פותחים שבוע בת"א: דלק נדל"ן ואפריקה יילחצו לאחר צניחה במניות החברות הבנות באירופה

שבוע המסחר באחד העם ייפתח מחר לאחר סוף שבוע דרמטי בבורסות העולם. אתמול בשעות הבוקר נראה היה כאילו המדדים מסביב לעולם נמצאים בדרכם ל"יום שישי השחור" ולאחד הימים הכי קשים מאז ומעולם בבורסות אבל בסופו של יום קבלנו יום מסחר אומנם שלילי אבל לא כזה שייכנס לדפי ההיסטוריה.

באסיה זה בהחלט היה "יום שישי השחור", כאשר הניקיי היפני צנח ב-9.6% והקוספי הדרום קוריאני ירד כ-11%. כתוצאה מכך פתחו בורסות אירופה בירידות של עד 10% ובוול סטריט הופעלו מנגנוני ניתוק הזרם והנהלת הבורסות לא אפשרה ירידות של למעלה מכ-6.7% בחוזים העתידיים.

בסופו של יום סגרו בורסות אירופה בירידות של כ-5% "בלבד" ובוול סטריט נסגר המסחר בירידות כ-3.5% לאחר שבשום שלב לא הגיעו המדדים לשיעור הירידה שראינו טרם הפתיחה בחוזים העתידיים.

כיצד כל זה צפוי להשפיע על פתיחת המסחר בבורסה באחד העם?

בשבוע המסחר הקודם רשם המעו"ף עלייה של כ-2% ומדד ת"א-75 רשם עלייה של כ-1%. מנגד, מדד הדאו ג'ונס האמריקני רשם בשבוע החולף ירידה של 5.3%, הנאסד"ק הגדיל לעשות עם ירידה של 9.4% וה-S&P 500 רשם ירידה של 6.8%. מתחילת החודש רשם המעו"ף ירידה של 13.72% בלבד, בעוד מדד הנאסד"ק איבד לא פחות מ-25.9% ומדד הדאו ג'ונס נחלש ב-23%.

הדואליות

ראשית, המניות הדואליות - פער הארביטראז' המשוקלל של אותן מניות עומד על 1.25% בלבד אך חלק לא קטן מהמניות הדואליות הגדולות יפתחו תחת לחץ כבד. מבין מניות המעו"ף, טבע תפתח בפער שלילי של 3.15%, נייס תפתח בפער שלילי של 4.22%, וריפון תפתח בפער שלילי של 18%. מניות דואליות נוספות - אלווריון תפתח בפער שלילי של 5.6% וסרגון תפתח בפער שלילי של 2.56%.

חברות הבנות האירופה

מניית DGER, חברת הבת של דלק נדלן, אשר נסחרת בבורסת ה-AIM שבלונדון רשמה יומיים שליליים במיוחד. ביום חמישי סגרה המניה בירידה של לא פחות מ-23.6% ואת יום שישי סגרה המניה בירידה של 7.5%. דלק נדל"ן, אגב, סגרה את יום חמישי באחד העם בצניחה של כ-17% כך שחלק ניכר מהפער נסגר. נציין כי לאחר הירידות החדות בשני ימי המסחר האחרונים ב-GDRE עומדת המניה על שיעור ירידה של 68% מתחילת השנה שזהו בדיוק שיעור הירידה של דלק נדל"ן מתחילת השנה ועד ליום חמישי האחרון.

אפי פיתוח, החברה הבת של אפריקה ישראל (71%), אשר נסחרת בבורסה בלונדון אף היא, סגרה את יום חמישי בירידה מתונה יחסית של 4.4% אך ביום שישי צנחה המניה בשיעור של כ-24%. אפי פיתוח ואפריקה ישראל מראות התאמה כמעט מלאה מבחינת התשואות. מתחילת השנה ועד סוף חודש ספטמבר רשמו שתי המניות ירידה של 78.6% בדיוק. בחודש האחרון (אוקטובר) רשמה אפריקה ירידה של 23.6% ואילו אפי פיתוח רשמה ירידה של כ-37%. כך שנפתח פה סוג של פער משמעותי.

מניית אורמת טכנולוגיות, החברת הבת של אורמת תעשיות, רשמה ביום חמישי ירידה של 5.88% וביום שישי ירידה של 5.9%. בחודש האחרון בלבד איבדה המניה לא פחות מ-39% בעוד מניית אורמת תעשיות איבדה כ-23% בלבד.

מניית כיל כבר מזמן הפכה לסוג של מניה דואלית והלוכית יד ביד עם מניות סקטור הדשנים בארה"ב. בשני ימי המסחר האחרונים רשמו מניות הסקטור מגמה מעורבת עם נטייה ברורה לירידות שערים זאת על רקע ירידה במחירי הסחורות. בסיכום היומיים האחרונים פוטאש אומנם רשמה עלייה של כ-2% אך מוזאיק נפלה בכ-9% ומוזאיק נחתכה בקרוב ל-14%.