שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות
האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה
המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה
ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור
מקומית
ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי
ההון ועל תוכניות
ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו
הרחבה על שווקים, על
חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
אינטל איבדה חצי משוויה מתחילת השנה; זה יכול להימשךהביקושים נחלשים, AMD ממשיכה לתפוס את נתח השוק שלה והאנליסטים פסימיים; מה יהיה עם אינטל?- אינטל תפטר אלפי עובדים בעולם, ומה בישראל?על פי דיווח בבלומברג מדובר על קיצוץ של עד 20% בחלק מהחטיבות. האנליסטים צופים לאינטל ירידה בהכנסות ברבעון השלישי של 15%, החברה תפרסם את תוצאותיה בסוף החודש; מניית אינטל איבדה השנה 55% מערכה
- לקראת הדוחות חברה טובה - הסביבה פחות; מה לצפות בדוחות של TSMC?החברה צומחת באופן עקבי בשיעורים דו ספרתיים הן בהכנסות והן ברווחים - מחלקת דיבידנדים ותופסת נתח שוק ענק. ובכל זאת, מתחילת השנה נפלה המניה של יצרנית השבבים מטיוואן ב-48% והיא נסחרת במכפיל רווח של 15 בלבד
- קוואלקום ו-TSM ממשיכות ליפול גם היום. הנה הסיבההמניות של TSMC, אנבידיה, קוואלקום ו-AMD נפלו ביום שישי והיום אחרי הודעת משרד המסחר האמריקאי על הגבלת יצוא חלק מהמוליכים למחצה לסין, שהגיעה אחרי אזהרת הרווח של AMD - תקופה לא קלה לסקטור שירד השנה ב-60%
- אזהרת הרווח של AMD שולחת את הסקטור לנפילות, האם יש אור בקצה?המשבר של מניות השבבים ממשיך להעמיק עם האטה ניכרת בביקוש. רוב האנליסטים מורידים כעת את מחיר היעד של הענקית AMD אך ממשיכים להדגיש את העתיד החיובי שלה ושל הסקטור
- אזהרת רווח סקטור בדעיכה; AMD פרסמה תוצאות מקדמיות שליליות, וצונחת ב-5% באפטרחברת השבבים חשפה את ההיילייטס לדוח הקרוב; ההכנסות יהיו נמוכות ב-16% מהתחזית הקודמת, הרווח הגולמי נשחק ל-50% מ-54% וסגמנט הלקוחות המרכזי, דעך ב-40%
- הטור של גרינברג האם יש אפסייד של 50% במניית מיקרוסופט?מה ההימור המסוכן של יו"ר הפד' פאוול - ומה יקרה אם הוא ייכשל? המשקיעים עדיין חוששים לאסוף מניות - ולכן זה בדיוק הזמן לעשות זאת
- דוחות מיקרון הכתה את שורת הרווח אך השוק לא מתלהב בעקבות תחזית עגומההחברה הציגה דוח מעורב כאשר פספסה עם הכנסות של 6.64 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים ל-6.75 מיליארד דולר ודווקא עקפה את התחזיות בשורה התחתונה. תחזיות הרווח של החברה לרבעון הבא עומדות על רווח של 0.04 דולר למניה, האנליסטים צפו רווח של 0.72 למניה ומניית החברה נשארת יציבה לאחר סגירת המסחר
- הביקוש למחשבים ניידים צונח ומניות השבבים ממשיכות ליפולמניות השבבים סופגות ירידות חדות מאוד בשנה האחרונה, הרבה יותר מרוב השוק. כעת האנליסטים מורידים את התחזיות עוד יותר, חלק מזה נובע ככל הנראה מירידה בנתוני הביקוש למחשבים ניידים
- לקראת הדוחות סנונית ראשונה למניות השבבים; הרווח של מיקרון צפוי להיחתך ב-42%מיקרון העוסקת בפיתוח וייצור שבבי זיכרון צפויה לתת תמונת מצב לשוק השבבים. מניות השבבים נחתכות כחלק מסנטימנט המשקיעים השלילי לגבי ביקושים שנחלשים בשוק האלקטרוניקה. תוצאות טובות מהצפוי של מיקרון יכולות לעזור למניה ולסקטור כולו