רגע לפני אוקטובר השחור: גופים מוסדיים בישראל מכרו בחו"ל אג"ח ורכשו מניות
בחודש ספטמבר חל גידול בהשקעות הישירות של תושבי חוץ בישראל במקביל למימושים בבורסה בת"א, כך אומר היום בנק ישראל בסקירת השקעות תושבי חוץ בישראל והשקעות תושבי ישראל בחו"ל עבור חודש ספטמבר 2008.
הזרים משקיעים כ-1 מיליארד דולר ישירות בחברות הישראליות
בחודש ספטמבר חל גידול ניכר בהשקעות הישירות (לא באמצעות הבורסה) של תושבי חוץ בישראל והן הסתכמו בכמיליארד דולר. מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר כי, ההשקעות העיקריות באפיק זה היו כ-200 מיליון דולר בחברה מענף הכימיה וכ- 175 מיליון דולר בחברה מענף האלקטרוניקה.
במקביל בהשקעות תושבי חוץ בבורסה בת"א נרשמו בספטמבר מימושים נטו של 520 מיליון דולר, מזה מימושים במניות בסך 600 מיליון דולר, והשקעה נטו של כ-80 מיליון דולר באיגרות חוב. המימושים העיקריים במניות היו בחברות מענף הכימיה (מעל 300 מיליון דולר) ובמניות הבנקים (כ- 240 מיליון דולר).
הישראלים מממשים החזקות בחו"ל והמוסדיים רוכשים מניות
במקביל, בהסתכלות על השקעות תושבי ישראל, נראה כי בפעילות המגזר הפרטי הלא בנקאי נמשכו בספטמבר ההשקעות הישירות בחו"ל והן הסתכמו בכ-550 מיליון דולר, מזה השקעה בסך 175 מיליון דלור של חברה מענף האלקטרוניקה (אותה חברה שבה השקיעו תושבי חוץ סכום זהה).
בתיק למסחר בחו"ל של הישראלים נרשמו בספטמבר מימושים נטו בהיקף של כ- 420 מיליון דולר. רובם ככולם של המימושים התרכזו במגזר משקי הבית כ- 450 מיליון דולר, בעיקר פדיונות מקרנות נאמנות המשקיעות באגרות חוב בחו"ל.
המשקיעים המוסדיים הישראלים החליטו לנתב כספים רבים מאגרות חוב למניות בעוד הם מגדילים את ההשקעה בני"ע זרים סחירים בכ-120 מיליון דולר. השקעות נטו במניות בסך כ- 910 מיליון דולר ובמקביל מימושים נטו באגרות חוב זרות בתיק למסחר של כ- 790 מיליוני דולר. נתונים אלו הושפעו בעיקר מהחלפת השקעה באיגרות חוב (בעיקר מוצרים מובנים) בהשקעה במניות, של חלק מקרנות הפנסיה.
נציין, שבהחלטתם להעביר כספים משוק האג"ח למניות ניתן להניח שעשו הגופים טעות קשה בעוד המדדים המובילים בחו"ל רשמו בחודש העוקב, אוקטובר, את אחד החודשים הקשים ביותר בהיסטוריה, כאשר מדד ה-S&P 500 לבדו איבד 17% בחודש. באירופה המצב לא היה טוב בהרבה, מדד ה- Stoxx 600 שמאגד את 600 המניות הגדולות ביבשת רשם החודש ירידה של 13%, שיעור הירידה החד מאז 2002
