הירשמו
  1. ראשי
  2. תגיות

רוברט אנגל

רוברט אנגל הוא כלכלן וחתן פרס נובל שפיתח את מודלי ARCH למדידת תנודתיות בשווקים פיננסיים. עד לעבודתו נהוג היה להניח שרמת הסיכון של נכס קבועה יחסית לאורך זמן, והוא הראה שהתנודתיות משתנה ומתקבצת בתקופות, כך שימים סוערים נוטים לבוא בזה אחר זה. הכלים שפיתח הפכו לתשתית של ניהול סיכונים בבנקים ובגופים מוסדיים, והם עומדים בבסיס חישובי הערך בסיכון, תמחור אופציות ובניית תיקי השקעות. עבור שוק ההון, המשמעות המעשית היא שמודלים המשמשים למדידת חשיפה מתעדכנים לפי מצב השוק בפועל, ולא לפי ממוצע היסטורי אחיד. הוא עוסק גם במדידת סיכון מערכתי של מוסדות פיננסיים גדולים.