הצעת מכר היא מנגנון שבו בעל מניות קיים מוכר לציבור חלק מהחזקותיו במסגרת הנפקה או תשקיף, להבדיל מהנפקת מניות חדשות שבה הכסף נכנס לקופת החברה. בהצעת מכר התמורה זורמת למוכר, ולכן היא נחשבת לאינדיקציה
משמעותית לגבי הערכת השווי שאותה מייחסים בעלי השליטה או קרנות ההשקעה לחברה. המנגנון משמש קרנות פרייבט אקוויטי ובעלי עניין שמעוניינים לממש חלק מהחזקותיהם תוך יצירת סחירות למניה, והוא נפוץ גם בהנפקות של חברות בשלות. הרגולציה מחייבת גילוי מלא של זהות המוכרים
ושל היקף המכירה, ומשקיעים בוחנים אותה בקפידה לצד נתוני החברה לפני שהם משתתפים במניות המוצעות.
חברת התרופות כיוונה בתחילת הדרך לשווי של יותר מ-2 מיליארד שקל, אך המימושים בשוק והצטננות גל ההנפקות אילצו את בעלי המניות להתגמש; במסגרת הצעת המכר יימכר למוסדיים כשליש מרפא תמורת כ-600 מיליון שקל, עם אופציות שיכולות להגדיל את העסקה ליותר מ-900 מיליון
שקל; למרות הפחתת השווי, פימי צפויה לרשום רווח משמעותי על ההשקעה
