החוזים יורדים עד 0.9%: טסלה עולה, וולפספיד נחתכת ב-60%

חוזי המניות בארה"ב יורדים עד 0.9%, בהובלת החוזים על מדד הדאו ג'ונס, על רקע עלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות. זאת, לאחר שמדד S&P 500 שבר אתמול רצף של שישה ימי עליות. המתיחות המחודשת בין ארה"ב לסין סביב סוגיית השבבים תורמת לאי-הוודאות בשווקים. המשקיעים ממתינים בציפייה לדוחות הרווחים של טרגט Target Corp. 0.41%   כדי להעריך את ההשפעה הכלכלית של המכסים שהטיל הנשיא טראמפ.

המניות הבולטות:

וולפספיד Wolfspeed -19.84%   צונחת ב-60% ל-1.18 דולר במסחר המקדים אחרי שהוול סטריט ג'ורנל דיווח כי יצרנית רכיבי השבבים מתכוננת להגיש בקשה לפשיטת רגל תחת פרק 11 במהלך השבועות הקרובים. הצמיחה של שוק הרכב החשמלי התמתנה וגרמה לחברות כמו טסלה, ריביאן  להוריד הזמנות של רכיבי שבבים כמו אלו שוולפספיד מייצרת מה שפגע אנושות בהכנסות החברה שהסתכמו ב-807 מיליון דולר רחוק מאוד מהציפיות של השוק ל-850. היא גם עברה להפסד נקי של 864 מיליון דולר לעומת 329 מיליון בשנה העוקבת. מה שגרם לחברה להכנס לקשיים תזרימיים משמעותיים ולחוב הכולל לתפוח לכ-6.5 מיליארד דולר. מתחילת השנה נחתכה המניה ביותר מ-85% ולאחר הדיווח כי וולפספיד דחתה הצעה להסדר חוב מחוץ לבית המשפט - המניה נחתכה בעוד 58% בטרום.

טסלה Tesla -0.65%  עולה ב-0.5% במסחר המוקדם לאחר שהוסיפה גם אתמול 0.5% למחירה וסגרה ב-343 דולר. עולה קלות לאחר שהמנכ"ל אילון מאסק אמר בכנס בקטאר כי הוא צפוי להישאר בתפקידו כחמש שנים נוספות והוסיף כי ההשקה של שירות הרובוטקסי באוסטין, טקסס, תצא לדרך ביוני – אם כי תבוא בשלבים. עם זאת, תוצאות הרבעון הראשון הצביעו על חולשה: הכנסות החברה ירדו ב-9% ל-19.3 מיליארד דולר, והרווח הנקי נחתך ב-71% ל-409 מיליון דולר – על רקע תחרות גוברת ושחיקת מחירים בשוק הרכב החשמלי - מאסק מרגיע את המשקיעים: "אשאר בטסלה 5 שנים נוספות".

 אנבידיה NVIDIA Corp. 1.8%   יורדת ב-0.7%. הירידה מגיעה אחרי ביקורת שמנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, השמיע לגבי מגבלות היצוא שהטילה ארה"ב על סין וטען כי הן נכשלו. אנבידיה רשמה זינוק של 262% בהכנסות שהסתכמו ב-26 מיליארד דולר, בעיקר בזכות צמיחה חדה בפעילות הדאטה סנטר והביקוש לשבבי AI. חברת הייעוץ TD Cowen שדרגה את התחזיות שלה לגבי יכולתה של אנבידיה להמשיך לשלוט בשוק שבבי הבינה המלאכותית המתפתח במהירות גם בשנים הקרובות. לפי הערכות הצוות הטכנולוגי של החברה, אנבידיה תשמור על נתח שוק של כ-90% בתחום מעבדי הגרפיקה (GPU) המיועדים לבינה מלאכותית לפחות עד שנת 2030 - אנבידיה צפויה לשלוט ב-90% משוק שבבי הבינה המלאכותית עד 2030.

• למרות הפוליטיזציה, קת'י ווד מגבה את מאסק ואת טסלה
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; אינטל קפצה ב-7%, מודרנה עם 9%

גוגל Alphabet 1.3%   עולה ב-0.3% במסחר המוקדם. בכנס המפתחים השנתי Google I/O שנערך במאונטן וויו, קליפורניה, חשפה גוגל שורת עדכונים משמעותיים בתחום ה-AI, ובראשם השקת "מצב AI" במנוע החיפוש. מדובר בניסיון ראשון לשלב באופן עמוק סוכני בינה מלאכותית בתוצאות החיפוש, כחלק מתהליך שיו"ר ומנכ"ל אלפבית, סונדאר פיצ'אי, הגדיר כ"חשיבה מחדש מלאה של החיפוש". על רקע האיום הגובר מצד סוכני בינה מלאכותית מתחרים כמו ChatGPT, שמאיימים לשבש את מעמדו ההיסטורי של מנוע החיפוש של גוגל, החברה מנסה לבצר מחדש את מעמדה בשוק החיפוש – מקור ההכנסות המרכזי שלה. בנוסף, גוגל מציבה את עצמה מחדש בזירת המשקפיים החכמים עם שיתופי פעולה חדשים וטכנולוגיית AI מתקדמת, בניסיון להשיב לעצמה את ההובלה מול מטא ואפל - התשובה של גוגל למטא: שת"פים חדשים במשקפיים החכמים.

