המדדים  אתמול ירדו בחדות (סקירת וול סטריט מאתמול), אבל היום עליות בעקבות   דוחות טובים לגוגל וגם - דוחות טובים למיקרוסופט  ביטקוין עלה 8% למחיר של 28094 דולר, האיתריום עם עלה גם הוא יותר מ-7% ולבסוף סיים עם עלייה של פחות מ-1% כשמחיר מטבע עומד על 1844 דולר. דוחות השבוע: היום - מטא, בואינג, Roku וטלדוק. חמישי - אמזון, אינטל, סנאפ, אמריקן איירליינס, קטרפילר, איליי לילי, מאסטרקארד, קרוקס, מרק, פינטרסט, פירסט-דולאר. שישי - אקסון מובייל, שברון. נתוני מאקרו מרכזיים השבוע: חמישי - נתון צמיחת התמ"ג לרבעון הראשון (הצפי הוא לצמיחה של 2%, הצפי לפי מודל GDPNow של הפד' הוא 2.5%). שישי - מדד ה-PCE לחודש מרץ (צפי לעלייה חודשית של 0.3% ולקצב שנתי של 4.5%).

S&P 500 0% נאסד"ק -0.67% דאו ג'ונס 0.04% BITCOIN -1.32%

מאקרו

מאזן הפד מצטמצם שוב, מה המשמעויות? הנכסים במאזן הפד ירדו משיא של 9 טריליון דולר בתחילת 2022, לכמעט 8.3 טריליון דולר במרץ. הפיקדונות שיצאו מהבנקים, גרמו להם לבקש מהפד הלוואות ובכך העלו את מאזנו למעל 8.7 טריליון דולר (לכתבה המלאה) למה בנק פירסט רפובליק ממשיך ליפול, בזמן שהבנקים האחרים עולים? הבנק פירסם כי כמות הפיקדונות ירדה ב-40% ברבעון הראשון, או במילים אחרות 102 מיליארד דולר יצאו ממנו וכי הוא מתכנן לפטר 25% מהעובדים. בנוסף, מבקש מממשלת ארצות הברית חילוץ (לכתבה המלאה) הביטקוין חוזר לעלות - לאחר שהחששות בנוגע למערכת הבנקאית חוזרים - מטבעות הקריפטו ממשיכים לעלות בעקבות בנק פירסט רפובליק, הביטקוין מתקרב שוב ל-30,000 דולר למטבע (לכתבה המלאה) מיתון או נחיתה רכה: מה אומר המדד רחב ההיקף שמנבא מיתון בהצלחה?מאקרו: LEI הוא מדד המורכב מעשרה אינדיקטורים שונים ונחשב למנבא טוב לשינויי כיוון כלכליים - מה ניתן ללמוד ממנו על הצפוי בכלכלה האמריקאית? וגם: הביקורת של קלאודיה סהם על הפד' - הגיע זמן לעצירת העלאות הריבית? מיקרו: האם יש הזדמנויות בשוק האנרגיה הגרעינית? (לכתבה המלאה) המערכת הבנקאות בארה"ב עדיין לא יציבה, עדיין מקרטעת, במיוחד הבנקים הקטנים. משיכות ענק של הציבור מהבנקים האזוריים מעמידים אותם בסכנה גדולה. הממשל והפד' מביעים כל הזמן תמיכה ומזרימים כספים, אבל הנה - ג'נט ילן מזהירה מפני "קטסטרופה כלכלית". עם חוב של למעלה מ-31 טריליון דולר, ארה"ב עלולה לפשוט את הרגל בקיץ הקרוב - שרת האוצר מנסה להגביר את הלחץ על הרפובליקנים להעביר את הגדלת תקרת החוב (לכתבה המלאה). מניות סייבר חסינות למיתון? לא בטוח; התחזקות ענקיות הטק בענף לא משפרת את המצב. מניות הסייבר יורדות בימים האחרונים בצורה חדה על רקע הדוחות של מיקרוסופט וגוגל שיתפרסמו אחרי סגירת המסחר היום; סייבר ארק מאבדת היום 9%, פאלו אלטו יורדת ב-4.5%, קראודסרטייק מאבדת למעלה מ-6% (לכתבה המלאה) חצי מהעליות בוול סטריט מתחילת השנה - בזכות ChatGPT והבינה המלאכותית. כך על פי ניתוח של בנק ג'יי פי מורגן, שמכנים את קבוצת המניות מיקרוסופט, גוגל, מטא, אנבידיה, אמזון וסיילספורס בשם: "LLM-innovation". אפל טסלה ברקשייר ויונייטד הלת' אחראיות לעוד 11% (לכתבה המלאה)  

