סגירה בוול סטריט: אפל עלתה ב-1.9% לשיא, טבע הוסיפה 1%

דו"ח התעסוקה החזק לחודש נובמבר והדיווחים האינסופיים בסוגיית הסחר של ארה"ב עם סין ממשיכים לדחוף את השווקים. תשואות האג"חים קפצו, הזהב איבד 1.2%
עמית נעם טל | (12)

יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 1.2%, כאשר המדדים המובילים חזרו להיסחר ברמות שיא כל הזמנים. ברקע למסחר, דו"ח התעסוקה לחודש נובמבר ניפץ את התחזיות המוקדמות. במקביל, המתרחש בשוקי הכסף צפוי להמשיך לרכז עניין לקראת סוף השנה. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -0.64%                                     
דאו ג'ונס -0.2%                                      
נאסד"ק -1.15%                                 

ברקע לנתוני המאקרו החלשים בימים האחרונים, דו"ח התעסוקה לחודש נובמבר מאותת כי שוק התעסוקה בארה"ב נותר חזק במיוחד. הדו"ח הנוכחי מנפץ את התחזיות המוקדמות, עם תוספת של 266 אלף משרות חדשות, כאשר שיעור האבטלה יורד שוב לשפל היסטורי של 3.5% בלבד. אם זה לא מספיק, נתוני החודשים האחרונים עודכנו שוב כלפי מעלה (לכתבה המלאה). 

תשואות האג"חים של ארה"ב עלו הערב ברקע לנתונים החזקים. התשואה לתקופה של 10 שנים עלתה לרמה של 1.83%, כאשר היא גבוהה ב-21 נק' בסיס מהתשואה לתקופה של שנתיים. 

במקביל לדו"ח התעסוקה, גם היום מופיעים אינספור דיווחים סביב סוגיית הסחר של ארה"ב עם סין, דבר שמעניק רוח גבית לשוק. מוקדם יותר הבוקר דווח כי סין הסירה חלק מהמכסים על ייבוא סויה וחזיר מארה"ב. נציין כי מדובר ב"חדשות ישנות" שהופיעו כבר בחודשים האחרונים, אך הדיווח הצליח לגרום לחוזים לעלות מוקדם יותר הבוקר. הסיטואציה סביב נושא זה גרמה אפילו לנשיא טראמפ לצייץ בחשבון הטוויטר שלו, כאשר הוא טוען "אל תקשיבו לדיווחים סביב שיחות הסחר שבהם משתמשים ב'מקורות חסויים' ".

אך עם כל הכבוד לשיחות הסחר בין המעצמות ודו"ח התעסוקה, הסיפור המרכזי ממשיך להיות ההתערבות החסרת תקדים מצד הפד' ושאר הבנקים המרכזיים בשוקי הכסף בניסיון למנוע חזרה של דצמבר 2018. העדכון השבועי של מאזן הפד' מצביע על עלייה נוספת, כאשר מאזן הבנק עמד ברביעי האחרון ברמה של 4.06 טריליון דולר. כאשר הוא מבצע זינוק של יותר מ-330 מיליארד דולר מאז אמצע ספטמבר - קצב גידול הגבוה בהרבה מכל 3 תוכנית הרכישה שביצע הבנק בעשור האחרון. למרות פעולות אלו, הריבית בשוקי הריפו לסוף השנה עלו בימים האחרונים לרמה של 3.7%, דבר שמעיד שוב על מצוקת נזילות בשוק (לכתבה המלאה). 

בגזרת הסחורות, הזהב יורד כעת ב-1.2% לרמה של 1,470 דולרים לאונקיה. הנפט עבר לעליות של 1.9% ונסחר קרוב לרף ה-60 דולרים לחבית ברקע להודעת אופ"ק היום (לכתבה המלאה). 

קיראו עוד ב"גלובל"

במרכז

מניית טבע (סימול:TEVA) טיפסה הערב ב-1% וריכזה עניין לאחר שירדה אמש ב-5% ללא אירוע משמעותי. טאואר (סימול:TSEM) עלתה הערב ב-0.7% לאחר שעלתה בקרוב ל-6% ביומיים האחרונים ברקע לדיווח על כך שהחלה ייצור שבבים עבור חברת אינפי (לכתבה המלאה).

מניית טסלה (סימול:TSLAׂ) עלתה הערב ב-1.7%, כאשר במקביל לסנטימנט החיובי בשוק, החברה מקבלת רוח גבית מדיווח ברשת החדשות רויטרס. ע"פ הדיווח הערב, דגם "מודל 3" שצפוי להיות מיוצר במפעל בסין, נמצא ברשימת הדגמים המומלצים לקבלת סובסידיה מהממשל הסיני (לכתבה המלאה).

מניית אלוטה ביוטי (סימול:ULTA) זינקה ב-11% ברקע לדו"חות חיוביים שפרסמה החברה אמש לאחר סגירת המסחר. החברה דיווחה על הכנסות של 1.68 מיליארד דולר, עלייה של 7.9% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח המתואם של החברה הסתכם ב-2.25 דולרים למניה, גבוה מהצפי בשוק שעמד על רווח מתואם של 2.14 דולר למניה. 

