יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים חדות של עד 3%. סקטור השבבים וחברות הטכנולוגיה הגדולות הובילו את המגמה השלילית. הנזילות בשוק, שהייתה נמוכה מאוד בחודשיים האחרונים, ירדה הערב עוד לשפל חדש. המשמעות של נתון זה היא שהמדדים בוול סטריט עשויים לבצע  כעת תנודות חדות בזמנים קצרים. שוק האג"ח הקונצרני המשיך לרכז עניין, כאשר הריבית ממשיכה לטפס.

מניות הטכנולוגיה הגדולות, שהיו בשנים האחרונות הלהיט של המשקיעים, מציגות תשואה נוראית בחודשים האחרונים: פייסבוק (סימול:FB) השלימה הערב ירידה של 39.6% מהשיא. אמזון (סימול:AMZN) השלימה ירידות של 25.8%, נטפליקס (סימול:NFLX) ירדה 35.9% מהשיא, ואלפבית (סימול:GOOG) השילה 20.2% מהשיא.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.35%

דאו ג'ונס 0.52%

• אפל מקצצת עשרות תפקידים במערך המכירות
• האייפון הדק ביותר בתולדות אפל מתקשה להמריא
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נאסד"ק 0.72%

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) איבדה הערב 1.1% והמשיכה לרכז עניין לנוכח החולשה בתקופה האחרונה. נציין כי הקפיצה בריביות בשבועיים האחרונים בשוק האג"ח הקונצרני עשויה להיות קריטית עבור יכולת החברה ולהחזיר את סוגיית החוב הגדול של החברה למרכז הבמה.  טאואר (סימול:TSEM) השילה 3%, והמשיכה לסבול מההיצעים בשוק המוליכים למחצה בעולם, כאשר הדיווחים על הקטנת הייצור של אפל מוסיפים כעת לחץ על הסקטור.

למרות התבטאויות רבות של הנשיא טראמפ בשבוע האחרון בנוגע להתקדמות במשא ומתן עם סין (יש שיגידו כי התבטאויות אלו הגיעו במטרה להקפיץ את השווקים) , הפסגה האסייתית – פסיפית שהתרחשה בסופ"ש האחרון הראתה כי הפערים בין הצדדים ממשיכים להיות גדולים מאוד. סגן הנשיא מייק פנס תקף את המדיניות הסינית שמציעה השקעות עתק בתשתיות של מדינות אחרות: "אל תקבלו מצב בו חוב למדינה זרה עלול לאיים על הריבונות שלכם. אנחנו לא מטביעים את שותפותינו בים של חובות. אנחנו לא כופים, משחיתים, או מסכנים את העצמאות שלכם. ארה"ב עושה עסקים באופן פתוח והוגן – ואנחנו לעולם לא מציעים רצועת חנק או כביש חד כיווני". ברקע למתח בין ארה"ב וסין, הפסגה הסתיימה לראשונה בהיסטוריה ללא הצהרה משותפת.

בתוך כך, המהלך המשמעותי ביותר לשווקים ממשיך להיות הורדת התמיכה מצד הבנקים המרכזיים. הפד' צמצם ב-2 ימי המסחר האחרונים כ-18 מיליארד דולר ממאזנו, וצפוי לצמצם עוד כ-32 מיליארד דולר בשבועיים הקרובים. מדובר בסכום שיא מאז החל את תהליך הקטנת המאזן.

ברקע להורדת התמיכה מצד הבנקים המרכזיים, שוק האג"ח הקונצרני עבר בשבוע האחרון למרכז הבמה. נציין כי מספר רק של מנהלי קרנות גידור גדולות טוענים בימים האחרונים כי הלחץ בשוק זה רק בתחילתו (לכתבה המלאה).

במרכז

סקטור הנדל"ן עמד גם הערב. נציין כי הערב הוא היום האחרון שהפד' מזרים כסף לשוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS), לפני שהצפי לחוסר התערבות נכנס לתוקף (לכתבה המלאה). תעודות הסל  העוקבות אחר חברות הבניה בארה"ב הן XHB ו-ITB.

אפל (סימול:AAPL) ירדה 4% ברקע לדיווח בוול סטריט ג'ורנל כי היא חתכה את ייצור המכשירים החדשים ברקע לביקושים נמוכים. ע"פ הדיווח, הביקוש הנמוך מהצפוי לאייפונים החדשים של החברה וההחלטה של החברה להציע מודלים נוספים יצרו מהומה לאורך שרשרת האספקה. אפל ע"פ הדיווח קיצצה בשבועות האחרונים את תוכנית הייצור שלה בכשליש. הדיווחים של החברה השפיעו הערב על כל סקטור השבבים.

עוד בסקטור השבבים. מניית אינבידה (סימול:NVDA) צנחה הערב 12% לאחר שהתרסקה ביום שישי האחרון 18.8%. מניית החברה, שהייתה הלהיט של השנים האחרונות, קרובה להשלים כעת צניחה של 50% בתוך פחות מחודשיים. נזכיר כי ברקע לצניחה בימים האחרונים, החברה מדווחת על רבעון חלש במיוחד לנוכח התפוצצות בועת המטבעות הווירטואליים (לכתבה המלאה).