 רשמה אנבידיה הפסד של כ-589 מיליארד דולר בשווי השוק ביום אחד – הירידה היומית הגדולה בהיסטוריה עבור חברה בודדת. למרות זאת, החברה הצליחה להתאושש במהלך השנה ולהגיע לשווי של 5 טריליון דולר, כשהיא נתמכת בביקוש בלתי פוסק מצד ענקיות הענן. התעוררו ספקות ביחס לשאלה האם החברה הסינית אכן פתחה מודל בעלות כזו, אם אכן לא היה שימוש בשבבים של אנבידיה בצורה כזו או אחרת ועוד. בסופו של דבר, השוק גם התחיל להבין שמלבד "אימון המודל" יש גם את ה"שימוש במודל" שדורש לא פחות ואולי אף יותר כוח מחשוב, והביא להוצאות עתק על בניית תשתיות מחשוב שיאפשרו את השימוש ההולך וגובר בבינה המלאכותית. יחד עם זאת ההתגברות על האנקדוטה של דיפסיק לא חיסלה את החששות סביב "בועת הבינה המלאכותית", חשש שחזר לכותרות פעם אחר פעם במהלך השנה מסיבות שונות. החברות הגדולות ממשיכות להוציא הוצאות עתק על בניית תשתיות יקרות, כשההכנסות, לפחות לבינתיים, לא מצדיקות את ההוצאות. חשש מיוחד מעוררת חלוצת הבינה המלאכותית חברת OpneAI שחותמת על חוזים בשווי מאות מיליארדי דולרים, כשלא ברור האם ואיך תוכל לעמוד בהם, ועוד כמה זמן היתרון התחרותי שהשיגה לעצמה יחזיק מעמד מול התחרות הקשה מול גוגל, גרוק של אלון מאסק ומודלים אחרים. חברות רבות כמו אורקל מסתמכות על החוזים הללו, ובכך אופןאיאיי הופכת לסיכון מערכתי.
אפריל: זעזוע "יום השחרור"
חודש אפריל 2025 ייזכר כאחד החודשים התנודתיים ביותר בהיסטוריה של הבורסה לניירות ערך בניור יורק. הכרזת הנשיא על מכסים רחבי היקף ב-3 באפריל הובילה לצניחה של 6% ביום העוקב ועוד כמה ימים של ירידות חדות. כבר ב-9 באפריל טראמפ "גילה גמישות" או יש שיאמרו "התקפל" לנוכח שברים מהותיים בשוק האג"ח הממשלתי, והזניק את המדדים בחזרה. בסופו של דבר השוק החזיר את כל הירידות של אפריל עד מהרה וכבש שיאים חדשים בהמשך השנה, האחרון שבהם נכון לעכשיו ב-11 בדצמבר. האם המכסים אכן "ישברו" את הכלכלה האמריקאית? הנתונים שמצטברים בינתיים לא מצדיקים את הפאניקה של אפריל. נראה שלמכסים השפעה מוגבלת בלבד על האינפלציה אם בכלל, כפי שטען שר האוצר סקוט בסנט כל הזמן.
- שנת 2025 בשוק הקריפטו: בין הישגים רגולטוריים לאכזבה במחירים
- שירות התעסוקה: יותר משכילים ובעלי מיומנויות הפכו לדורשי עבודה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ספטמבר: מחזור הורדת הריבית השנוי במחלוקת
לאחר כמעט שנה שלמה שהפד' חיכה לראות איך מגיבים המכסים, ומה השפעת מדיניות ממשל טראמפ על הריבית, בספטמבר סוף סוף החל הבנק המרכזי במחזור חדש של הורדת ריבית. סך הכל ביצע הפד' שלוש הפחתות ריבית רצופות של 0.25%, אך עשה זאת תוך ויכוח עז וחילוקי דעות חסרי תקדים. ההחלטה האחרונה הייתה שנויה במחלוקת במיוחד עם שלושה מתנגדים, לראשונה מאז ספטמבר 2019. חילוקי הדעות טבעיים לנוכח המצב הכלכלי המורכב: חולשה מתגברת בשוק העבודה מצד אחד, ואינפלציה דביקה מצד שני. הסיטואציה הזו מעמידה את הפד' בין הפטיש לסדן, כשמצד אחד האינפלציה הגבוהה דורשת השארת ריבית מגבילה ומצד שני החולשה בשוק העבודה דורשת תמריצים מוניטריים בדמות הורדת ריבית.
