וול סטריט תפתח בירידות: המניות עם הפוקוס של המשקיעים
ברקשייר יורדת על רקע פרישת באפט, מניות הסטרימינג והתוכן בצניחה ברקע הודעת טראמפ על מיסוי הפקות שיערכו מחוץ לארה"ב, המשקיעים בדריכות לקראת החלטת הריבית
אחרי שמדד S&P 500 רשם ביום שישי רצף של תשעה ימי עליות – הארוך ביותר מאז נובמבר 2004 הוא הולך לקחת אוויר. החוזים העתידיים נסחרים בירידות של עד 0.8% כשהמשקיעים נערכים לקראת החלטת הריבית של הפדרל ריזרב, שתתכנס בשלישי וברביעי תודיע על החלטתה. אמנם השיא של עונת הדוחות מאחורינו אבל גם השבוע צפויים להתפרסם דוחות של מניות בעלות השפעה רבה על השוק. בנוסף מלחמת המכסים עוד לא נרגעת ולמרות ההצהרות של שר האוצר בסנט על התקדמות לחתימה עם מדינות כמו הודו ויפן, נראה שלמשא ומתן לוקח זמן.
הפוקוס של המשקיעים לקראת צלצול הפעמון של הבורסה יהיה על המניות הבאות:
ברקשייר האת'וויי BRK.A : מניות מקלאס ה-A של הקונגלומרט יורדים כאחוז במסחר המוקדם, לאחר שוורן באפט הפתיע את המשקיעים ואפילו את הדירקטוריון בשבת האחרונה כשהודיע באסיפת המשקיעים על פרישתו מתפקיד המנכ"ל בסוף 2025. הוא הכתיר את סגנו גרג אייבל, כממשיך דרכו. בהכרזה, שנמסרה באסיפת בעלי המניות באומהה, הוצגו דוחות רבעוניים מאכזבים שהציגו רווח תפעולי של 9.6 מיליארד דולר, ירידה של 14% משנה שעברה, עקב הפסדים בחיתום ביטוח והפסדי מט"ח. באפט התייחס גם לערימת המזומנים עליה יושבת ברקשייר שזינקה ל-348 מיליארד דולר - כבר שאלנו פה על היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?. בהתייחסות לנושא באסיפה בשבת נימק באפט שהוא לא מזהה הזדמנויות השקעה ראויות. באפט על שוק המניות - "הירידות לא היו הזדמנות, זה לא היה שוק דובי באמת". ברקע פרישתו בשיא של גורו ההשקעות וורן באפט ה'אורקל מאומהה' זו הייתה גם הזדמנות לסקור את סיפור חייו - סיפור חייו של וורן באפט - מילד שמכר עיתונים לאגדת ההשקעות של וול סטריט.
מיקרוסופט MSFT :יורדת בכמעט אחוז בטרום. מיקרוסופט פותחת את השבוע כחברה האמריקאית בעלת השווי שוק הגבוה ביותר, עם כ-3.2 טריליון דולר, לאחר שעקפה את אפל בשישי. השווי שלה זינק ב-322.8 מיליארד דולר בשבוע שעבר, הודות לדוחות רבעוניים חזקים וצמיחה בעסקי הענן Azure. עם זאת, המניה יורדת היום ב-0.8% במסחר המוקדם. החברה הודיעה על העלאת מחירים משמעותית בכל מוצרי האקסבוקס שלה, מהקונסולות ועד לאביזרים הנלווים ברקע המתיחות הגוברת בזירת הסחר העולמית והשפעתה על שרשראות האספקה בתעשייה המשקיעים חוששים והמניה כאמור פותחת את השבוע בירידה מתונה. בעקבות חוסר הוודאות: מיקרוסופט מייקרת את מוצרי האקסבוקס
אפל AAPL : יורדת ב1.1%. שווי השוק של אפל התכווץ ב-58 מיליארד דולר בשבוע שעבר, והתייצב קרוב ל3 טריליון דולר. למרות דוחות רבעוניים חיוביים שאף עלו על התחזיות, אפל הציגה הכנסות משירותים שהיו נמוכות מהצפוי וגם דיווחה על חולשה בשוק הסיני גררו ירידה של קרוב לאחוז במסחר המוקדם. אפל עם תוצאות חזקות; תשקיע 100 מיליארד דולר ברכישת מניות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נטפליקס NFLX : מניית נטפליקס צונחת יותר מ5% במסחר המוקדם, לצד ירידות של 3.2% בוולט דיסני DIS ו-0.9% בקומקאסט CMCSA , אחרי הודעה שהנשיא טראמפ הודיע על מכס של 100% על סרטים המופקים מחוץ לארה"ב. מדיניות שכזאת יכולה להעלות משמעותית את עלויות התוכן של חברות הסטרימינג והמדיה, שמסתמכות על הפקות בינלאומיות. המשקיעים חוששים כי המכס יפגע ברווחיות ויגביל את היצע התוכן, במיוחד עבור פלטפורמות כמו נטפליקס שמביאות את הבשורה של התוכן הגלובלי. ההודעה של טראמפ מעוררת דיונים מחודשים על השפעת מדיניות הסחר על תעשיית הבידור.
