בנק ישראל מבשר על מהפך: בסוף 2008 עלו נכסי המשק בחו"ל על התחייבויותיו
בשנת 2008, לראשונה מזה עשור לפחות, עלתה יתרת הנכסים של המשק בחו"ל על יתרת התחייבויותיו לחו"ל והסתכמה, בסוף השנה שעברה, בעודף נכסים של כ-7 מיליארד דולר. שינוי זה, שהיה בעיקר במחצית השנייה של 2008, נבע מהירידה ביתרת ההתחייבויות כתוצאה מירידת מחירי המניות הישראליות בהן מחזיקים תושבי חוץ, ומאי שינוי ביתרת נכסי המשק בחו"ל. כך עולה מנתונים שפורסמו היום על ידי בנק ישראל.
יתרת הנכסים של המשק בחו"ל, הסתכמה בסוף דצמבר 2008 בכ-191 מיליארדי דולר - ללא שינוי בהשוואה ליתרת הנכסים בסוף 2007. עלייה בנכסי המשק בחו"ל בגין צבירת יתרות מטבע חוץ, המשך ההשקעות הישירות וההשקעות בתיק למסחר, קוזזה בירידת מחירי ניירות הערך. למרות המשבר הפיננסי העולמי, לא ניכרה פעילות משמעותית של תושבי ישראל לשינוי הרכב התיק בחו"ל, למעט משיכה של הבנקים הישראליים מפיקדונותיהם בחו"ל.
יתרת ההשקעות הפיננסיות בני"ע סחירים קטנה בכ-9 מיליארד דולר בעיקר עקב ירידת מחירים בבורסות בחו"ל, בשיעור מצטבר של 22%, בעיקר ברבעון השלישי של השנה, שגרעה כ-10 מיליארדים משווי ההשקעות. באפיק המניות נרשם ב-2008 הפסד הון של כ-41% בהשוואה לרווח של כ-13% בממוצע בשנתיים הקודמות.
יתרת ההשקעות הישירות של המשק בחו"ל גדלה, מתחילת השנה, ב-6 מיליארד דולרים (13%), עקב המשך זרם ההשקעות בחו"ל, לרבות ברבעון הרביעי של 2008. יתרת ההשקעות האחרות, הכוללת בעיקר פיקדונות בבנקים בחו"ל ואשראי לתושבי חוץ - קטנה בכ-11 מיליארדי דולר (16%), בעיקר עקב העברתם של פיקדונות של הבנקים הישראליים מבנקים בחו"ל לבנק ישראל. בבנק ישראל מציינים כי בחודשיים הראשונים של שנת 2009, חלק מכספי הפיקדונות של הבנקים הישראלים הופקדו שוב בחו"ל.
מהתפלגות יתרת הנכסים בחו"ל של הסקטור הפרטי לפי מכשירים לדצמבר 2008 עולה כי כ-40% מהיתרה (כ-55 מיליארד דולר) מוחזקת בהשקעות ישירות בחברות זרות, כרבע מהיתרה (כ-35 מיליארדים) מושקעת בפיקדונות בבנקים בחו"ל, ויתרת הנכסים מוחזקת בהשקעות פיננסיות בני"ע סחירים, ובאשראי אחר.
יתרת ההתחייבויות של המשק לחו"ל ירדה במהלך שנת 2008 בכ-18 מיליארדי דולר (9%) והסתכמה בסוף דצמבר 2008 בכ-184 מיליארדים. עיקר הירידה, כ-17 מיליארדי דולר, מקורה בירידת מחירי המניות של חברות ישראליות המוחזקות ע"י תושבי חוץ. השפעת המשבר הפיננסי העולמי על ההשקעות במניות ישראליות, התבטאה בעיקר במימושים נטו במניות בבורסה בת"א שהסתכמו בכ-3 מיליארדי דולר בחודשים יולי-נובמבר.
זרם ההשקעות הישירות של תושבי חוץ הסתכם ב-2008 בכ-11 מיליארדי דולר, בדומה לממוצע ההשקעות בשנתיים הקודמות.
יתרת החוב החיצוני ברוטו של המשק הסתכמה בסוף דצמבר 2008 בכ-85 מיליארדי דולר, ירידה של כ-4 מיליארד דולר (4%), ברובה הגדול בחוב של המגזר הציבורי (12%). יתרת החוב החיצוני של המגזר הפרטי הלא ? בנקאי עלתה בשיעור מתון, זאת על רקע גידול בגיוס הלוואות מחו"ל (בעיקר הנפקות אג"ח והלוואות פיננסיות) שקוזז בחלקו בירידה באשראי ספקים. היחס שבין החוב החיצוני לתמ"ג המשיך לרדת עד לרמה של 45% בסוף 2008.
מנתונים על החוב החיצוני נטו של המשק עולה כי, נמשך הגידול בעודף הנכסים של המשק לחו"ל במכשירי חוב, שעמד בדצמבר 2008 על 46 מיליארדי דולרים ? גידול של 8% בהשוואה לסוף 2007. עודף הנכסים לזמן קצר, המשקף את נזילות המשק, הסתכם בסוף 2008 בכ-57 מיליארדי דולר ומשקף יחס כיסוי גבוה - היקף הנכסים לזמן קצר גדול פי 2.5 מהחוב הקצר.
