דלק קבוצה
דלק קבוצה היא אחת מקבוצות האנרגיה וההחזקות הגדולות בישראל, בשליטת יצחק תשובה. הקבוצה פעלה לאורך השנים בתחומי חיפושי הגז והנפט, זיקוק, פיננסים ונדל"ן, והייתה שותפה מרכזית בפיתוח מאגרי הגז הטבעי הגדולים בים התיכון.
פעילות הקבוצה התמקדה בשנים האחרונות בתחום האנרגיה, ובכלל זה החזקות בשותפויות גז והפקת נפט בבריטניה. הקבוצה עברה תהליכי מימוש נכסים והתייעלות פיננסית, ומבנה ההחזקות שלה משתנה בהתאם לאסטרטגיה ולתנאי השוק במחירי האנרגיה הגלובליים.
כחלק ממגמת ההתמקדות בליבת האנרגיה, ביצעה קבוצת דלק לאורך השנים מהלכי מכירה של פעילויות ומיזוגים של חברות בנות, ובהם השותפויות המחזיקות בזכויות במאגרי הגז. מבנה ההון והחוב של הקבוצה, לצד תמלוגי הגז והנפט, מהווים גורמים מרכזיים בהערכת שוויה ובבחינת יציבותה הפיננסית על ידי משקיעים ואנליסטים.
מניית דלק קבוצה נסחרת בבורסת תל אביב ונמנית עם מובילות ענף האנרגיה בשוק ההון. פעילותה משפיעה על כלכלת ישראל בתחום משק הגז. התגית מרכזת דיווחים על תוצאות, מאגרי גז ומבנה ההחזקות.
דלק ממשיכה לממש: מוכרת את פי גלילות תמורת 720 מיליון שקללאחר ההודעה על מכירת תחנות הכוח בשורק ובאשקלון מוכרת החברה את זכויותיה בדלק פי גלילות; בכך משלימה החברה מימושים בהיקף כולל של 1.1 מיליארד שקל על רקע ההסכמים מול הבנקים- המבחן הגדול של דלק קידוחים - מחזור חוב של 2 מיליארד דולרעד לפני שלושה-ארבעה חודשים, אף אחד לא חשב שלדלק קידוחים תהיה בעיה במחזור חוב. ההפך - כולם דיברו על התנאים הטובים של המחזור העתידי. עכשיו - קיים חשש מיכולת החברה למחזר כזה סכום
- תשובה משעבד את דלק ישראל – כדי להציל את קבוצת דלק; בינתיים...הקבוצה הגיעה למזכר הבנות מול הבנקים שיהיה בתוקף עד חודש ספטמבר, בו הסכימה לשעבד את כלל מניות חברת הבת, עד לפירעון מלא של האשראי שלקחה על עצמה. המטרה: למנוע מסדרות האג"ח לקרוס; עכשיו צריך רק לחתום על הסכם
- דלק מוכרת את תמלוגי העל מכריש ותנין תמורת 318 מיליון שקלהחברה ממשיכה לממש כחלק מהסכמות אליהן הגיעה עם מחזיקי האג"ח שלה, ומוכרת את תמלוגי העל לקרן נוי; התמורה תחולק בין החברה לבין דלק אנרגיה בהתאם להחזקותיהן בזכות לתמלוגים
- איתקה של דלק תחלק דיבידנד של 20 מיליון דולרבמסגרת הערכה מחדש, הבנקים המלווים קבעו מסגרת אשראי של 1.1 מיליארד דולר, כשלאיתקה נזילות ומסגרת אשראי בלתי מנוצלת בהיקף של 300 מיליון דולר. הדיבידנד מהווה 40% מסך הדיבידנדים שלהם החברה התחייבה ב-2020
- דלק הצליחה לגייס כ-137 מיליון שקל בלבד, תשובה הזרים 34 מיליון שקלהגיוס היום אמנם בתנאי המתווה עם נציגות האג"ח, כאשר בחברה מקווים כי סכום נוסף ייכנס לחברה באמצעות מימוש עתידי של האופציות שהונפקו. החברה צריכה לגייס בסה"כ 300 מיליון שקל עד ה-15 ביולי
- קבוצת דלק מפרסמת מתווה עדכני לאחר מו"מ עם נציגות מחזיקי האג"חהמתווה שיובא לאישור אסיפות מחזיקי האג"ח, כולל העמדת 40% מדלק קידוחים כבטוחה, שעבוד דלק ישראל לטובת הבנקים, גיוס הון של 400 מיליון שקל, עצירת הדיבידנדים והרכישות העצמיות ועדכון הקובננטים
- דלק בדרך להסכמה סופית עם מחזיקי האג"ח - לא יידרשו פירעון מיידי
על רקע ההסכמות הצפויות, הבוקר מדווחת הקבוצה על ביטול התשקיף שפורסם בשבוע שעבר, לצורך שינוי הרכב ניירות הערך הכלולים ביחידות המוצעות; במקביל דווח על פירעון ההלוואה מבנק לאומי וקיום מו"מ למכירת זכויות בתמלוגי על ב-300 מיליון שקל
- גלגל הצלה עדכון - מסתמנת הסכמה בין מחזיקי החוב לבין תשובהנציגות האג"ח בקבוצת דלק ממשיכה בהתדיינות מול יצחק תשובה; ההצבעה תידחה לשבוע הבא
- דעה למרות הרצון "לראות דם" - תשובה צריך להמשיך להחזיק בדלק
ההצבעה של מחזיקי החוב היום באם לקחת את קבוצת דלק להסדר חוב, משלבת הרבה אמוציות - רבים רוצים לראות את תשובה מחוץ לקבוצה; אבל רציונלית, למרות שכמעט כולם נגדו, סביר שבסוף ימשיכו לתת לו קרדיט - המוסדיים לא יודעים לנהל טוב יותר מתשובה