בדרך למוצר חדש: קרנות כספיות עם תשואה מובטחת מראש, כמו הפיקדונותהציבור משאיר את הכסף בפיקדונות הבנקים ורובו לא מודע לקרנות הכספיות - שלכאורה עדיפות. הן נזילות יותר (ולא 'נעולות' לתקופה) ואמורות לספק תשואה בגובה דומה לריבית בנק ישראל, ואין עליהן מס רווחי הון אם התשואה הריאלית (בניכוי האינפלציה) שלילית. אבל הן לא מבטיחות תשואה והציבור עובר אליהן הרבה פחות מאשר לפיקדונות- קרנות נאמנות קרנות אג"ח חו"ל: ככה תיהנו מהריבית הגבוהה בעולם; על הקרנות הטובות בקטגוריה
גיוון השקעות עם חשיפה למגוון שווקים ומטבעות הוא דבר חיובי, והשנה מי שהעביר כספים להשקעות בחו"ל נהנה מהתחזקות הדולר ומהתאוששות בשוקי המניות והאג"ח - האם מנהלי קרנות האג"ח הישראלי הביאו ערך מוסף מעבר להתחזקות הדולר והמדדים?
- הציבור ממשיך לשלם ביוקר: 92% מניהול הכסף נשאר בבנקים. למה?
עוד סיבה לחגיגה של הבנקים שהרוויחו 6.3 מיליארד שקל ברבעון ו-22 מיליארד שקל בשנה האחרונה - הם גובים דמי ניהול גבוהים על ניהול התיקים והציבור מפסיד; מדובר על 314 מיליארד שקל שמשלמים סתם דמי ניהול גבוהים לבנקים, כך על פי דוח רשות ניירות ערך; 89% מנוהלים בחמשת הבנקים הגדולים
- קרנות נאמנות קרנות מנייתיות מול המדדים - תוצאות פחות טובות בשנה האחרונהלפני כחצי שנה הופתענו מהיכולת של מנהלי הקרנות להביס את המדדים, אבל בשנה האחרונה המגמה מעט שונה בקרנות לפי גודל שוק; וגם מי הקרן שמצליחה לנצח בפער את מדדי היתר, ואלו מפסידות פעם אחר פעם?
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות במאי: גיוסים חזקים גם בקרנות הסל והמחקות, מהמסורתיות נפדו עוד 2 מיליארד שקל
התעשייה המסורתית איבדה רבע משוויה תוך שנה - מכה גדולה לחברות; בחודש מאי הקרנות המחקות גייסו 1.4 מיליארד שקל, קרנות הסל גייסו 2.6 מיליארד ובכספיות - 4.1 מיליארד
- קרנות נאמנות קרנות 80\20: למה המשקיעים נוטשים את הקטגוריה?הקרנות הגדולות בקטגוריה מדממות עשרות מיליוני שקלים בחודש, והקטגוריה מאבדת גובה במהירות - האם הסיבה לכך נמצאת בתשואות, והאם כדאי לתת צ'אנס נוסף? וגם - השוואה בין אפיקי האג"ח השונים בשנה האחרונה
- קרנות נאמנות קרנות 90\10 - הפסדים בשנה האחרונה; היה עדיף להשקיע בחו"למבין 8 תתי הקטגוריה של קרנות 90\10 בולטות קרנות חו"ל עם תשואות נאות הודות להיחלשות השקל - רוב גדול של הקרנות המשקיעות בארץ עדיין מציגות הפסד בשנה האחרונה; האם ישנם הבדלים בין הסוגים השונים של קרנות ה-90\10?
- קרנות נאמנות קרנות אגחיות: עד כמה משתלם להגדיל סיכון בקרנות האגחיות?סיכון אמור לייצר תשואה, אבל לפעמים סיכונים גם מתממשים ואז נרשמים הפסדים. האם השתלם לקחת סיכון בשנה האחרונה? חילקנו את קרנות האגח ללא מניות לכמה מדרגות סיכון והשוונו. הנה התוצאות.
- קרנות נאמנות מנייתיות: האם עדיף לבחור באסטרטגיה (ערך\צמיחה) או לתת חופש למנהל?שוק קרנות הנאמנות המנייתיות בארץ מגוון מאד עם מספר שיטות ואסטרטגיות, האם אחת מהן בולטת לטובה או שעדיף פשוט לתת למנהל הקרן להחליט במה להשקיע באופן חופשי? וגם - לא לשכוח לשים לב לדמי הניהול - אף מנהל קרן לא מצדיק דמי ניהול של מעל 2% בשנה
- מחקר: בניגוד לארה"ב - ישראלים לא ממהרים למכור את הקרנות הנאמנותבנק ישראל בדק את הגורמים המשפיעים על רגישות זרימות ההון לביצועי קרנות הנאמנות; התוצאות מראות שונות בהתנהגות הישראלים לעומת מדינות אחרות שנשענת ככל הנראה על מבנה השוק הייחודי של ישראל