וול-סטריט ננעלה בעליות; TSM קפצה ב-10%, קוינבייס ירדה ב-7%
מאקרו
שוק ההנפקות מתחמם: רדיט מתכננת לצאת להנפקה במרץ - החברה, שמייצרת כיום את הכנסותיה בעיקר באמצעות פרסום ודרך מנוי פרימיום בעלות של 5.99 דולר לחודש, עדיין לא הצליחה להגיע לרווחיות וחיכתה לרגע שתתקרב ליעד על מנת לצאת להנפקה שוק העבודה בארה"ב ממשיך להפגין חוזקה - שפל של שנה וחצי בתביעות חדשות לאבטלה שוק העבודה בארה"ב ממשיך להראות עמידות - מספר התביעות החדשות לאבטלה בשבוע שעבר היה הנמוך ביותר מאז ספטמבר 2022; זה גורם נוסף שיגרום לפד לחכות עם הורדת הריבית. ניתוח טכני - מה הסוד לשיפור התשואה ב-S&P 500? וגם: האם זה טוב לחוות מפולת? מנכ"ל ג'יי פי מורגן בתחזית פסימית ל-2024: "כשהמדדים למעלה זה כמו סם" - ג'יימי דיימון התבדה לא מעט בתחזיות שהוא נתן, ובעוד התחזית האחרונה שלו המתייחסת לאירועים כמו המלחמה במזרח התיכון נראית כמו תחזית נוספת כזו, המסר של דיימון שאומר שאסור לנו להיות שאננים עדיין חשוב. מה ההון של אמריקאי ממוצע ובכמה הוא גדול מישראלי ממוצע? האם מיליון דולר זה באמת עשיר, מה ההון של תושב האיטי, והאם עושר קשור לאושר?מניות במרכז
ספיריט איירליינס SPIRIT AIRLINES נפלה ב-10% - בוחנת רה ארגוןהחוב נטו של ספיריט זינק מ-3.3 מיליארד דולר ל-5.5 מיליארד דולר בשנתיים האחרונות; הכנסות נמוכות יותר ועלויות גבוהות יותר צפויות להמשיך ולאתגר את ספיריט בזמן שבוול-סטריט ממשיכים לטעון כי הדרך הכי טובה בשביל החברה היא פשיטת רגל ופירוק (לכתבה המלאה) חברת התרופות תרו נמחקת מהבורסה בניו יורק - סאן החזיקה עד היום ב-78.5% ממניות תרו, כאשר בחודש שעבר הציעה החברה לרכוש את יתרת המניות ב-43 דולר למניה, הצעה שהתקבלה פה אחד על ידי דירקטוריון החברה אחרי התקרית עם אלסקה אייר בעקבותיה קורקעו מטוסים רבים של החברה, בואינג BOEING עולה במסחר אחרי שקיבלה הזמנה גדולה מחברת Akasa Air ההודית - החברה ההודית תרכוש 150 מטוסים מבואינג, כאשר ההזמנה לא תכלול את דגם ה- 737 MAX9 שקורקע בעקבות התקרית.הישראליות בוול סטריט
נובוקיור NOVOCURE זינקה ב-20% - קיבלה אישור FDA - הטיפול נמצא כעת נמצא תחת בדיקה מעמיקה של ה-FDA, כאשר נובוקיור צפויה לקבל את החלטתו הסופית של הרגולטור במחצית השנייה של 2024 (לכתבה המלאה) פאגאיה פאגאיה העלתה את התחזית לשנת 2023, תבצע פיצול הפוך במניות, - ההכנסות צפויות להיות בין 800-825 מיליון דולר, זאת בהשוואה לתחזית הקודמת שעמדה על טווח של 775-825 מיליון דולר. החברה גם הודיעה שתבצע פיצול הפוך במניות שלה ותעביר את מטה החברה לניו יורק. "מובילאיי מובילאיי מצליחה במה שחשוב" - "הרשימה ההולכת וגדלה של הסכמים עם חברות רכב היא הרבה יותר משמעותית לחברה מאשר בעיה קצרת טווח של מלאי עודף של המערכת הבסיסית אצל הלקוחות", אומר אמנון שעשוע לבארונס (לכתבה המלאה).חברת הרכבים החשמליים REE REE דיווחה כי החלה במשלוחים של פלטפורמת ה-P7-C החשמלית ללקוחותיה, בעקבות קבלת אישורי FMVSS ו-EPA, מה שהופך אותו לרכב ה- x-by-wire הראשון אשר מקבל רישיון ממשרד התחבורה האמריקאי. מייסדי איירון סורס עוזבים את יוניטי UNITY SOFTWARE INC - נשיא יוניטי, תומר בר-זאב, ששימש כמנכ״ל איירון סורס עד המיזוג, יעזוב את תפקידו וישמש רק כדירקטור בחברה החל מחודש יולי. אליו יצטרפו אייל מילרד, עומר קפלן, תמיר כרמי, ארנון חריש ואסף בן-עמי (לכתבה המלאה)
- 1.ממוקה 18/01/2024 20:19הגב לתגובה זוכמובן שלילי. ובגסנון שחר חסון: "שעשועון"....-מי זוכר פער חיובי מעל חצי אחוז..
