וול סטריטוול-סטריט ננעלה בעליות; פאגאיה נפלה ב-8%, AMD איבדה 5%
מחר תימסר החלטת הריבית. כל ההערכות צופות שהריבית תישאר על כנה, במיוחד אחרי נתוני המאקרו ומדד המחירים שהעידו על כך שהאינפלציה עדיין לא הולכת לשום מקום, והיא עדיין רחוקה מיעד הפד שעומד על 2%. ההערכות האופטימיות כעת מדברות על הורדת ריבית ראשונה רק בחודש יוני, אבל יש כאלה שחושבים שגם אז לא נראה הורדת ריבית ושאנו אפילו עשויים לראות פחות מ-3 הורדות במהלך השנה, שזה כזכור מספר ההורדות שהפד עצמו אמר שהוא צופה. טסלה TESLA INC נסחרה בירידות שערים - מה מאסק אמר הפעם בראיון? - "אני לא יכול להרשות לעצמי להתבזבז ולא לעשות את העבודה שלי", אמר היזם. "אני עובד 16 שעות ביום וזה נורמלי עבורי"; טסלה ירדה מתחילת השנה ב-30% ובוול-סטריט חוששים אנבידיה NVIDIA COR עברה לעליות שערים לאחר שמוקדם יותר נסחרה בירידות - אמש התרחש כנס המפתחים שלה ובוול-סטריט ממשיכים להמליץ על המניה - "אנו מאמינים שההכרזות שייצאו מכנס המפתחים של החברה בימים הקרובים יבססו את מעמדה של אנבידיה כמובילת שוק ה-AI", כותב האנליסט וויליאם סטיין. סטיין מציב מחיר יעד חדש של 1,177 דולר למניה לעומת 911 דולר בעדכון הקודם שלו. גם כלכלני HSBC העלו את מחיר היעד שלהם מ-880 ל-1,050 דולר וחזרו על המלצת קנייה למניה.
- טרם החל המסחר הרציף
מאקרו
מההונאות הגדולות בהיסטוריה - אברגרנדה ניפחה הכנסות ב-78 מיליארד דולר - חברת הנדל"ן הסינית שנתפסת כפרצוף של משבר הנדל"ן במדינה עם סקנדל נוסף - לפי ההאשמות של הרגולטור החברה ניפחה את ההכנסות בשנתיים שקדמו לאי תשלומי החובות שלה קרן הפנסיה השניה בגודלה בעולם מתכוונת לקנות ביטקוין BITCOIN 0.37% קרן הפנסיה הממשלתית של יפן, המנהלת נכסים בהיקף של 1.5 טריליון דולר, בוחנת אפשרויות לגיוון הפורטפוליו שלה כאשר אחד הנכסים הפוטנציאליים הוא המטבע הדיגיטלי ששובר שיאים. פיצוץ בועת ה-EV עלה למשקיעים 1.4 טריליון דולר המשקיעים לא מעוניינים יותר בחברות EV שמפסידות כסף והם בורחים מהן כל עוד הם יכולים; פשיטת הרגל הפוטנציאלית של פיסקר היא רק טעימה ממה שהולך לבוא. מניות חו"ל לפי ענפים: האם משתלם להתמקד בסקטור מסוים? החלטה להשקיע בסקטור מסוים הופכת אותך למשקיע אקטיבי, ומומלץ לפעול כך רק מתוך ידע והבנה; מה הרוויח מי שהחליט להתמקד בתחום הבלוקצ'יין לפני שנה והאם הוא החזיר את ההפסדים של 2022? לאיזה עוד סקטורים ניתן להיחשף באמצעות קרנות נאמנות בארץ? אופנהיימר: המניות הקטנות טרם הצטרפו למגמת העלייה. הריבית ביפן עולה לאחר 17 שנים; הין נחלש מול הדולר הבנק המרכזי של יפן החליט להעלות את הריבית בפעם הראשונה לאחר 17 שנים, מרמה של 0.1%- לרמה של 0% עד 0.1%; במקביל, הודיע ה-BOJ כי יפסיק לנהל את עקומת תשואות האג"ח של ממשלת יפן ויאפשר מסחר חופשי ללא התערבות.מניות במרכז