לואו'ס Lowe's Companies, Inc עולה ב-1.7% לאחר שדיווחה על רווחי רבעון ראשון שעלו על ציפיות האנליסטים. לואו'ס היא אחת מרשתות הקמעונאות של שיפוץ ותחזוקת הבית הגדולות בארה"ב ומפעילה מאות סניפים ברחבי צפון אמריקה. החברה דיווחה על רווח מתואם של 2.92 דולר למניה, מעל התחזיות, בעוד ההכנסות הסתכמו ב-20.9 מיליארד דולר – ירידה קלה משנה קודמת, אבל עדיין טוב מהצפי, בזכות יציבות בביקוש למוצרי תחזוקת בית ושיפוצים. מצביעות על כך שהחברה שומרת על יציבות תפעולית גם בסביבה כלכלית מאתגרת של אינפלציה ולחצי סחר.

פאלו אלטו Palo Alto Networks 1.01%  צונחת בכ-4.5% במסחר המוקדם, בעקבות תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי שלא עמדה בציפיות השוק – דבר שגורם לחששות מפני האטה זמנית בקצב הצמיחה של החברה. פאלו אלטו דיווחה על תוצאות טובות לרבעון השלישי הפיסקלי, עם רווחים והכנסות מתואמים שעקפו את תחזיות האנליסטים, בין היתר בזכות ביקוש יציב לפתרונות אבטחת סייבר מבוססי ענן. החברה אף העלתה את תחזית הרווח המתואם לשנת 2025, מה שמעיד על הביטחון שלה שהרווחיות תמשיך לצמוח בטווח הארוך.

• המניות המומלצות בסייבר - ומה האפסייד בסנטינל וואן?
• אסיה במגמה מעורבת, החוזים ללא שינוי והביטקוין קרוב לשיא חדש
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

טארגט Target Corp. 0.41%  יורדת 4.4% במסחר המוקדם אחרי שפרסמה את תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2025, ודיווחה כי ההכנסות ירדו ב-2.8% ביחס לשנה שעברה והסתכמו ב-23.8 מיליארד דולר, לעומת ציפיות האנליסטים להכנסות של 24.35 מיליארד דולר. הרווח המדולל למניה עמד על 1.3 דולר בלבד, ירידה חדה של 35.9% לעומת התקופה המקבילה, בעוד האנליסטים ציפו לרווח של 1.65 דולר - טארגט חותכת תחזית ומפספסת את הצפי ברבעון; המניה יורדת בטרום.

קיסייט טכנולוגיות Keysight Technologies 0.24%  - ספקית מובילה של ציוד בדיקה ומדידה אלקטרוני - מזנקת ב-5.1% לאחר שדיווחה על רווחים מתואמים של 3.50 דולר למניה ברבעון השני, מעל צפי האנליסטים של 2.86 דולר. הכנסות החברה, 2.74 מיליארד דולר, עלו על התחזיות. המנכ"ל דאגלס סי. ירלי ג'וניור אמר כי למרות ביקוש חלש, החברה השיגה הכנסות שיא ממכירת בתים בסך 2.71 מיליארד דולר, מעל התחזית של 2.47 מיליארד דולר. 

טול בראדרס Toll Brothers Inc. 3.75%    חברת בניה שמתמקדת בקהל האמיד, היא בונה, מפתחת ומתכננת בתים פרטיים וקהילות מגורים אקסלוסיביות. המניה מזנקת ב-3.7% אחרי שהחברה מדווחת על רווחים מתואמים של 3.50 דולר למניה ברבעון השני, מעל צפי האנליסטים של 2.86 דולר. הכנסות החברה, 2.74 מיליארד דולר, עלו על התחזיות. המנכ"ל דאגלס ירלי ג'וניור אמר כי למרות ביקוש חלש, החברה הצליחה להגיע להכנסות שיא ממכירת בתים בסך 2.71 מיליארד דולר, מעל התחזית של 2.47 מיליארד דולר. טול בראדרס צופה למסור 11,200 עד 11,600 יחידות השנה.

ויא-סאט ViaSat Inc -2.95%  יורדת ב-1.9% לאחר שהחברה דיווחה על הפסד של 2 סנט למניה ברבעון הרביעי הפיסקלי, לעומת צפי לרווח של 4 סנט. ההכנסות, 1.15 מיליארד דולר, עלו על הצפי של 1.13 מיליארד דולר. ויא-סאט מתמחה באספקת שירותי אינטרנט לווייני ותקשורת מאובטחת לשווקים אזרחיים, ממשלתיים וצבאיים ומאותגרת מתחרות גוברת מצד שחקנים כמו ספייסאיקס של מאסק שמציעה את סטארלינק, וגם מול אמזון שמפתחת את Kuiper - פתרון תקשורת לאיזורים מרוחקים. התחרות בשוק והוצאות המו"פ יוצרות לחץ תזרימי על החברה כמו גם מספר שיגורים לווייניים שכשלו.

בגזרת הסיניות, מניית באידו עולה על רקע תוצאות חיוביות מתחום הבינה המלאכותית, ואילו אקספנג מזנקת בעקבות צמצום הפסדים וזינוק בהכנסות:

מניות באידו.קום Baidu.com, Inc -1.79%  הנסחרת בארה"ב עולה ב-2.3% לאחר שהמיקוד שלה ב-AI וגם בשירותי ענן עזר לה לרשום רווחים רבעוניים מעל לציפיות.

אקספנג Xpeng Motors -1.56%   עולה גם היא ב-4.5% במסחר בארה"ב לאחר שהפסדיה ברבעון הראשון הצטמצמו וההכנסות יותר מהכפילו את עצמן ל-15.81 מיליארד יואן. אקספנג - יצרנית סינית של רכבים חשמליים חכמים, מתמקדת בטכנולוגיות נהיגה אוטונומית ושירותים מקוונים ברכב וצופה למסור 102,000 עד 108,000 כלי רכב ברבעון הבא.

המשקיעים מצפים לקבל דוחות גם מ TJX קומפניז, סנואופלייק, מדטרוניק, זום ואורבן אאוטפיטרס.