ההכנסות והרווחים של מובילאיי בירידה, אך פחות מהצפוי - והמניה מתקנת
מובילאיי מובילאיי שאכזבה בתוצאות שהציגה פעמיים במהלך השנה ומנייתה קרסה מתחילת 2024 ביותר מ-70% - הפסד מוניטין של 2.7 מיליארד דולר, מדווחת על ירידה של 8% בהכנסות הרבעון השלישי ל-486 מיליון דולר. ביחס לרבעון השני מדובר בעלייה של 11%. תחזית ההכנסות המעודכנת ל-2024, בנקודת האמצע, נותרת ללא שינוי לעומת התחזית הקודמת.
הרווח המדולל המתואם למניה (Non-GAAP) הגיע ל-10 סנט. תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בתשעת החודשים שהסתיימו ב-28 בספטמבר 2024 הוא 196 מיליון דולר, כולל 126 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. התוצאות האלה הן מעל התחזיות של האנליסטים להכנסות של 475 מיליון דולר ורווח של כ-9 סנטים למניה. על רקע זה עולה מניית החברה לקראת פתיחת המסחר ב-6% (אחרי שאתמול ירדה בשיעור דומה). בתחילת החודש הורידו UBS וגולדמן סאקס את הדירוג שלהם לחברה.
על פי התחזית השנתית, כולל הפסד בגין הפחתת מוניטין על סגירת מחלקת הלידאר, אך בניכוי המחיקה - התוצאות הצפויות דומות לתחזית קודמת. מדובר בתוצאות מאכזבות ביחס לציפיות ממובילאיי בתחילת השנה. השאלה היא מה יהיה בהמשך. מובילאיי נשענת על לא מעט לקוחות סיניים, שההזמנות מהם תנודתיות ותלויות בשוק הרכב החשמלי הסיני ובתנאי הסחר מול ארה"ב ואירופה. הסיכון עדיין גדול.
- מובילאיי: ההכנסות עלו ב-15%, מעדכנת תחזית ללמעלה
- מובילאיי קופצת - רכיב החברה ישולב במערכת נהיגה אוטונומית רמה 3
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנו ממשיכים להתמקד ביעדים האסטרטגיים המרכזיים שלנו לשנתיים הקרובות, הכוללים שמירה והגדלה של מעמדנו בתחום ה-ADAS מחוץ לסין, העמקת קשרינו עם עשרת הלקוחות המרכזיים שלנו דרך זכיות בפרויקטים למוצרים מתקדמים, והוצאה לפועל של מערך המוצרים המתקדמים שלנו המבוסס על EyeQ6, אשר ממנף את היתרונות התחרותיים ההיסטוריים של מובילאיי המוגברים על ידי גישות AI חדשניות", אמר נשיא ומנכ"ל מובילאיי פרופ' אמנון שעשוע. "בעוד שסביבת הצמיחה בטווח הקרוב נותרה מאתגרת, היעדים שלנו מתמקדים בהזדמנויות לטווח הבינוני והארוך, ואנו צופים שאלו יבואו לידי ביטוי בצורה ברורה יותר בחודשים הקרובים".
דגשים עסקיים בולטים לרבעון השלישי של 2024
לדברי שעשוע, "בהיבט הפיתוח העסקי, עשרת הלקוחות המרכזיים שלנו מייצגים יותר מ-80% מהכמות הנמכרת שלנו וכ-50% מנפח התעשייה. אנו סבורים כי אנו ממשיכים לבסס את מעמדנו בתחום ה-ADAS באמצעות הזכיות האחרונות בפרויקטים של לקוחות אלו, שרבים מהם נמשכים עד השנים הראשונות של העשור הבא (2030).
"בהיבט המוצרים המתקדמים (כלומר, Surround ADAS, SuperVision, Chauffeur), אנו ממשיכים להתקדם לקראת התקשרויות עם 9 מתוך ה-10 (בנוסף ליצרניות רכב אחרות). בעוד שתזמון ההתקשרות נמצא, בסופו של יום, בשליטת יצרניות הרכב, להתקשרויות הללו ישנן נקודות החלטה המתוזמנות לחודשים הקרובים".
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מובילאיי עדכנה כי היישום של תוכניות הייצור של קבוצת פולקסווגן למוצרי SuperVision, Chauffeur, ו-Drive מתקדם בהתאם לתוכניות, כולל ביצוע באחרונה של התקנה משולבת של חומרה ותוכנה מבוססי EyeQ6 ברכבי ניסוי.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צ'רלי מאנגר - הפילוסוף העסקי
מאוד השותף של וורן באפט הכיר אותו בשנות החמישים. הוא למד משפטים ועסק בעריכת דין עד שהכיר את האורקל מאומהה, שם גדל גם הוא. מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". לדבריו, "הכי טוב לזכור שרק בגלל שאחרים מסכימים או לא מסכימים איתך לא הופך אותך לצודק או טועה"
צ'ארלס תומאס מאנגר נולד ב-1 בינואר 1924 באומהה, נברסקה הוא גדל במשפחה משכילה - אביו היה עורך דין וסבו שימש שופט פדרלי. מאנגר נפטר ב-28 בנובמבר 2023 בגיל 99, כחודש לפני יום הולדתו ה-100. בילדותו הוא עבד במכולת של סבו של וורן באפט, אם כי השניים לא נפגשו עד שנות החמישים. מאנגר למד מתמטיקה באוניברסיטת מישיגן, אך לימודיו הופסקו כשהתגייס לחיל האוויר במלחמת העולם השנייה, שם שירת כמטאורולוג.
אחרי המלחמה, מאנגר התקבל להרווארד למשפטים אף שהוא לא סיים תואר ראשון - הישג נדיר. הוא סיים בהצטיינות ועבר לקליפורניה, שם הקים משרד עורכי דין מצליח. אבל עולם המשפט לא סיפק אותו. "הבנתי שאני מוכר את השעות הכי טובות שלי לעצמי", הוא אמר. ב-1965 הוא עזב את עריכת הדין והקים שותפות השקעות.
הטרגדיה האישית הגדולה בחייו היתה מות בנו טדי מלוקמיה בגיל 9 ב-1955. מאנגר, שהתגרש מאשתו הראשונה באותה תקופה, היה הרוס. הוא בילה לילות בבית החולים ליד מיטת בנו הגוסס, כשהוא חסר אונים. "זה לימד אותי שיש דברים בחיים שאי אפשר לשלוט בהם, ושצריך להתמקד במה שכן אפשר", הוא סיפר. מאנגר התחתן בשנית עם ננסי בארי ב-1956, וביחד הם גידלו שמונה ילדים.
המפגש עם וורן באפט ב-1959 שינה את חייו. השניים גילו מיד כימיה אינטלקטואלית יוצאת דופן. באפט תיאר את השיחות שלהם כ"אהבה ממבט ראשון - אינטלקטואלית". מאנגר הצטרף לברקשייר האת'וויי ב-1978 כסגן יו"ר, ונהפך לשותף המחשבתי של באפט. הוא השפיע על באפט לעבור מסיגרבאטס (חברות זולות באיכות נמוכה) לחברות איכותיות במחיר הוגן.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". הוא היה קורא אובססיבי, ולדבריו, "אני עדיין לא פגשתי אדם חכם שלא קורא כל הזמן," אמר. בגיל 90 הוא עדיין קרא שלושה-ארבעה ספרים בשבוע.
