מאקרו

יוליוס בר: "יש פער גדול בין ההכנסות להוצאות בתחום הבינה המלאכותית" בבנק ניהול העושר יוליוס בר מצביעים על הפער הגדול בין ההכנסות להוצאות בתחום הבינה המלאכותית, אך לא ממליצים לשנות פויזיציות קיימות: "אנו ממליצים למשקיעים לשמור על עמדתם הנוכחית בזכות המשך ההשקעות בתחום". פרישת ביידן צבעה את החוזים העתידיים על מניות בארה"ב בירוק אחרי שירדו ביום שישי, החוזים על הדאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק רושמים היום עליות. תשואות האג"ח עלו גם כן, ואילו הביטקוין ירד לזמן קצר ואז התייצב. האינדיקטור של וורן באפט מאותת על ירידות ב-S&P 500 - מה הסיבה? האינדיקטור ראה הצלחות בעבר והצליח לחזות משברים כמו בועת הדוט קום, עם זאת, בוול-סטריט סבורים כי לא בטוח שהאינדיקטור עוד רלוונטי היות ואנחנו בכלכלה שונה מבחינה מבנית.  

מניות במרכז

הסיבה לירידות במובילאיי? ספקית החלקים שהזהירה מחולשה בשוק הרכב - היצרנית הגדולה של כריות אוויר וחגורות בטיחות אמרה שהיא רואה כעת צמיחה אורגנית במכירות לשנה כולה של 2%, ירידה מ-5% קודם לכן וורן באפט ממשיך למכור מניות של בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA - המשקיע האגדי ממשיך למכור דרך החברה שלו, ברקשייר האת'ווי, מניות של בנק אוף אמריקה ומוכר כמעט 19 מיליון מניות עבור 800 מיליון דולר. ברקשייר מחזיקה כעת ב-980 מיליון מניות של הבנק והנתח שלה שווה בערך 41 מיליארד דולר. אנבידיה  NVIDIA CORP  נפלה 15% מהשיא - הזדמנות קנייה או סכין נופלת? מניית אנבידיה זינקה ב-670% מאז תחילת 2023 הודות ביקושים חזקים לשבבים שהיא מייצרת לתעשיית הבינה המלאכותית, אך עם העלייה הגיעו החששות מנפילה; בחודש שעבר הגיעה המנייה לשיא אך מאז איבדה כבר 15% - האם השוק התעייף ממנה או שיש כאן הזדמנות קנייה? פיצוי הולם? קראודסטרייק  CROWDSTRIKE  שלחה ללקוחותיה שובר של 10 דולר למשלוחי מזון אחרי תקלת המחשוב משבוע שעבר שכבר מוערכת כתקלת הסייבר הגדולה בהיסטוריה - קרואדסטרייק שלחה ללקוחותיה שובר של 10 דולר למשלוחים באפליקציית משלוחי המזון אובר איטס, וגם - כמה התקלה תשפיע על החברה בטווח הקרוב? חברת התעופה אמריקן איירליינס AMERICAN AIRLINES פספסה את צפי האנליסטים בשורה העליונה אך הכתה אותו בשורה התחתונה עם הכנסות של 14.33 מיליארד דולר לצד רווח מתואם של 1.09 דולר למניה. בנוסף, החברה בחרה להוריד את תחזיות הרווח שלה עבור השנה כולה, אותה היא צופה לסיים עם רווח מתום של בין 70 סנט ל-1.30 דולר למניה, הרבה מתחת לתחזית הקודמת שעמדה על 2.25-3.25 דולר למניה,  ונמוך מצפי האנליסטים לרווח של 1.10-2.60 דולר למניה. יצרנית הרכב פורד FORD MOTOR אמנם דיווחה על צמיחה בהכנסות, ואף הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה, אך פספסה בגדול בכל הקשור לשורה התחתונה. החברה רשמה רווח מתואם של 47 סנט למניה, בהשוואה ל-68 סנט אותם צפו האנליסטים. החברה בחרה להותיר את תחזיותיה השנתיות, מה שהוסיף לאכזבה בקרב המשקיעים שציפו לראות עלייה בתחזית. ענקית הטכנולוגיה IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES הכתה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. החברה האמריקאית דיווחה על עליה קלה של 1.9% בהכנסות שעמדו על 15.77 מיליארד דולר, ועקפו את צפי האנליסטים להכנסות של  15.62 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, הציגה IBM רווח נקי מתואם של 2.43 דולר למניה לעומת צפי האנליסטים לרווח של 2.2 דולר למניה. מי שעוד הכתה את צפי האנליסטים המוקדם היא רשת המזון המהיר צ'יפוטלה CHIPOTLE MEXICAN GRILL שדיווחה על צמיחה של 18% בהכנסות שעמדו על 2.97 מיליארד דולר, גבוה מצפי האנליסטים להכנסות של 2.94 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, דיווחה החברה על רווח מתואם של 34 סנט מתואם, מעל לצפי האנליסטים לרוווח של 32 סנט. השיפור בביצועי צ'יפוטלה מיוחס לעליות מחירים שסייעו לקזז את מחירי האבוקדו הגבוהים ושימוש רב יותר בשמן לטיגון שבבי טורטייה ברבעון זה. תוכנית הוצאות ה-AI של אלפבית: מה המשמעות עבור אנבידיה NVIDIA CORP ? אלפבית דיווחה על עלייה של יותר מ-90% בהוצאות על ענן ובינה מלאכותית. עם זאת, התחזית של החברה לא הצליחה לספק את המשקיעים והפילה איתה גם את אנבידיה שירדה ב-7%. מאסק רוצה שטסלה TESLA INC תשקיע בסטארטאפ הבינה מלאכותית שלו - בסקר שערך מאסק ב-X והצביעו בו 750,000 משתמשים, 69% מהם הצביעו בעד ההשקעה ב-xAI. מה היתרון בהשקעה כזו עבור טסלה והאם חברת רכב שמשקיעה בסטארטאפ היא דבר חריג? לקראת דוחות מיקרוסופט MICROSOFT : בוול-סטריט אופטימיים - בהתבסס על סקרים ושיחות שביצעו אנליסטים עם לקוחות החברה, הם מעריכים כי מיקרוסופט תספק ביצועים טובים יותר ברוב הקטגוריות הארגוניות, במיוחד בענן, שירותי AI ואימוץ ה-Copilot.  

