השבוע בשווקים - יו"ר הפד' הנכנס פאואל צפוי להעיד בסנאט
לאחר הסגירה החזקה שנרשמה בסוף השבוע האחרון בבורסות וול סטריט, השבוע הקרוב צפוי לרכז את עיקר העניין סביב עדותו של יו"ר הפד' הנכנס ג'רום פאוול בפני הסנאט. העדות של פאוול תימסר בשני חלקים: בחלק הראשון, ביום שלישי, תוקרא הצהרה מנוסחת מראש ובשלב השני, ביום חמישי, תנהל הועדה דיון במתכונת שאלות ותשובות. הדברים של פאואל עשויים להביא לתנודתיות במדדים במהלך המסחר.
בנוסף יפורסמו שלל נתוני מאקרו שצפויים לספק אינדיקציה נוספת לגבי הצמיחה של הכלכלה האמריקאית כאשר ברקע המשקיעים ממתינים לראות האם הפד' ידבוק בקמצ העלאות הריבית השנה. נזכיר כי פרוטוקול החלטת הריבית האחרונה של הפד' מה-31 בינואר, מלמד שחברי הוועדה המוניטארית מרגישים נוח יותר עם המשך העלאות הריבית ברקע להתכנסות האינפלציה לעבר היעד.
מאקרו
ביום שני השבוע בשעה 17:00 יפורסמו נתוני מכירות הבתים החדשים לחודש ינואר. צפי הכלכלנים הוא למכירות של 600 אלף בתים ברחבי ארה"ב. זאת בהמשך לירידה של 10% במכירות בחודש דצמבר האחרון ל-625 אלף בתים.
באותו היום יפורסם מדד הייצור של הפד' של דאלאס לחודש פברואר. הצפי של הכלכלנים הוא לקריאה של 20 נקודות לעומת 33.4 נקודות שנרשמו בחודש ינואר של השנה.
ביום שלישי יפורסמו נתוני ההזמנות של מוצרי הליבה ברי קיימא לחודש ינואר. צפי הכלכלנים עומד על עלייה של 0.4% בהמשך לעלייה של 0.7% בחודש דצמבר.
- הצעת חוק בארה"ב לחייב חברות לדווח על פיטורים בעקבות ה-AI
- 10 הצבאות העשירים בעולם ואיפה ממוקם צה"ל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באותו היום יפורסם נתון מחירי הבתים לחודש דצמבר כאשר הצפי הוא לעלייה של 0.4% בהמשך לעלייה בשיעור דומה בחודש דצמבר האחרון. בנוסף יפורסם מדד קייס שילר למחירי הבתים שצפוי להראות על עלייה של 0.6% לעומת 0.7% בחודש דצמבר.
גולת הכותרת - עדות יו"ר הפד' הנכנס ג'רום פאואל בקונגרס ביום שלישי בשעה 17:00 לפני הועדה הכלכלית המשותפת על הצפי הכלכלי והפעולות האחרונות שננקטו ביישום מדיניות מוניטרית.
ביום רביעי יפורסם ביפן מדד הייצור התעשייתי חודש ינואר. צפיות הכלכלנים הן לירישה ש ל4.1% בינואר לעומת עלייה של 2.9% בחודש דצמבר האחרון.
- השוק האינדונזי על סף זינוק - צפי ל-10% ב-2026
- סופטבנק מוכרת את כל החזקתה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
בסין יפורסם באותו היום מדד מנהלי הרכש במגזר היצור כאשר תחזיות הכלכלנים הן לקריאה של 51.4 נקודות בחודש פברואר, לעומת 51.3 נקודות שנרשמו בינואר. נתון נוסף שצפוי להתפרסם באותו היום בסין הוא מדד מנהלי הרכש במגזר הלא יצרני. צפיות הכלכלנים הן לקירה של 55 נקודות לעומת 55.3 נקודות בינואר. נזכיר כי כל קריאה מעל 50 נקודות מצביעה על התרחבות הפעילות הכלכלנית.
בגרמניה יפורסם נתון שיעור האבטלה והשינוי במספר הבלתי מועסקים. לפי התחזיות של הכלכלנים שיעור האבטלה צפוי להיוותר ללא שינוי על 5.4%. מנגד, שיעור הבלתי המועסקים צפוי להתמתן מירידה של 25 אלף איש בינואר ל-17 אלף בחודש פברואר.
בארה"ב יפורסם נתון התוצר לרבעון הרביעי. לפי התחזיות נתון הצמיחה של הכלכלה האמריקאית צפוי לרדת ל-2.5% לעומת קריאה קודמת של 2.6%. בנוסף יפורסם נתון מכירות הבתים שבהמתנה לחודש ינואר, שצפוי להראות על עלייה של 0.4% בהמשך לעלייה של 0.5 בחודש דצמבר של השנה החולפת.
מלאי הנפט הגולמי יפורסם גם כן ביום רביעי כאשר בשבוע שעבר ירד מלאי הנפט באופן מפתיע ב-1.6 מיליון חביות.
ביום חמישי בסין יפורסם מדד מנהלי הרכש של Caixin במגזר הייצור לחודש פברואר. תחזיות הכלכלנים הן לקריאה של 51.3 נקודות לעומת 51.5 נקודות בחודש ינואר.
באותו היום יפורסם מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בגרמניה. התחזיות הן לקיפאון בייצור בחודש פברואר לעומת ינואר (על קריאה של 60.3 נקודות).