פלנטיר טכנולוג'יס PLTR: מניית פלנטיר נסחרת יורדת בכ-0.2-0.4 במסחר המוקדם, לקראת פרסום דוחות רבעוניים. האנליסטים צופים רווח מתואם של 13 סנט למניה והכנסות של 862.3 מיליון דולר, עלייה של 36% משנה שעברה. המניה שהיא 'אהודת המשקיעים הפרטיים' כבר נסחרת מעל 293 מיליארד דולר כשהמכירות הרבעוניות שלה צפויות להיות מעל 860 מיליון, המכירות בשנה הבאה 4.8 מיליארד דולר והרווח 1.6 מיליארד דולר. אנחנו כבר שאלנו האם פלנטיר תצדיק את השווי? פלנטיר תדווח היום אחרי המסחר.
דוחות נוספים שצפויים היום מחברות כמו פורד מוטור F , ורטקס פרמצבטיקלס VRTX , קאמינס CMI , דיימונדבק אנרג'י FANG, ביונטק BNTX , טייסון פודס TSN , קלורוקס CLX , והם עשויים
להשפיע על תנועת השוק. המשקיעים ימשיכו לעקוב מקרוב אחר התפתחויות במדיניות הסחר של טראמפ, במיוחד לאור ההשלכות הפוטנציאליות של מכסים על תעשיות כמו המדיה והטכנולוגיה עליהם הודיע בבוקר. בנוסף, הדוחות הרבעוניים שיפורסמו השבוע יתנו למשקיעים הבנה עד כמה משפיעים המכסים
על רווחי וביצועי
החברות. השוק יבחן במיוחד את ביצועי החברות בתחומי הרכב, התרופות והתעשייה.
- 1.תפתח בירידות נו פה לא מתרגשים בכלל (ל"ת)אנונימי 05/05/2025 15:30הגב לתגובה זו
הצעה נוספת לרכישת צים - מה הסיכויים לעסקה?
על שני הכובעים של גליקמן ועל הסיכויים שלו לקבל בהמשך את השליטה בצים
המאבק על השליטה בחברת הספנות צים מתעצם, עם הצעה נוספת מ-MSC השווייצרית אחת מחברות הספנות הגדולות בעולם. לפני כשבועיים קיבל הדירקטוריון הצעה ראשונית מהפג-לויד הגרמנית ועל פי ההערכות גם יש התעניינות ממארסק הדנית. צים, שנסחרת בוול סטריט בשווי שוק של כ-2.3 מיליארד דולר, נסחרת לכאורה מתחת למזומנים שלה ובמכפיל רווח נמוך, אך צריך לזכור שיש לה התחייבויות גדולות בגין רכישת ספינות. בפעול אין לה מזומנים של מיליארדים. אך יש לה יתרון גדול שאותה רוצים הרוכשים הפוטנציאלים - צי אוניות יחסית חדש עם יעילות תפעולית ויכולת תחרותית טובה.
עם זאת, הסיכוי שהמדינה תמכור את צים לידיים זרות נמוך. צים ואל על דומות מהבחינה הזו - הן נכס ביטחוני ואסטרטגי ולכן למדינה יש מניית זהב ויכולת להשתמש בפלטפורמה והתשתית של החברות בזמן חירום. את אל על מכרו רק לאחר שמשפחת רוזנברג הסכימה לתנאים האלו. גוף זר יתקשה להתמודד ולהסכים לחבילת התנאים שיוטלו עליו. מה גם שזה בשעת חירום ומלחמה מסמן אותו כ"תופס צד". האם נראה לכם שבזמן מלחמה בעזה חברה דנית או שוויצרית תסכים שצים שבשליטתה תעביר סחורה של נשק לישראל? מראש הסיכוי שהחברות האלו ישקיעו בנכס ביטחוני בישראל קטן מאוד.
אבל זה מעיר את המניה - הדיבורים, כתבות, ראיונות מעלים את המניה וזה חלק מהעניין. השבחת הערך לא צריכה לחכות לסוף התהליך, אותם משקיעים שנמצאים כעת בעימות מול הנהלת החברה כבר רואים את המניה עולה. הם רוצים להחליף את הדירקטוריון (3 נציגים) כדי להשביח את החברה, ומלאכתם כבר נעשית דרך התעניינות בחברה.
כך או אחרת, השיחות מול רוכשים פוטנציאלים נתקלים בהתנגדות חריפה מוועד עובדי צים. בקשר להפג-לויד הם טוענים כי החברה הזו שמוחזקת על ידי קטאר וסעודיה (12%, 10%בהתאמה) לא תעמוד לצד ישראל בזמן חירום - "רכישה כזו תפגע ברציפות שרשרת האספקה, כפי שנראה במשברי 2021-2023", כתב יו"ר הוועד אורן כספים במכתב למשרד התחבורה.
- "צים שווה יותר מכפליים - העיוות הזה מכוון; אנחנו נשים סוף לשלטון המנהלים"
- המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
MSC, עם צי של 800 אוניות בבעלות משפחת אפונטה, בוחנת כניסה כדי להתחזק באגן הים התיכון. אבל, גם כאן, נראה שהסיכוי להסכמות עם המדינה נמוכות. במקביל אנליסטים המכסים את המניה מספקים לה מחיר יעד נמוך מהמחיר הנוכחי כשהם מבליטים את "הדיסקאונט הביטחוני". צים מקבלת דיסקאונט לעומת חברות אחרות בגלל היותה חברה ישראלית שבעצם נשלטת בצורה כזו או אחרת על ידי הממשלה.
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