הישראליות בוול סטריט

הכישלון הגדול של מורי ארקין - סולג'ל סול ג'ל , קרסה ב-30%, לאחר שהכריזה על חתימה על שישה הסכמים בלעדיים למכירה של  TWYNEO ו-EPSOLAY באירופה ודרום אפריקה. לצד זאת, צ'ק פוינט  צ'ק פוינט דיווחה אתמול על תוצאות בהתאם לצפי ועדכנה כי מצאה מנכ"ל חדש - נדב צפריר, מהמייסדים של קרן Team8 ואחת מהדמויות הבולטות בתחום הסייבר יתחיל לכהן כמנכ"ל החברה החל מדצמבר הקרוב. מניית צ'ק פוינט עלתה ב-6%. ברבעון השלישי צ'ק פוינט צופה הכנסות של 632.5 מיליון דולר ורווח של 2.24 דולר למניה - בהתאם לצפי האנליסטים. טאואר  טאואר (US) ערפה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה חברת השבבים דיווחה על הכנסות של 351 מיליון דולר לצד רווח של 53 סנט למניה. צים  צים הגדילה את היקף התובלה מתחילת שנה ב-17.5% על פי חברת המחקר ״אלפליינר״ צים היא הצומחת ביותר בתחום הספנות וממוקמת במקום ה-9 בתחום. חברת הכימיקלים הישראלית איי.סי.אל איי.סי.אל (US) חתמה על הסכם לאספקת אשלג בהיקף מצטבר של 830 אלף טון ללקוחותיה בסין, תמורת כ-227 מיליון דולר. מחיר המכירה בהסכמים עומד על 273 דולר לטון, נתון נמוך מהמחיר אשתקד, שעמד על 307 דולר לטון.