מיזוגים ורכישות
תחום המיזוגים והרכישות עוסק באיחוד חברות או ברכישתן זו על ידי זו, והוא מהמנועים המרכזיים לשינוי מבני בענפים כלכליים. עסקאות אלה יכולות ליצור שחקנים גדולים וחזקים יותר, לחסוך בעלויות ולפתוח שווקים חדשים.
ההיגיון שמאחורי מיזוג או רכישה נעוץ פעמים
רבות בשאיפה לסינרגיה: חיסכון בהוצאות, הרחבת קו המוצרים או השגת יתרון תחרותי. עם זאת, לא כל עסקה ממומשת בהצלחה, ולעיתים אתגרי מיזוג התרבויות הארגוניות והשילוב התפעולי מקשים על מימוש היתרונות המובטחים.
עבור השוק
ההון, פעילות ערה של מיזוגים ורכישות נתפסת כעדות לביטחון של החברות ולזמינות מקורות מימון. היקף העסקאות בשוק משמש אינדיקטור למצב הכלכלה ולתיאבון הסיכון של המשקיעים והמנהלים.
סוג נפוץ של פעילות בתחום הוא רכישות של חברות טכנולוגיה צעירות בידי
תאגידי
ענק הפועלים בוול סטריט, מהלך המספק לרוכש חדשנות מהירה ולנרכש נזילות. עבור המשקיע, מעקב אחר עסקאות מיזוג ורכישה חושף מגמות בענפים שונים ומספק תובנות על הכיוונים שאליהם צופים השחקנים הגדולים
בשוק. בזירה
המקומית, גלי מיזוגים ורכישות עיצבו מחדש בשנים האחרונות ענפים שלמים, מבנקאות וביטוח ועד קמעונאות וטכנולוגיה, ולכן הם נושא מרכזי בסיקור הכלכלי.
ג'ייפרוג בעוד רכישה: תקנה את Upswift מישראלבשוק מעריכים כי היקף העסקה כמה עשרות בודדות של מיליוני דולרים. הפיתוח של הנרכשת אמור לסייע ללקוחות להאיץ את המעבר מסביבת הפיתוח של קוד אל הענן ומשם למכשירי הקצה של הארגון. רכישה זו נעשית לאחר שביולי קנתה ג'ייפרוג את VDOO- אלקטרה צריכה בלעה את יינות ביתן ומחפשת רכישות נוספותמדווחת על רבעון טוב; יינות ביתן מכרה ב-1.5 מיליארד שקל במחצית הראשונה
- רובינהוד קונה ב-140 מ' חברה שתסייע לבעלי מניות להצביע באסיפותהנרכשת היא Say Technologies מניו יורק שגייסה עד כה 8 מיליון דולר. באמצעותה בעלי מניות יכולים גם ליצור קשר עם הנהלת החברות המושקעות, לבקש מהם מסמכים ולהעביר אליהם שאלות
- ראפיד 7 האמריקאית קונה את אינסייטיס מישראל ב-400 מ' ד'שתי החברות פועלות בתחום הגנת הסייבר, כשאינסייטס הישראלית ממוקדמת בפתרונות הגנה מחוץ לרשת הארגונית של לקוחותיה. בשש שנות פעילותה מאז ההקמה גייסה 70 מ' ד'. משרדה בארץ יהפוך למרכז הפיתוח המקומי של הרוכשת. הצוות ישאר בתפקידו
- פרשמרקט הגישה הצעה למיזוג עם פז נפטפרש מרקט מציעה להתמזג עם פז נפט, כך שלאחר המיזוג המוצע יחזיקו בעלי המניות הנוכחיים של פרשמרקט בכ-36% מהחברה הממוזגת ויהיו בעלי אופציה לרכישת אחוזים נוספים. תנאי העסקה הנוכחיים נוטים משמעותית לטובת פרשמרקט ויתכן שישתנו
- עסקת ענק: ברודקום צפויה לרכוש את SAS ב-15-20 מיליארד ד'
SAS נחשבת לחברת התוכנה הפרטית הגדולה ביותר בעולם והכנסותיה מוערכות ב-3 מיליארד דולר, המוטיב מאחורי הרכישה דומה למוטיב של רכישת חלק ממניות טיקטוק בידי אורקל וול מארט - להציג צמיחה מחודשת לאחר מספר שנים יחסית רדומות
- ראיון טופ מערכות קונה 77% מאקסיומה בתמורה לעד 25 מ' ש'"אקסיומה חברה טובה ורווחית שהוקמה לפני 17 שנה ועבדה מול מאות לקוחות", אומר מנכ"ל טופ, שמוליק מילנר לביזפורטל. לדבריו מוצרי החברה משלימים לאלה שלהם ויוכלו לפנות בעזרתם בין השאר ללקוחות מתחום הרכב
- EPAM הנסחרת בניו יורק קונה את חברת הסייבר White-Hat מישראללווייט-האט מספר פתרונות בתחום, בהם שירותי איתור איומי, בדיקת מוכנות המערכות של הלקוחות נגד אירועי סייבר ועוד
- השקיעו באקזיט: אינווסטינג הישראלית נמכרה ב-500 מיליון דולר
האתר הישראלי נרכש על ידי קרן השקעות מהמזרח, לאחר שהמייסד נעתר לבקשת ההנהלה למכור את הנכס, שמדורג במקום ה-264 בעולם מבחינת משתמשים
- "סיכוי של 10% בלבד שאנבידיה תרכוש את ARM"בסיטיבנק חושבים שאין סיכוי משמעותי שהרגולטורים בבריטניה יאשרו את המיזוג שמטלטל את עולם הטכנולוגיה, בשל חשיבותה של ARM לשוק השבבים העולמי ותפקידה כמעודדת תחרות