המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים - ת"א 35 ירד ב-1.9%, ת"א 90 ירד ב-1.7% והבנקים ירדו ב-1.7%. ברקע, המדדים בוול סטריט עולים עד 1.7% לאחר שרוב היום החוזים הצביעו על פתיחה שלילית . מה שהעיב על השוק הגלובאלי בשעות המוקדמות של היום הגיע בעקבות ההודעה של סין לפיה היא תטיל מכסים של 84% על סחורה אמריקאית.

הסכנה הגדולה - משבר נזילות, האם השווקים קרובים לשם? - מה זה משבר נזילות, מתי זה קרה, איך מתגברים עליו והאם הסיכויים למשבר כזה עכשיו הם גבוהים?

מי שבלטה במסחר היא מניית קרור קרור -2.17%  שזינקה, לאחר שבעלי השליטה, שלמה רודב ורוני גת, פרסמו הצעת רכש עבור המניות הנותרות תמורת 344 מיליון שקל, בפרמיה של 28% על שער הבסיס של המניה הבוקר. במידה והצעת הרכש תיענה הם צפויים להחזיק 100% ממניות החברה ולמחוק אותה מהמסחר בתל אביב.

מנגד, מי שבולטת לרעה במסחר היא מניית נאוויטאס נאוויטס פטר יהש 1.3%   שנפלה בצל הירידה המתמשכת במחירי הנפט. בסך הכל, מחיר הנפט איבד כחמישית מערכו, מאז הכריז נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ על תוכנית המכסים שלו לפני כשבוע, הירידה הגדולה ביותר מאז מרץ 2022.

• העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
• אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סימן מדאיג ביחס לבאות התקבל הבוקר, כאשר תשואות האג"ח הממשלתיות בארצות הברית קפצו, בזמן שהמשקיעים נוטשים גם את מה שנחשב לאפיק הסולידי ביותר, בצל החשש מהשפעות מלחמת הסחר המתהווה כתוצאה מתוכנית המכסים של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ - סימן מדאיג משוק האג"ח: האם המפולת תימשך?.

במקביל גם אגרות החוב הממשלתיות המקומיות סובלות מירידות שערים משמעותיות בהובלת האגרות בעלות המח"מ הגבוה. המשמעות של הירידות בשוק החוב היא שמשקיעים בוחרים להנזיל את התיקים שלהם ולמכור גם את הנכסים הבטוחים והסולידיים יותר, מה שלעיתים עשוי להצביע על משבר.

• מה יהיה מחר בבורסה? הנפילה בגילת ומה יקרה בטבע?
• אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

במקביל,  שער הדולר זינק ב-1.3% וחוצה את רף ה-3.8 שקלים - דולר שקל רציף -0.25%  . כפי שאנחנו כותבים כאן בתקופה האחרונה, לרוב הירידות בוול סטריט מלוות בעליה של הדולר, שכן המוסדיים נאלצם למכור דולרים כדי לגדר את ההשקעה שלהם בארצות הברית. בנוסף, באופן מסורתי הדולר משמש כנכס מפלט אליו פונים המשקיעים בתקופה של ירידות בשווקים, במיוחד כאשר חוסר הוודאות נמצאת ברמה גבוהה מאד.

מחזור המסחר הסתכם בכ-3.2 מיליארד שקל.

עשות אשקלון עשות -2.11%   מדווחת על קבלת הזמנות חדשות בהיקף של 100 מיליון שקל ממשרד הביטחון, לשיקום, תיקון ואספקת ח"ח לממסרות, מתלים והינעים וכן ייצור ואספקה של הינעים לטנק המרכבה ולנמ״ר.  עם ההזמנה, הצבר של החברה עומד על 1.9 מיליארד שקל.

