רכישות
רכישה של חברה אחת בידי אחרת היא אחד המהלכים המשמעותיים בעולם העסקים, ולעיתים היא משנה את מפת הכוחות בענף שלם. עסקאות רכישה יכולות לשקף אסטרטגיית צמיחה, רצון להיכנס לשוק חדש או ניסיון לרכוש טכנולוגיה ויתרון תחרותי.
עבור משקיעים, הודעה על רכישה
נבחנת בזהירות. מחיר העסקה, אופן מימונה והפרמיה המשולמת לבעלי המניות של החברה הנרכשת הם פרמטרים מרכזיים המשפיעים על תגובת השוק. לעיתים מזנקת מניית החברה הנרכשת, בעוד תגובת מניית הרוכשת תלויה בהערכת ההיגיון הכלכלי שמאחורי המהלך.
גל רכישות בענף
מסוים נחשב
פעמים רבות לאיתות על התבגרותו או על התחזקות מגמות של קונסולידציה. תקופות של ריבית נמוכה ושפע נזילות נוטות לעודד פעילות רכישות ערה יותר, שכן עלות המימון של עסקאות גדולות יורדת.
עולם הרכישות הוא חלק בלתי נפרד מפעילות השוק
ההון, ומזוהה באופן הדוק עם תחום המיזוגים והרכישות. עבור משקיעים בוול סטריט ובבורסות אחרות, מעקב אחר עסקאות אלה מספק אינדיקציה לזרימת ההון בענפים שונים ולהערכות השווי שמייחסים גופים גדולים
לחברות
ולנכסים בשוק. עבור הצד הנרכש, עסקה מוצלחת עשויה לגלם מימוש של שנות עבודה ובניית ערך, ולכן רכישות מלוות פעמים רבות בעניין רב הן מצד השוק והן מצד הציבור הרחב.
ראיון "החוזים שחתמנו עליהם ב-2021 יכניסו לנו 35 מיליון דולר"ארז רפאל, מנכ"ל דיו הלת' מספר בשיחה לביזפורטל על ההתקדמות העסקית של החברה: "רכשנו חברה, חתמנו על חוזה עם חברת ביטוח אמריקאית גדולה, ואנו חושפים לראשונה את המספרים מאחורי ההסכמים שחתמנו עליהם ב-2021"- Sema4 רוכשת חברת בת של אופקו ב-623 מיליון דולרסיים 4 שפיתחה פלטפורמת שירותי בריאות מבוססת בינה מלאכותית, רוכשת את GeneDx שמתמחה שירותי אבחון מחלות נדירות וריצוף אקסומים; סיים 4 תשלם מראש במזומן של 150 מיליון דולר, ועוד 80 מיליון במניות. העסקה כוללת גם תשלומי אבני דרך נוספים של 150 מיליון דולר במהלך השנתיים הקרובות, שישולמו במזומן או מניות
- מיקרוסופט רוכשת את אקטיביז'ן בליזארד עבור 69 מיליארד דולרעל פי ההודעה הרשמית של מיקרוסופט, היא תרכוש את החברה תמורת 95 דולר למניה, בעסקת מזומן בשווי של 68.7 מיליארד דולר; לאחר סגירת העסקה, ענקית הטכנולוגיה תהפוך לחברת המשחקים השלישית בגודלה בעולם מבחינת ההכנסות אחרי Tencent וסוני
- ברימאג' תרכוש מרלו"ג בגבעת ברנר תמורת 77 מיליון שקלהחברה שעוסקת בייבוא ושיווק של מוצרי חשמל ואלקטרוניקה הודיעה כי השלימה רכישת כ-43% מהשטח, והקרקע צפויה לשמש אותה לצורך איחסון והפצת המוצרים וכן ניהול עצמאי של המערך הלוגיסטי
- נקסטקום שומרת על חשאיות: במו"מ לרכישת חברה ב-10-12 מיליון ש'ככל הנראה ייקח לחברה כחודש לבחון את הרכישה ואז השוק אולי יקבל פרטים יותר מדויקים
- סימפליפיי הישראלית תימכר לגוגל תמורת חצי מיליארד דולרחברת גוגל, המעוניינת להקים חטיבת סייבר בארץ שתהווה חלק מפעילות הענן שלה דיווחה כי תרכוש את החברה הישראלית שגייסה עד כה כ-58 מיליון דולר. בעקבות העסקה צפויים כלל עובדיה להצטרף לענקית הטכנולוגיה. מדובר ברכישה הגדולה ביותר של גוגל בארץ מאז וויז
- קרוקס צונחת ב-17% לאחר רכישת המתחרה Heydude ב-2.5 מילארד דולרקרוקס נהנתה מצמיחה אגרסיבית בעקבות הקורונה והעדפות הצרכנים לנעלים פשוטות וביתיות, ומודיעה על רכישת המתחרה שתסייע בחיזוק מגמת הצמיחה, אך המשקיעים מפילים את המניה בעקבות הודעת הרכישה
- שנתיים אחרי הרכישה של מקדונלדס: דינמיק יילד נמכרת למסטרקארדמקדונלדס רכשה את החברה הישראלית בשלהי 2019, ועכשיו היא מוכרת אותה אך תמשיך להשתמש בפלטפורמה שלה; סכום הרכישה לא פורסם, אך לפי הערכות הוא גבוה מ-300 מיליון דולר שמקדונלדס שילמה
- הולמס פלייס רוכשת את מועדון JOY תמורת 12 מיליון שקלהחברה צופה כי המועדון ייצר הכנסות של 12 עד 14 מיליון שקל ורווח של 2 עד 4 מיליון שקל כבר בשנה הראשונה