מניות במרכז

אנפייז ENPHASE ENERGY נפלה 24% לאחר תחזית מאכזבת - החברה דיווחה על האטה מסתמנת במכירות בעקבות ירידה בביקוש למוצרים סולאריים בארצות הברית (לכתבה המלאה) דוחות מיקרוסופט MICROSOFT מראים את ההשפעות ההתחלתיות של שילוב הבינה המלאכותית - "בהתחשב ביתרון ההתחלתי שיש ל-OpenAI על פני מנועי Generative AI אחרים, יחד עם פלטפורמת הענן של מיקרוסופט שביססה את עצמה כאחת מספקיות שירותי הענן המובילות, אנו מאמינים ש-Azure ימשיך לצבור נתח שוק ככל שעולם הGenerative AI ימשיך להיכנס לעוד תחומים" (לכתבה המלאה) PacWest PACWEST BANCORP עלתה7% לאחר שדיווח על זרימת פיקדונות חדשים במהלך החודש האחרון. הבנק עוד אמר כי הפיקדונות ירדו ביותר מ-16% במהלך הרבעון הראשון לכ-28.2 מיליארד דולר, אך הוסיף פיקדונות של כ-1.8 מיליארד דולר מאז ה-20 במרץ. באפריל נרשמו הפקדות של 700 מיליון דולר. ביום שלישי דיווחה PacWest גם על הפסד נקי של 1.21 מיליארד דולר ברבעון, בעיקר עקב ירידת ערך מוניטין.  מניית בואינג BOEING עלתה 3% לאחר פרסום התוצאות הרבעוניות, החברה אמרה כי היא תגדיל את הייצור של מטוסי 737 מקס בהמשך השנה למרות בעיית ייצור.  דיווחה על הפסד מתואם של 1.27 דולר למניה והכנסות של 17.92 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה  הפסד למניה של 1.07 דולר על הכנסות של 17.57 מיליארד דולר.  פירסט רפובליק בנק FIRST REPUBLIC BANK קרס 32% - דיווח ביום שני כי הפיקדונות ירדו ב-40% ל-104.5 מיליארד דולר ברבעון הראשון, המניה איבדה כמעט מחצית מערכה ביום שלישי. ענקית המסחר אמזון  AMAZON עלתה בעקבות מיקרוסופט לאחר שהאחרונה דיווחה על רווחים רבעוניים שעלו על הציפיות, אמזון צפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון ביום חמישי. בורסת מטבעות הקריפטו COINBASE GLOBAL עלתה בהמשך לעליות במטבעות הקריפטו, הבורסה קיבלה לאחרונה המלצת קנייה ומחיר יעד של 75 דולר. ענקיות הטק - מיקרוסופט  MICROSOFT  וגוגל  GOOGLE פרסמו אמש אחרי הסגירה דוחות טובים -  דוחות טובים לגוגל וגם - דוחות טובים למיקרוסופט.     

ישראליות בוול סטריט

מניות הסייבר ירדו אמש, סייבר ארק בלטה בירידה חדה, גם פאלו אלטו שהיא סמי ישראלית נפלה. צ'ק פוינט ירדה אבל לא דרמטית - הסיבה? להבדיל מחברות החלום, חברות הצמיחה, צ'ק פוינט נסחרת במכפילי רווח של חברת ערך, השוק לא מתמחר חלום ולכן הוא לא "מכה" במניה שהחלום בסכנה. צ'ק פוינט במכפיל רווח של 15, אבל בנטרול המזומנים המכפיל האמיתי הוא כ-12. אז נכון, לא צומחת מאוד, ובכל זאת גורילה בתחום ועם מנועי צמיחה חזקים להמשך.