אדוארדו אלשטיין
אדוארדו אלשטיין הוא איש עסקים ארגנטינאי שהפך לדמות מוכרת בשוק ההון הישראלי, בעיקר בזכות מעורבותו בקבוצת אחזקות ותיקה שבמרכזה נכסי נדל"ן, קמעונאות ופעילויות נוספות. כניסתו כמשקיע מרכזי משכה תשומת לב ציבורית רבה, בשל היקף ההשקעה והמורכבות של מבנה האחזקות.
פעילותו התאפיינה בהזרמות הון, בגיוסי חוב ובמהלכים פיננסיים שנועדו לייצב ולהצמיח את הקבוצה, מהלכים שנבחנו לאורך השנים הן בזירה העסקית והן בבתי המשפט ובקרב מחזיקי איגרות החוב. סיפורו מדגים את האתגרים שבניהול פירמידת אחזקות ממונפת בסביבה כלכלית משתנה.
עבור העוקבים אחר שוק ההון, אלשטיין מייצג את דמות המשקיע הזר הנוטל על עצמו סיכון בהשתלטות על קבוצה מקומית גדולה. מרבית שוויין של החזקותיו קשור לביצועי נכסי הנדל"ן שבליבת הקבוצה וליכולת לייצר מהם תזרים יציב.
אדוארדו אלשטיין יזרים 210 מיליון שקל לאי.די.ביהערך הנכסי של החברה - מינוס 420 מיליון שקל; צפויה למכור 3% ממניות כלל ביטוח למורי ארקין בתמורה ל-83 מיליון שקל- צרות בצרורות: חברת הנדל"ן של אלשטיין צנחה הערב ב-38%מניית אירסה אינווסטנמט שבבעלותו אדוארדו אלשטיין בעל השליטה באי.די.בי משלימה צניחה של כ-90% בתוך פחות משנתיים ברקע לקריסה בשווקים בארגנטינה
- אלשטיין הבין את הרמז של ברקת: ביטל את הבקשה לקבלת היתר שליטה בכלל ביטוחאדוארדו אלשטיין צפוי למכור את המניות בכלל ביטוח לפי המתווה שגיבשה דורית סלינגר - מכירה נוספת בספטמבר של 5% ממניות כלל ביטוח. עם זאת, עולים הסיכויים שהרוכשים בעסקה הקודמת, יקיר גבאי, מורי ארקין ואייל לפידות, יגדילו את ההחזקה
- נכסים ובנין מכרה מניות גב ים ב-456 מיליון שקל ובהנחה של 3.5%במסגרת העסקה שבוצעה מחוץ לבורסה נמכרו 11.7% ממניות גב ים במחיר של 1,830 שקלים למניה, בין היתר על רקע דרישות חוק הריכוזיות
- אלשטיין מבקש זמן מבעלי האג"ח: "מקווה שנגיע להסכמות"אי.די.בי נמצאת בסביבה של חדלות פירעון, עם ערך נכסי שלילי, אבל יש לה כמה שפנים בכובע. אלשטיין בהתייחסות לחלק מהשאלות הבוערות ביותר
- אי.די.בי - האם הסדר חוב הוא הפתרון היחיד?אי.די.בי נמצאת בסביבה של חדלות פירעון, עם ערך נכסי שלילי (חישוב בכתבה). אבל יש לה כמה שפנים בכובע; לא בטוח שהליכה להסדר היא הפתרון הנכון למחזיקי האג"ח...
- אידיבי פתוח: מומשה האופציה לרכישת 5% ממניות כלל ביטוחבהמשך להסכמים עליהם דיווחה החברה למכירת מניות חברת הביטוח, אחד הרוכשים מימש את האופציה לרכישת המניות תמורת 47.7 שקלים למניה - נמוך בכ-16.7% משער הבסיס
- סגי איתן עוזבת את תפקידה כמנכ"לית נכסים ובנין לאחר 15 שנהבמקביל לעזיבתה של איתן חברת הדירוג מידרוג מציבה את איגרות החוב של נכסים ובנין תחת בחינה עם השלכות שליליות
- אי.די.בי: הושלמה מכירת 10% ממניות כלל ביטוח תמורת 265 מיליון שקלהתמורה תועבר לחשבון הנאמנות המשועבד לטובת מחזיקי אג"ח יג'. בנוסף, בית המשפט דחה את בקשת הנאמן לאג"ח ט' למתן צו ביניים לעצירת מתווה המכירה
- כלל ביטוח: ההפצה הודלפה בפרמיה של 6% אך בוצעה בדיסקאונט של 6%דיווחים לא רשמיים דיברו על הפצת 10% ממניות כלל ביטוח תמורת 300 מיליון שקל - פרמיה של 6%, אבל התמורה בפועל 265 מיליון שקל - דיסקאונט של כ-6%