תגובות לכתבה(12):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    שוק בועתי עולה ועולה בסוף הפיצוץ יהיה כואב (ל"ת)
    אריאל 07/12/2019 20:23
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    אפילו להפיל את השוק היום או מכסימום יום שני... (ל"ת)
    אני יכול לעשות הכל 06/12/2019 20:57
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    6.12.2019 מהיום תסתדרו לבד (ל"ת)
    הבטן נקרעת מצחוק 06/12/2019 19:07
    הגב לתגובה זו
  • וכל החרה שהצטבר שם נשפך החוצה? (ל"ת)
    נקרעת מצחוק? 06/12/2019 20:33
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    מכפת לי אני 06/12/2019 17:22
    הגב לתגובה זו
    יפול עשרים ליום
  • העניין הוא 06/12/2019 19:04
    הגב לתגובה זו
    רשמת ודברת כל יום בהטעיות כדי להטעות אנשים ועל זה אתה תשלם ביוקר .אל תחשוב שלא .הבטן שלי מתגלגלת מצחוק .
  • כמה ביוקר אשלם? אני ערוך עד 19 מליון דולר או קיי? (ל"ת)
    היי קוואקיונר מנייאק 06/12/2019 20:48
  • העניין הוא 06/12/2019 19:03
    הגב לתגובה זו
    מה שעשו לך בימים האחרונים זו הצגת המאה .
  • אני מכין שורטים 06/12/2019 19:01
    הגב לתגובה זו
    יפול גם 90 אחוז ליום .
  • 1.
    מפולת (ל"ת)
    קוס אונק 06/12/2019 16:49
    הגב לתגובה זו
  • אריאל 06/12/2019 19:09
    הגב לתגובה זו
    היית מת
  • לאריאל 06/12/2019 21:17
    למה 4 פעמים חחחח
השוק השורי הבא בסין. קרדיט: AIהשוק השורי הבא בסין. קרדיט: AI

הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר

משקי הבית בסין מחזיקים פיקדונות בהיקף 23 טריליון דולר; לאור היעדר חלופות השקעה, ג’יי.פי מורגן מעריך כי 350 מיליארד דולר יזרמו למניות עד סוף 2026, מה שעשוי להקפיץ את המדדים הסיניים ביותר מ-20%

רן קידר |
נושאים בכתבה סין שוק שורי

שוק המניות הסיני נמצא בעיצומו של ראלי מרשים בעולם, ועלה כ־25% מאז תחילת אפריל 2025. וכעת, המשקיעים פונים למקור ההון הבא: חסכונות הציבור. במהלך חודש יולי ירדו פיקדונות משקי הבית בסין ב-0.7% מרמת שיא ביוני, לרמה של כ-171 טריליון יואן (כ-23 טריליון דולר). הירידה הזו, ראשונה מזה חודשים, מתפרשת כסימן לכך שהציבור מתחיל להפנות חלק מהכסף מהבנקים אל שוקי ההון. לפי הערכות ג’יי.פי מורגן, כ־350 מיליארד דולר נוספים עשויים לזרום לשוק המניות בין עד סוף 2026, וסכום כזה עשוי להקפיץ את המדדים המובילים ביותר מ-20%.

CSI 300 שוברת שיאים

מדד CSI 300, הכולל את 300 החברות הגדולות הנסחרות בשנגחאי ובשנזן, זינק ב־10% באוגוסט לבדו, והפך לאחד המדדים החזקים בעולם בתקופה זו. הראלי מונע משילוב של נזילות גבוהה בשוק, תמיכה ממשלתית והערכות ציבורית כי הרשויות לא יאפשרו ירידות חדות לפני אירועים פוליטיים חשובים, למשל המצעד הצבאי הצפוי ב-3 בספטמבר לציון 80 שנה לסיום מלחמת העולם השנייה. הציבור הסיני, הידוע ככוח עצום בבורסות המקומיות, נמצא עדיין בתחילת הדרך של כניסה מחודשת לשוק. עד כה, את עיקר העליות הובילו קרנות גידור ומשקיעים מוסדיים, אך ההערכה היא שכעת הכסף הקמעונאי מתחיל לזרום והוא עשוי להפוך את הראלי לאגרסיבי עוד יותר. 

בתי ההשקעות הזרים מתיישרים עם המגמה. גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד למדד CSI 300 וצופה עלייה של כ-10% נוספים בשנה הקרובה. HSBC הגדיר את עודפי החיסכון כ"זרז חיובי מאוד", ובנק אוף אמריקה ציין כי מדובר בסביבה של TINA (“אין אלטרנטיבה”), כשהאג"ח מניב תשואות נמוכות והנדל"ן עדיין במשבר. תשואת הפיקדון לשנה בבנקים הגדולים בסין עומדת על 0.95% בלבד ועומדת על שפל היסטורי. על רקע זה, הכניסה לשוק המניות נתפסת כמעט כצעד הכרחי. “יש מחסור חמור באפיקי השקעה בסין,” הסבירו  בבנק אוף אמריקה. “אם שוק המניות ישדר רווחיות אמיתית, הציבור לא יישאר אדיש”.

