דלק קבוצה
דלק קבוצה היא אחת מקבוצות האנרגיה וההחזקות הגדולות בישראל, בשליטת יצחק תשובה. הקבוצה פעלה לאורך השנים בתחומי חיפושי הגז והנפט, זיקוק, פיננסים ונדל"ן, והייתה שותפה מרכזית בפיתוח מאגרי הגז הטבעי הגדולים בים התיכון.
פעילות הקבוצה התמקדה בשנים האחרונות בתחום האנרגיה, ובכלל זה החזקות בשותפויות גז והפקת נפט בבריטניה. הקבוצה עברה תהליכי מימוש נכסים והתייעלות פיננסית, ומבנה ההחזקות שלה משתנה בהתאם לאסטרטגיה ולתנאי השוק במחירי האנרגיה הגלובליים.
כחלק ממגמת ההתמקדות בליבת האנרגיה, ביצעה קבוצת דלק לאורך השנים מהלכי מכירה של פעילויות ומיזוגים של חברות בנות, ובהם השותפויות המחזיקות בזכויות במאגרי הגז. מבנה ההון והחוב של הקבוצה, לצד תמלוגי הגז והנפט, מהווים גורמים מרכזיים בהערכת שוויה ובבחינת יציבותה הפיננסית על ידי משקיעים ואנליסטים.
מניית דלק קבוצה נסחרת בבורסת תל אביב ונמנית עם מובילות ענף האנרגיה בשוק ההון. פעילותה משפיעה על כלכלת ישראל בתחום משק הגז. התגית מרכזת דיווחים על תוצאות, מאגרי גז ומבנה ההחזקות.
דלק מוציאה לדרך פדיון מוקדם לסדרות לא' ו-לד' ב-2.7 מיליארד שקלסדרה לז' החדשה מדורגת בדירוג השקעה (Baa.il) של מידרוג, ומגובה בשעבוד על יחידות השתתפות ניו מד אנרג'י ומניות איתקה, ביחס חוב לבטוחה (LTV) במועד ההנפקה של 50%
- "לוויתן הוא סוס מנצח"; מסתבר שיש יותר גז ממה שהוערך בתחילהמדובר בעלייה של 3% בעתודות במאגר למרות מכירה של 8.5BCM מאז העדכון האחרון; יוסי אבו, מנכ"ל ניו מד - "הביקוש העולמי לגז טבעי הולך וגדל והביצועים של לוויתן הולכים ומשתפרים. שוק האנרגיה הגלובאלי מצפה להרחבת לוויתן, ואנו מקדמים ללא הרף את המהלכים שיסייעו לנו להרחיב את ההפקה ולהנזיל את כמויות הגז שיתווספו למערכת"
- אית'קה מודיעה על סימני פטרוליום בקידוח Isabella בים הצפוניבנכס הנפט Isabella משאבים מותנים מסוג 2C בהיקף של כ-49.3 מיליון חביות נפט (MMBBL) וכ-98.6 BCF של גז טבעי, לפי האומדן הטוב ביותר
- מורגן סטנלי וגולדמן זאקס: אפסייד של 50%-60% למניית אית'קהגם בנק ההשקעות ג'פריס מעניק למנייה מחיר יעד של 2.45 ליש"ט - אפסייד של 38%
- דוחות דלק: רווח של 700 מיליון שקל ברבעון, 4.7 מיליארד מתחילת השנההחברה תקדם פירעון מוקדם של סדרות האג"ח ל"א ול"ד, בהיקף של 2.7 מיליארד שקל, ללא נטרול ההפרשה החשבונאית הקבוצה הפסידה 404 מיליון שקל ברבעון
- מידרוג עשויה להעלות את דירוג האג"ח של דלקהנפקת איתקה משפרת את מצבה הפיננסי של קבוצת דלק, גם לאור מימוש המניות באיתקה במקביל להנפקה
- מעלות מעלה את דירוג האשראי של קבוצת דלק לרמה של BBB+העלאת הדירוג צפויה להוזיל את עלויות המימון של הקבוצה ולהפחית את תשלומי הריבית בכ-0.5% - חיסכון של כ-11 מיליון שקל
- כצפוי העלאת המס בבריטניה לא משפיעה על איתקה; מניית דלק עולהכפי שהערכנו, ההפסדים הצבורים באיתקה ימנעו ממנה לשלם מס מוגבר; עדכון המדינות בבריטניה עשוי לתמרץ את איתקה להשקיע את רווחיה בפיתוח נכסי נפט וגז
- איתקה נופלת ב-10% ביום הראשון שלה בלונדוןבדלק עוד קיוו הבוקר שהמניה תעלה. בכל מקרה, דלק תיפגש עם 350 מיליון דולר במיידי, בנוסף ל-820 מיליון בשנתיים הקרובות. ההנפקה היא לפי שווי של 2.9 מיליארד דולר (בזכות עלייה של שער הפאונד). המניה מתחילה להסחר היום בבורסה הראשית של לונדון תחת הטיקר "ITH"
- דיווחים: איתקה תונפק במחיר נמוך מהצפי ולפי שווי של 2.8 עד 3 מיליארד דולרההנפקה תתבצע בקצה התחתון של טווח המניה - 250-270 פני. דלק צפויה לקבל מאיתקה בשנתיים הקרובות דיבידנד של 820 מיליון דולר