המניה שהחליפה מנכ"ל וזינקה ב-11% - חברת International Paper INTERNATIONAL PAPER , יצרנית הנייר ומוצרי האריזה, מקבלת מנכ"ל חדש והמניה קופצת. החברה הודיעה כי אנדרו סילברנייל, המנכ"ל לשעבר של מדיסון תעשיות ו-IDEX Corp, יכנס לתפקיד המנכ"ל במקומו של מארק סאטון ב-1 במאי. אקספנג XPENG עלתה ב-3% לאחר תוצאות חזקות - החברה מסרה 60,158 רכבים ברבעון, לעומת 22,204 רכבים ברבעון הרביעי של 2022, אך התחרות הגוברת פגעה בשולי הרווח של החברה. שיעור הרווח הגולמי ברבעון הרביעי הסתכם ב-6.2%, ירידה של 2.5 נקודות אחוז משנה לשנה המניה שזינקה ב-1,000%: למה סופר מיקרו קומפיוטר SUPER MICRO COMPUTER INC נופלת ב-10%? - החברה מיצבה את עצמה כאחת המנצחות בכל הקשור לשיגעון הבינה המלאכותית ומנהלת קשרים הדוקים עם ענקית השבבים אנבידיה. סופר מיקרו קומפיוטר הציגה גידול מרהיב במכירות וצפויה לשלש את הכנסותיה ברבעון מרץ לעומת השנה קודם לכן מיקרוסטרטג'י MICROSTRATEGY INC CL A גייסה 600 מיליון דולר באמצעות אג"ח להמרה בשביל לקנות ביטקוין - המניה נופלת ב-16% - החברה כבר לקחה הלוואות של מעל 2 מיליארד דולר על מנת לממן את הרכישות, וכעת היא ביצעה רכישה נוספת, בהיקף של קצת מעל 600 מיליון דולר, אותה היא ממנה באמצעות הנפקת אג"ח להמרה. שיאומי נהנית מההתאוששות במכירת סמארטפונים והכתה את התחזיות - ענקית הטכנולוגיה הסינית דיווחה על עלייה של 10.9% בהכנסות, לצד זינוק של מעל 230% בשורה התחתונה הודות להתאוששות במכירת מכשירים חכמים; החברה מתכוננת להשקת הרכב החשמלי בהמשך החודש ההנפקה המפתיעה של השנה: אנציקלופדיה בריטניקה תנפיק לפי שווי של 1 מיליארד דולר המוסד החינוכי הוותיק, המחזיק גם במילון מרים-וובסטר וחברת הטכנולוגיה הישראלית מלינגו (מורפיקס וכו'), צפוי לרשום את מניותיו למסחר כבר בחודש יוני הקרוב, במטרה להמשיך את הצמיחה של החברה בעלום הדיגיטלי.הישראליות בוול סטריט
לאחר בחינה מעמיקה של התחזיות העסקיות וצרכי ההשקעה שלה, החליטה מובילאיי לסגור בהדרגה את יחידת ה-IMS (Intelligent Mobility Solutions) (לשעבר After Market), המספקת מערכות עזר מתקדמות לנהיגה (ADAS) המותקנות לאחר ייצור הרכב. המהלך אינו צפוי להשפיע באופן מהותי על התחזית הפיננסית של החברה לשנת 2024. בנק אוף אמריקה: אפסייד של 21.6% לסייברארק סייבר ארק שנת 2024 מסמנת את השנה הראשונה של המעבר למודל מבוסס מנויים עבור סייברארק, כאשר כ-95% מהכנסות החברה הן הכנסות חוזרות. הבנק צופה כי רוחות הנגד המקשות על צמיחת החברה יירגעו עד הרבעון השני. הנתון המפחיד בדוחות של סולאראדג' סולאראדג' והאם יש לה סיכוי לקאמבק? האם סולאראדג' יכולה להבריא מהשנה הקשה, למה היא נסחרת ברבע מהשווי של המתחרה - אנפייז ומתי היא תחזור לרווח? אנבידיה בוחנת רכישה של חברת בינה מלאכותית ישראלית - ענקית השבבים נמצאת בשיחות לגבי רכישה פוטנציאלית של חברת Run:AI הישראלית המפתחת תוכנה לניהול משאבי מחשוב של בינה מלאכותית והוקמה ב-2017 ע"י עמרי גלר, ד״ר רונן דר וד״ר מאיר פדר. לפי הערכות, שווי העסקה עומד על מאות מיליוני דולרים.- 1.Ai בועה 19/03/2024 20:23הגב לתגובה זוניפוח לא הגיוני משבר הדוטקום 2 בדרך
מדד המחירים לצרכן CPIזינוק חד במדד המחירים ליצרן - הורדת הריבית תידחה?
