מיזוגים ורכישות
מיזוגים ורכישות (M&A) הם עסקאות שבהן חברה רוכשת חברה אחרת או מתאחדת עמה, מתוך שאיפה לצמיחה, לחיסכון בעלויות, לכניסה לשווקים חדשים או לרכישת טכנולוגיה. בישראל בולטות במיוחד רכישות של חברות הייטק על ידי תאגידים גלובליים. עסקאות גדולות עשויות לעצב מחדש ענפים שלמים ולעורר התערבות של רשות התחרות. בעמוד זה מסוקרות עסקאות המיזוג והרכישה הבולטות בישראל ובעולם, שווי העסקאות, השיקולים האסטרטגיים מאחוריהן, אישורי הרגולטור והשפעת המהלכים על המתחרים, על העובדים ועל בעלי המניות.
לסקירת מיזוגים ורכישות עדכניות
מגעים לעסקת ענק: ברודקום מנסה לרכוש את VMware שמזנקת 18%ענקית השבבים ברודקום שנסחרת בשווי של 222 מיליארד דולר מנסה לרכוש את חברת מחשוב הענן VMware תמורת סכום לא ידוע; ברודקום ידועה באסטרטגיית הצמיחה באמצעות רכישות שלה וביצעה בשנים האחרונות עסקאות בגובה 11 ו-19 מיליארד דולר- חשיפה הנתונים של זאפ נחשפים - הכנסות של 51 מיליון דולר ורווח תפעולי של 6 מיליון - פורמולה עשתה עסקה טובהפורמולה רכשה לפני שנה מקרן איפקס את קבוצת אתרי זאפ ב-75 מיליון דולר; ההחזקות הבולטות של פורמולה - מטריקס, סאפיינס ומג'יק
- על שולחן הניתוחים - יואב בורגן פייזר רוכשת את Biohaven – אור בקצה המנהרה לסקטור הביוטק?הביומד סובל משוק דובי כבר 15 חודשים וירד ב-40% מתחילת שנה; פייזר, שנהנית מקופת מזומנים דשנה בעקבות הקורונה, יוצאת למסע קניות וצפויה לבצע רכישות נוספות, במה שעשוי להיות נקודת מפנה חיובית עבור הסקטור
- המאבק בשוק טיסות הלאו קוסט מתחמם: ג'ט בלו בהצעת רכש חדשה לספיריטההצעה הראשונה נדחתה על ידי הנהלת החברה שהעדיפה הצעה מתחרה של פרונטייר, כעת פונה ג'ט בלו ישירות לבעלי המניות בהצעה חדשה בגובה 30 דולר למניה; לטענת ספיריט ישנם חששות רגולטרים שהופכים את ההצעה לאשליה, וכן שהמיזוג עם פרונטייר יספק יותר ערך לחברה הממוזגת
- היוניקורן אוגורי רוכש את סיבו בכ-120 מיליון דולרכך על פי הערכות בשוק; מטרת החברה המשותפת היא לספק תחזיות ותובנות על מכונות ייצור ואופרציות, ולספק ליצרנים שליטה טובה יותר על התפוקה; העסקה צפויה להיסגר בסוף החודש הנוכחי
- פעם 4 בשנה: פריוריטי רוכשת את סופט-סולושנס בכ-50 מיליון שקלמדובר על הערכות כיוון שהחברה לא מסרה את שווי העסקה הרשמי
- קרן גידור בשורט על הרשת החברתית של טראמפ מחשש לביטול מיזוג הספאקKerrisdale Capital Management סבורים שבעלי שלד הספאק DWAC לא הולכים להגיש את הדוח המפורט לציבור על הפעילות הנקלטת של הנשיא לשעבר, לרבות פרטי בדיקת הנאותות שנערכה לחברה. אם המהלך יפול, שער שלד הספאק, שנסק, יפול לרמת הבסיס של 10 ד'
- בעלי ארנה מכניס לשלד אינטרנט זהב 1,500 יח"ד ביזום בהתחדשות באשדודבכל הפרויקטים טרם התקבלו היתרי בניה. צחי אבו יקבל עם הכנסת הפעילות 56% מהזכויות בשלד, וככל שיתקדמו הפרויקטים יעלה לאחזקה של 80%. עוד קיבל אופציה ל-9% נוספים. החברות המתמזגות מקדמות שותפות עם תדהר וארידר
- האיש העשיר באסיה רוצה את הפעילות של וולגרינס בבריטניהמוקש אמבאני שוקל לקנות באמצעות קונגלומרט Reliance הממוקד בעסקי הכרייה את בוטס, השלוחה האנגלית של רשת חנויות התרופות הנסחרת בכ-40 מיליארד ד' בוול סטריט. לבוטס כ-2,200 נק' מכירה בבריטניה ופעילות נוספת באירלנד, הולנד ותאילנד
- דיר' שופרסל דחה את המיזוג לדלק ישראל - וזה לא קשור רק ליו"ר המודחלשיטת גופים מוסדיים המושקעים בשופרסל, מטרת ההצעה הייתה לשמר את מקומו של היו"ר ודמני באמצעות המשקיעים החדשים מצד דלק ישראל שישאירו אותו בתפקידו. זאת בצד, לפי הדיר' דלק ישראל פועלת בשבת והדבר ירחיק חלק מלקוחותיה של שופרסל. כמו כן הרכב החשמלי מאיים על תחום פעילותה