הפד
הפדרל ריזרב, או הפד, הוא הבנק המרכזי של ארצות הברית וקובע את הריבית הדולרית ואת כיוון המדיניות המוניטרית בכלכלה הגדולה בעולם.
החלטות הפד לגבי ריבית, מאזן ותוכניות רכישה או צמצום משפיעות ישירות על שוק האג"ח הממשלתיות, וול סטריט, שוק המט"ח ועל תנאי המימון בכל העולם.
לכתבות על הפד, החלטות הריבית וההשפעה על שוקי ההון - במדורי גלובל ושוק ההון.
מדוע תשואות האג"חים צונחות? הישרדות של הבנקיםמעל ל-14.5 טריליון דולר נסחרים היום בשוקי האג"ח בתשואה שלילית, כאשר המגמה ממשיכה לצבור תאוצה בימים האחרונים. לנוכח השינויים ב-"תקנות באזל" האחרונות, המהלך מצביע על משבר בנקאות שממשיך לצבור תאוצה. מה האופציה של הפד'?- סין מבצעת פיחות חד בשער היואן, לחץ מכירות בשווקיםשער היואן יורד כעת מתחת לרף ה-7 יואן לדולר. מדובר בשפל של 13 השנה. החוזים העתידיים מאבדים עד 1.2%. התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים רחוקה כ-30 נק' בסיס בלבד משפל כל הזמנים
- יום אדום בוול סטריט: הנאסד"ק ירד ב-1.3%, מורגן סטנלי איבד 1.9%למרות תיקון לקראת הסגירה, המדדים משלימים שבוע חלש במיוחד. סוגיית הסחר של ארה"ב וסין במוקד. הנזילות בשווקים צפויה לרדת משמעותית בתקופה הקרובה. תשואות האג"חים המשיכו לרדת. אפל ירדה ב-2.1%, תופין ירדה ב-4.7%
- סגירה אדומה בוול סטריט: הדאו ג'ונס איבד 1%, תשואות האג"חים התרסקוהחלטת הריבית אמש של הפד' במוקד. טראמפ הצליח לזעזע את השוק כאשר טען שארה"ב תטיל מכסים על סחורות סיניות בתחילת ספטמבר. הסנאט העביר הערב את ההסכם על תקרת החוב. ביונד מיט איבדה 11.2%, פריגו השילה 2.5%
- קופת האוצר האמריקני ירדה הערב לרמות שפל לחודשים הקרוביםעוד לפני הציוצים של טראמפ, המדדים עלו בחדות, כאשר במקביל קופת האוצר האמריקני יורדת הערב לשפל של 90-100 מיליארד דולר. מדובר ברמה הנמוכה ביותר הצפויה לשנה הקרובה. וגם, מדוע חברות הסחר של ארה"ב בבעיה כעת?
- סגירה אדומה ברקע לפד': הנאסד"ק איבד 1.2%, הדולר זינק לשיאהפד' הוריד ריבית בארה"ב ב-25 נק' ומודיע על סיום מוקדם את תהליך צמצום המאזן, אך פאואל נשמע ניצי במסיבת העיתונאים. AMD נפלה ב-10%, זינוק חד במרווחי האשראי בשוק האג"ח הקונצרני. ישראליות: אודיוקודס איבדה 4%, רדוור עלתה ב-6%
- לראשונה מאז 2008: הפד' מוריד את הריביות בארה"בכצפוי, הפד' מוריד את הריבית ב-25 נק' בסיס. בנוסף, הבנק מודיע על סיום מוקדם של תהליך צמצום המאזן כבר מחר. פאוול טוען כי לא מדובר בהתחלה של "סייקל של הורדות ריבית". הדולר קופץ בעקבות ההודעה לשיא שנתי
- מלכוד 22: כך יוצרים כעת הבנקים המרכזיים משבר בנקאותה-ECB מאותת בחודשים האחרונים על השקת תמריצים לשווקים, אך בנתיים משבר הבנקאות באירופה חוזר. הבנקים הספרדיים משלימים צניחה של עד 15% בשבוע האחרון, והכאוס במאזני הבנקים רק צפוי להחמיר בחודשים הקרובים. האירו בבעיה
- ברקע לדליפת מידע: מניית קפיטל וואן איבדה 5.9%ע"פ הודעת הבנק, נתונים אישיים על 150 מיליון לקוחות הבנק דלפו. נזכיר כי הבנק זכה בציון הנמוך ביותר ב"מבחני הלחץ" האחרונים של הפד'
- סגירה מעורבת בוול סטריט: טבע עלתה ב-4.2%, טאואר קפצה ב-10.6%משרד האוצר האמריקני פרסם הערב את צפי הגיוסים שלו לחודשים הקרובים. הלי"שט הבריטית צנחה ברקע לדבריו של בוריס ג'ונסון, סייברארק איבדה 3.7%, וויקס ירדה ב-1.2%, ביונד מיט ירדה ב-5.4% לקראת הדו"ות