הזינוק החודשי החד ביותר במדד המחירים ליצרן מאז יוני 2022, עם זאת המשקיעים לא "שוברים את הכלים" שכן חלק מהעלייה נבעה מסעיפים כמו שירותי ניהול תיקים וטיסות
מדד המחירים ליצרן הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בארה"ב פרסמה את מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש יולי, שהפתיע כלפי מעלה עם עלייה חודשית של 0.9, לעומת צפי לעלייה של 0.2% ולאחר יציבות ביוני. בשיעור שנתי נרשמה האצה ל-3.3%, מעל התחזיות ל-2.5% ולאחר 2.3% ביוני.
גם מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, זינק ב-0.9% בחודש יולי, מול תחזית ל-0.2%, ובקצב שנתי עלה ל-3.7% לעומת צפי ל-3.0%. המדד בניכוי מזון, אנרגיה ומסחר עלה ב-0.6% בחודש וב-2.8% בשנה, שניהם גבוהים מהתחזיות.
העלייה החדה נובעת בעיקר מקפיצה של 2% במרווחי השירותים הסופיים (final demand trade services), רכיב שמודד את פער המחירים בין מכירה לסיטונאי לקמעונאי. בנוסף, נרשמה האצה במחירי האנרגיה, בקורלציה עם עליית מחירי הנפט בתקופה האחרונה.
מדד המחירים ליצרן, שינוי חודשי
- האינפלציה בארצות הברית ירדה מעל הצפי - 2.4%
- הציבור מטומטם ולכן הציבור משלם - האבסורד של עליית מחירי הדירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשמעות היא שלחצי המחירים אינם מגיעים רק מהסחורות, אלא בעיקר מהשירותים, מה שמאתגר את ההנחה שהאינפלציה נובעת בעיקר מהשפעות זמניות של מכסים או חומרי גלם. נזכיר כי שוק התעסוקה חווה לחצים מנוגדים, כאשר ישנה ירידה במספר המשרות מול עלייה בשכר שנובעת מגירוש של עובדים זרים, דבר שגורר עלייה בשכר העובדים המקומיים.
באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
במסגרת טפסי F13 פרסמה ברקשייר האת'וואי את מהלכיה ברבעון השני עם שלוש אחזקות חדשות, וצמצום האחזקות הגדולות; ומה עשו ביל אקמן וביל גייטס?
