תשואות
תשואה היא מדד המבטא את הרווח או ההפסד מהשקעה ביחס להון שהושקע, ומוצגת בדרך כלל באחוזים לתקופה נתונה. התשואה כוללת הן את רווחי ההון משינוי מחיר הנכס והן את התקבולים השוטפים כדוגמת דיבידנד על מניות או ריבית על איגרות חוב.
התשואה משמשת כלי מרכזי להשוואת ביצועים בין אפיקי השקעה שונים ובין מנהלי כספים. בבחינת תשואות נהוג להתחשב גם ברמת הסיכון הכרוכה בהשקעה, שכן תשואה גבוהה מלווה לרוב בתנודתיות גבוהה יותר. תשואת איגרות החוב הממשלתיות משמשת עוגן להערכת מחירי נכסים.
התשואה נמדדת במספר צורות: תשואה שוטפת המשקפת את התקבולים התקופתיים, ותשואה כוללת המשלבת גם את רווחי או הפסדי ההון. במכשירי חוב מקובל לחשב תשואה לפדיון המשקללת את מלוא התזרים עד מועד הפירעון. השוואת תשואה מותאמת סיכון מסייעת למשקיעים לבחון האם הרווח הפוטנציאלי מצדיק את הסיכון שנלקח.
מדדי התשואה הם כלי יסוד למשקיעים בשוק ההון בבואם להעריך אפיקי השקעה במניות ובאיגרות חוב. הן משקפות גם מגמות רחבות בכלכלה. התגית מרכזת נתוני תשואות, השוואות וניתוחי ביצועים.
קרנות השתלמות מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - אלטשולר סוף סוף ראשוןכל הנתונים, כל המיקומים - דירוגי קרנות במסלול כללי ומסלול מנייתי; למדריך קרנות השתלמות; אחרי שנה וחצי גרועות אלטשולר הפעם ראשון (בהתאם לתחזית ביזפורטל), כלל מובילה בשנה האחרונה. וגם - איך יכול להיות שמור עם תוצאות כל כך חריגות ל-3 שנים?- האם בנקים קטנים נוטים לתת תשואה עודפת על הבנקים הגדולים בזמן משבר?הבנקים הקטנים נהנים ממרווחים גדולים יותר בסביבת העלאות ריבית ומהיצע מניות קטן משמעותית, ולכן מציגים ביצועים טובים יותר מהבנקים הגדולים - על אף ההנחה הרוווחת
- חודש יולי בקרנות ההשתלמות: אלטשולר מוביל עם 4.2%אלטשולר שחם התאושש יפה בחודש האחרון ועקף בכמעט אחוז שלם את כלל שנמצאת במקום השני; האם ההספדים היו מוקדמים או שזו הבלחה חד פעמית? חשוב לזכור: קרנות השתלמות נמדדות לאורך זמן ולא בהתאם לחודש אחד מוצלח או גרוע
- קרנות נאמנות קרנות הנאמנות הגדולות בישראל: מה מושך מיליארדי שקלים לניהול הבינוני?נציגות בולטת לקרנות אג"חיות עם אחוז מוגבל של מניות בקרב הקרנות הגדולות בישראל, אך גם כאלה שלא מצליחות להתבלט מבחינת התשואות. מי הגדולות והאם יש לכך סיבה?
- קרנות השתלמות חצי השנה שירצו לשכוח בקרנות ההשתלמות: ירידה של 7% בממוצעכל המנהלים עוברים לתשואה שלילית גם ב-12 החודשים האחרונים. אבל בכל זאת כדאי לזכור - יש שנים כאלה, אבל תסתכלו על הטווחים היותר ארוכים, ונסו להתנחם בכך שאם אתם משקיעים לזמן ארוך יחסית קיבלתם 30% ב-5 שנים
- דעה גילעד אלטשולר: העלייה, הנפילה והאם הוא צריך ללכת הביתה?מצד אחד - מנהל השקעות אמיתי ואמיץ, מצד שני - שורה של כישלונות צורמים ובשורה התחתונה: תשואות חלשות בהווה, תשואות גרועות בעבר הקרוב; תשואות טובות מאוד בעבר הרחוק; האם פרישה של אלטשולר (לא שהוא שואל אותנו) תעזור לבית?
- ראיון "עברנו ליותר מניות ערך, רכשנו מניות דפנסיביות; קיצרנו את המח"מ באג"ח ממשלתי"ארז מגדלי, מנהל ההשקעות החדש של מגדל ביטוח מסביר איך מגדל הפכה למובילה בתשואות, אחרי שנים חלשות ומה צריך לעשות כעת בשוק המניות הסוער
- קרנות השתלמות קרנות השתלמות מסלול מנייתי, הראל מתברגת בצמרתחודש מאי היה נוראי בשווקים, וגם המסלולים המנייתיים שילמו את המחיר, ובגדול. אבל צריך לזכור: בטווחים הארוכים המניות מספקות תשואה עודפת. זה משתקף היטב בתשואות של קרנות ההשתלמות - למעשה מדובר בתשואה כפולה במסלול המנייתי לעומת הכללי. רק שצריך לא לברוח בנפילות, וזה החלק הקשה בסיפור הזה
- קופות גמל להשקעה אלטשולר מוביל בחודש מאי - אבל עדיין הרחק מאחור בכל שאר התקופות
ממוצע הירידות במסלול הכללי עמד על 2.7% בחודש מאי. במסלול המנייתי הירידות כמובן חריפות יותר ועמדו על 4.3% בממוצע, אבל בטווח הבינוני - התשואה של המסלול המנייתי כפולה: 27% במסלול הכללי ו-50% במנייתי. מה ניתן לעשות כדי לישון טוב יותר בלילה?
- קרנות השתלמות קרנות השתלמות- מגדל מפתיעה בצמרת; התשואה ל-12 חודשים - אפסיתהירידות החדות בשווקים בישראל בחודש מאי פגעו מאוד בקרנות ההשתלמות - ואלה מציגות את החודש הכי גרוע מאז תחילת הקורונה, עם תשואה שלילית של 2.5% (זה היה גרוע יותר באמצע החודש אבל השתפר) - ובכל זאת בטווחים הבינוניים והארוכים התשואות כמובן חיוביות