בארה"ב יפורסמו נתוני דרישות האבטלה בשבוע החולף כאשר הצפי הוא לעלייה במספר הדרישות ל-230 אלף לעומת 222 אלף שנרשמו בשבוע שעבר.
- 2.להמשיך לנפח את השוק. היום קניתי כמויות קולים. (ל"ת)מני 25/02/2018 21:46הגב לתגובה זו
- 1.מומחה יום הדין 25/02/2018 21:18הגב לתגובה זואז יעיד הגולם. על מה ולמה וכמה יש לו מה להעיד? הכל רקוב מהמסד עד הטפלות..יעיד שהדונאלד שודד אמבציל? יעיד שהאוצר דרך הפד מרוקנים? די..בא להקיא את הנשמה מהרוע והעוולות. מטופלות בהתאם נבלות!!!הרסו את העולם הורסים ויהרסו והכל ילך כפרות לעזאזל. תיק הניגזרים בן ה7 קוואדריליון דולר עומד לרמוס הכל בכל מכל.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
אינדונזיה. צילום: Dio Hasbi Saniskoro, Pexelsשוק המניות האינדונזי על סף זינוק - צפי ל-10% ב-2026
לפי תחזית שפרסם בנק סיטי גרופ, מדד הבורסה האינדונזית עשוי להגיע לשיא חדש של כ-9,250 נקודות בשנה הבאה, בזכות הוצאות ממשלתיות, ריבית נוחה ופעילות צרכנית מחודשת. השנה המדד זינק בינתיים בכ-18%, אבל חולשת המטבע והרפיון ביצוא ממשיכים להטריד את המשקיעים הזרים
שמעוניינים להיכנס למדינה האסיאתית
הבורסה האינדונזית נמצאת כיום בנקודת מפנה: תחזיות של בנק ההשקעות סיטי גרופ מצביעות על כך ש-Indonesia Stock Exchange (IDX) עשויה לעלות עד לרמת 9,250 נקודות בשנה הקרובה, לעומת רמה נוכחית של כ-8,350 נקודות. התחזית מבוססת על כמה מגמות תומכות, ובראשן ההוצאה הממשלתית המתוכננת שתעודד את הצמיחה, וכן צפי להפחתות ריבית שיאפשרו נזילות זולה יותר ובנקאות חופשית יחסית.
האנליסטים הלמי ארמן ורוהיט גארג מסיטי ציינו בסקירה שפרסם הבנק כי, “הוצאות ממשלתיות מואצות ותמיכות חברתיות מתרחבות עשויות להמריץ את הצריכה הביתית, ומהלך שכזה יתרום במיוחד לתחומים כמו קמעונות וצריכה פרטית, כמו החברות Sumber Alfaria Trijaya ו-Mayora Indah”. הם גם ציינו כי הבנקים הגדולים כמו Bank Syariah Indonesia, Bank Negara Indonesia ו-Bank Rakyat Indonesia יכולים להיהנות מסביבת ריבית נוחה יותר שתאפשר צמיחה באשראי ושימור מרווחי רווח.
השוק האינדונזי כבר זינק השנה בכ-18% והמדד הקומפוזיטי נסגר באחרונה בשיא של 8,394.59 נקודות. התחזיות מדגישות שלמרות האתגרים המבניים, “שילוב של נזילות טובה יותר, מכפיל פיסקלי גבוה יותר וביקוש פנימי עמיד” מספק רקע לתמיכה במניות האינדונזיות.
המטבע נחלש השנה ב-3.5%
ואולם לא הכל ורוד: המטבע המקומי, הרופיה, נחלש השנה בכ-3.5% לעומת הדולר - המדד החלש ביותר מבין המטבעות באזור אסיה, וזאת בין היתר משום שהבנק המרכזי של המדינה האסיאתית העדיף להתמקד בצמיחה על פני שמירה על שער החליפין. כמו כן, מאזן הסחר של אינדונזיה נתון ללחצים, בין היתר בעקבות אסון במכרה של Freeport‑McMoRan.. האנליסטים של סיטי גרופ ציינו שהרופיה צפויה להישאר נתונה ללחצים בטווח הקרוב.
- נורמליזציה עם אינדונזיה: הפוטנציאל הכלכלי ענק, אבל יש משוכות לעבור
- המדינה שפנתה לסיוע לאחר פיחות של 70% במטבע ומה קרה היום לפני 77 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה המרכזית באינדונזיה היא Indonesia Stock Exchange (IDX), שנוסדה בעקבות מיזוג בין הבורסה ה־Jakarta Stock Exchange וה-Surabaya Stock Exchange ב-2007. שורשיה של הבורסה אף מגיעים לתחילת המאה ה-20, בתקופת שלטון הקולוניאלי ההולנדי, אז היא הוקמה לפני הכרזת העצמאות של אינדונזיה. היקף שוק ההון באינדונזיה הוא משמעותי: לפי הערכות, שווי שוק החברות הרשומות ב-IDX הגיע לכ-862.7 מיליארד דולר (או יותר מ-14 אלף טריליון רופיה אינדונזית), נכון לאוגוסט 2025 - הרבה פחות מ-38.98 טריליון דולר של השוק האמריקאי, וזה מעיד גם על פוטנציאל צמיחה וגם על רמת סיכון גבוהה יותר.. מ-2015 השוק המקומי צמח בקצב ממוצע של כ-12% בשנה.