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
סנדיסקזינקה יותר מ-500% בשנה: כיצד הפכה סנדיסק לאחת המניות הבולטות בוול-סטריט?
הביקוש הגובר לזיכרונות עבור תשתיות בינה מלאכותית, הפיצול מווסטרן דיגיטל והצטרפות למדד S&P 500הציבו את מניית סנדיסק במרכז העניינים - אך לאחר הזינוק החד, שאלת התמחור והמשך הצמיחה עומדות במוקד
פחות משנה לאחר שהחלה להיסחר מחדש כחברה עצמאית, מניית יצרנית זיכרונות הפלאש סנדיסק SanDisk Corp. 8.27% זינקה במאות אחוזים והפכה לאחת מהמניות המבוקשות בקרב המשקיעים המעוניינים להיחשף למהפכת הבינה המלאכותית. מאז החלה להיסחר בפברואר במחיר של 36 דולר למניה, טיפסה מניית סנדיסק לשער של כ־238 דולר, עלייה של יותר מ־500%. גם בשבוע האחרון נמשכה המגמה, לאחר שדוחות חזקים של מיקרוןMicron Technology, Inc 6.99% ,אחת המתחרות הגדולות בתחום, חיזקו את הסנטימנט בענף כולו.
סנדיסק אינה שחקנית חדשה. החברה נסחרה בוול סטריט משנת 1995 ועד 2016, אז נרכשה בידי ווסטרן דיגיטל. השנה הושלם הפיצול בין השתיים, וסנדיסק חזרה לפעול כחברה עצמאית והפעם בסביבה עסקית שונה לחלוטין מזו שעזבה לפני כמעט עשור.
הביקוש לזיכרונות פלאש זינק עם התרחבות עומסי העבודה של בינה מלאכותית, ובעיקר עם ההשקעות הכבדות בתשתיות מחשוב, מרכזי נתונים ושירותי ענן. במקביל, היצע הזיכרונות נותר מוגבל יחסית, תוצאה של קיצוצי השקעות שבוצעו בענף בשנים קודמות. השילוב בין ביקוש גובר להיצע הדוק יצר תנאים תומכים לעליית מחירים ולהתרחבות מרווחים. האנליסטים מעריכים כי סנדיסק נהנית מהדינמיקה הזו באופן מובהק, במיוחד בזכות חשיפה גבוהה לשוקי האחסון הארגוניים.
האנליסטים אופטימיים במיוחד
בבנצ’מרק אקוויטי ריסרץ’ מעריכים כי התנאים החיוביים אינם זמניים. לדברי האנליסט מארק מילר, הסביבה העסקית החזקה צפויה להימשך גם מעבר ל־2026. בעקבות זאת העלה בית ההשקעות את תחזיות הרווח וההכנסות של סנדיסק לשנים הקרובות והותיר המלצת קנייה למניה. לפי התחזיות של בנצ’מרק, סנדיסק צפויה להציג רווח מתואם של כ־13 דולר למניה ב־2026 על הכנסות של כ־10.5 מיליארד דולר, עלייה חדה לעומת 2025. ב־2027 צפוי הרווח, לפי ההערכות, לטפס לכ־20 דולר למניה על הכנסות של כ־13 מיליארד דולר.
- אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם בסיטי נוקטים קו אופטימי, ואף חריף יותר. האנליסטים בבנק ההשקעות צופים כי הרווח המתואם של סנדיסק עשוי להתקרב ל־26 דולר למניה ב־2027, ומציבים למניה יעד מחיר גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי. בסיטי מדגישים במיוחד את תחום כונני ה־SSD הארגוניים, המשמשים מרכזי נתונים. פעילות זו עדיין מהווה חלק קטן יחסית מהכנסות סנדיסק, אך נתפסת כבעלת פוטנציאל צמיחה משמעותי, על רקע דרישות הביצועים של יישומי בינה מלאכותית.