ה-FOMO מלווה בחששות מבועה

בנתיים, ברחוב ישנה תחושה חזקה של FOMO, ואנשים חוששים להחמיץ את הראלי הבא, אחרי שהחמיצו את הזינוק של ספטמבר שעבר, אז זינק CSI 300 ב-25% בשבוע אחד בעקבות תוכנית תמריצים של הבנק המרכזי. עם זאת, עולים גם סימני אזהרה. מניות Cambricon Technologies, יצרנית שבבי AI, הוכפלו בערכן בתוך חודש, עד כדי כך שהחברה עצמה הזהירה שהמחיר לא משקף את הפעילות. המניה התרסקה מיד לאחר מכן. המצב מזכיר לרבים את בועת 2015, אז זינקו המדדים במהירות, כשמשקיעים רבים לקחו הלוואות ממונפות כדי להיכנס לשוק, ותוך חודשים ספורים התפוצצה הבועה ונמחקו יותר מ־2 טריליון דולר משווי השוק. 

כיום, בתי השקעות סיניים מקשים על המשקיעים שמעוניינים לקחת הלוואות לטובת רכישת מניות ומי שרוצה להמר בגדול עם כסף שאינו שלו יצטרך לשים יותר בטחונות או לקבל פחות אשראי. במקביל, חלק מקרנות הנאמנות מגבילות את כמות הכסף החדש שהן מוכנות לקבל מהציבור. הן אינן מעוניינות בתזרים אדיר שיאלץ אותן להשקיע מיד בשוק, מה שעלול להעצים את התנודתיות. מאחורי הקלעים ייתכן שהרגולטורים בסין רומזים לגופים האלה לפעול בזהירות, כדי שלא נראה שוב מצב של "בועה" כמו ב-2015, כששוק המניות עלה מהר מדי ואז התרסק ומחק טריליונים.


בנק לוקסמבורגבנק לוקסמבורג

ישראל עוזבת את אירלנד: אישור הנפקות האג"ח יעבור ללוקסמבורג

הלחץ הפוליטי בדבלין סביב המלחמה בעזה דחף את ישראל לשנות את המדינה המפקחת על פרוספקטוס האג"ח. המעבר צפוי להבטיח יציבות רגולטורית, אך מעלה חששות מהתערבות פוליטית בשווקי ההון האירופיים

אדיר בן עמי |

ישראל העבירה את תהליך אישור הנפקת אגרות החוב שלה באיחוד האירופי מאירלנד ללוקסמבורג, כך לפי דיווח בבלומברג. המהלך מגיע לאחר לחץ פוליטי גובר באירלנד להפסיק את שיתוף הפעולה עם ישראל בעקבות המלחמה בעזה.


ישראל מנפיקה זה שנים אגרות חוב המיועדות לקהילות יהודיות ברחבי העולם, המכונות "אגרות חוב של התפוצות". מדובר בשוק קטן - כמה מיליארדי דולרים בשנה - אבל הוא חשוב כמקור מימון נוסף לתקציב המדינה. כדי למכור אגרות חוב באיחוד האירופי, ישראל חייבת לבחור מדינה אירופית אחת שתאשר את המסמכים המשפטיים שלה - כלומר את הפרוספקטוס, המסמך שמפרט את תנאי ההשקעה והסיכונים למשקיעים. אחרי הברקזיט, אירלנד קיבלה את התפקיד הזה. אגרות החוב הללו הפכו לקריטיות עוד יותר מאז המלחמה החלה, כי גירעון התקציב הישראלי זינק בגלל עלויות הביטחון הגבוהות.


הקשיים החלו כאשר חברי פרלמנט אירים ופעילים למען פלסטין החלו ללחוץ על הבנק המרכזי של אירלנד להפסיק את שיתוף הפעולה עם ישראל. לטענתם, הבנק תורם בעקיפין למימון הלחימה בעזה ומשמש שותף למשבר ההומניטרי ברצועה.


המתח הזה לא צמח יש מאין. אירלנד נחשבת לאחת המדינות הפרו־פלסטיניות ביותר באיחוד האירופי. בשנה שעברה היא הכירה רשמית במדינה פלסטינית, מה שהוביל את ישראל להחזיר את שגרירתה מדבלין. במקביל, הממשלה האירית מקדמת חקיקה להגבלת הסחר עם ההתנחלויות.


הבנק המרכזי האירי בין הפטיש לסדן

 מצד אחד, הוא מחויב בחוק לאשר כל תשקיף העומד בדרישות הרגולטוריות – ללא קשר לשיקולים פוליטיים. מצד שני, הלחץ הציבורי והפוליטי הלך והחריף.