רייזור לאבס רייזור 0.95%    מפרסמת תוצאות מקדמיות עבור הראשון של השנה. לפיהן ההכנסות ברבעון הסתכמו בכ-7 מיליון שקל, זינוק של כ-480% לעומת הכנסות של 1.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. לגבי הרווחיות, החברה מעריכה כי הרווחיות הגולמית במהלך התקופה צפוי לעמוד על כ-48% גידול משמעותי לעומת רווחיות גולמית של 10% ברבעון המקביל. סך ההכנסות החוזרות השנתיות מרשיונות (ARR) גדל יותר מפי 2 מסך של כ-1.7 מיליון שקל נכון לסוף הרבעון המקביל אשתקד לכ-3.8 מיליון שקל נכון לסוף הרבעון הראשון השנה.

חברת האנרגיה המתחדשת אלומיי קפיטל אלומיי -0.49%  חתמה על הסכם למכירת 49% מפורטפוליו האנרגיה הסולארית שלה באיטליה לחברת הביטוח כלל כלל עסקי ביטוח 0.6%   תמורת כ-52 מיליון אירו (כ-210 מיליון שקל).

גילת טלקום גילת טלקום 1.34%  דיווחה על קבלת הזמנה חדשה בהיקף של כ-6.4 מיליון שקל, לאספקת שירותי תקשורת לוויינית עבור לקוח ישראלי. על פי החברה, התשלום בגין ההתקשרות יבוצע לאורך השנה.

אלביט מערכות אלביט מערכות -0.98%  זכתה בחוזה בשווי של כ-100 מיליון דולר לאספקת מערכות צריח בלתי מאוישות מתקדמות מסוג UT30 MK2 מ- General Dynamics European Land Systems (GDELS). המערכות יותקנו על רכבי הלחימה המשוריינים מסוג ASCOD שיסופקו למדינת אירופאית החברה בנאט"ו.

ההשפעה של וול סטריט על תל אביב

אמש, המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, בהובלת מדד הנאסד"ק שירד ב-2.2%, זאת על אף שנפתח בעליות שערים חדות שעמדו בשיאן על מעל 4%. זאת לאחר שגורם רשמי בבית הלבן אמר, כי ארה"ב ממשיכה בתוכנית להטיל מכסים על סין בשיעור של עד 104%. מה שהביא לכך ששווקי המניות מחקו את העליות שנבעו מהאופטימיות סביב הנכונות של ארצות הברית לשאת ולתת בנוגע לתוכנית עם מדינות שונות ברחבי העולם ובראשן יפן. כעת, המשקיעים מנסים לתמחר את ההשפעות האפשריות של מלחמת סחר, בין סין לארצות הברית, וכן את האפשרות שהסיפור ייגמר בהסכמים בין המדינות.

איך כל הסיפור משפיע על הבורסה בישראל? כפי שראינו מתחילת השנה, וביתר שאת בימים האחרונים הבורסה בתל אביב אמנם מגיבה למתרחש בוול סטריט אך בצורה מוגבלת. הסיבות לכך הן מגוונות, ומנינו אותן כאן מספר פעמים, אך כוללות בין היתר את ההרכב של המדדים המקומיים, שמוטים לנדל"ן ופיננסים, וכן את ההשפעות של המלחמה והרפורמה המשפטית על הבורסה בתל אביב (שלא השלימו את הפער עדיין). בכל אופן, ניתן להניח שכמו שראינו עד כה הביצועים של הבורסות מעבר לים, בדגש על ארצות הברית, אמנם יקבעו את הכיוון אך לא בהכרח יכתיבו את גדול העלייה/ירידה במדדים. 

מה שבעיקר השפיע הבוקר על פתיחת המסחר באחוזת בית הן המניות הדואליות שחזרו בפער שלילי גבוה של 1.4% על מעו"ף (לעמוד מניות הארביטראז'). מי שצפויות להוביל את הירידות במדד הן מניות השבבים בראשות מניית קמטק קמטק -2.03%   שחוזרת עם פער שלילי של 8%. נובה נובה -2.58%    חוזרת עם פער שלילי של כ-5.9% בזמן שטאואר טאואר -1.01%   חוזרת עם פער שלילי של 5.3%. טבע טבע 2.47%   חוזרת גם היא עם פער שלילי של 2.8%, נייס נייס 4.61%   עם פער שלילי של כ-4% ואיי.סי.אל איי.סי.אל 1.53%   עם פער שלילי של 2.7%.