המהלכים של וורן באפט ברבעון השני
במסגרת הגילוי הרבעוני של טופס F13 גילתה ברקשייר האת'וואי את מהלכיה בשוק המניות ברבעון האחרון, וכפי שהערכנו בביזפורטל מוקדם יותר היום, המניה המסתורית שנוספה לפורטפוליו של חברת האחזקות היא יונייטד הלת' - ענקית הביטוח שמתמודדת עם קשיים לאחרונה ואיבדה עשרות אחוזים משוויה. מניית החברה מגיבה לידיעה במסחר המאוחר עם זינוק של כ-8%. יחד עם זאת היקף הרכישות היה נמוך ממה ששיערו בשוק, לפחות נכון לסוף הרבעון השני, והסתכם ב-1.6 מיליארד דולר. ייתכן עם זאת שבאפט המשיך לרכוש את מניות חברת הביטוח בחודש וחצי האחרונים, כשמחיר המניה צנח לשפל היסטורי מאז הדוחות האחרונים. מחיר הקניה הממוצע של באפט בהוא 271.77 דולר למניה. את יום המסחר האחרון סיימה יונייטד הלת' במחיר 271.49, ובמסחר המאוחר היא מזנקת למחיר 294.51 דולר. רק לפני מספרי ימים המניה נסחרה סביב 240 דולר למניה בלבד.
יונייטד הלת' לא הייתה המהלך היחידי של באפט וחברת ברקשייר האת'וואי. החברה המשיכה להקטין את אחזקותיה באפל ובבנק אוף אמריקה וחיסל את אחזקתו בחברת טי מובייל. מצד שני באפט נכנס להשקעה חדשה בחברת הבניה לנר, במקביל לאחזקתו בחברת הבניה ד.ר. הורטון (אותה צמצם מעט) אותה בנה ברבעון הקודם, וכן נכנס להשקעה ביצרת הפלדה נוקור. נראה שבברקשייר מאמינים בתחיית שוק הבניה בארצות הברית.
5 האחזקות הגדולות של באפט הן עדיין אפל (22%), אמריקן אקספרס (19%), בנק אוף אמריקה (11%) קוקה קולה (11%) ושברון (7%).
גם קרנות הגידור של מיקל בארי, סטפן מנדל ודייויד טפר נכנסו להשקעה בחברת יונייטד הלת' ברבעון האחרון, בין השאר, לעומת כמה קרנת גידור אחרות שחיסלו או צמצמו את ההשקעה. האם נראה מהפך בהתנהלות המניה ברבעונים הקרובים?
השינויים של ביל אקמן וביל גייטס
בתקופה זו, כחודש וחצי לאחר סוף הרבעון, מפרסמות חברות האחזקה הגדולות וקרנות הגידור את מהלכיהן ברבעון הקודם באמצעות F13 וכך אנחנו נחשפים למהלכים של השחקנים הגדולים. גם מי שנחשב לאחד מיורשיו האידאולוגיים של באפט, בין אקמן, פרסם את פעילות קרן הגידור שלו פרשינג סקוור. אקמן היה בעיקר בצד הקונה, כשיצר אחזקה חדשה באמזון בגובה 9% מהקרן שלו, ומצד שני חיסל את אחזקתו בחברת הרכבות הקנדית Canadian Pacific Kansas City Limited שהיוותה כמעט 9% מהקרן. אקמן גם הוסיף 21% לאחזקתו בגוגל, שמהווה כעת כמעט 15% מאחזקות הקרן (בשתי הסדרות). האחזקה הגדולה ביותר של אקמן היא חברת אובר עם יותר מ-20% ולאחריה חברת ברוקפילד עם מעט 18% מהקרן.
- יונייטדהלת' מפספסת את התחזיות ומושכת את הסקטור כולו למטה
- לקראת הפתיחה - החוזים יורדים על רקע חדשות מעורבות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קרן הנאמנות של ביל ומלינדה גייטס בצעה שני מהלכים מרכזיים במקביל. גייטס מכר כ-8% מאחזקתו במיקרוסופט, והגדיל את אחזקתו בברקשייר האת'וואי בלא פחות מ-40% במה שנראה כהבעת אמון בירושו בל באפט, גרג אבל. כעת מיקרוסופט מהווה 27% מהקרן וברקשייר האת'וואי 25%.
