מניית בזק בשיא כל הזמנים: בכלל פיננסים מעלים המלצה, "צפויה להמשיך ולהראות תוצאות יפות"

מניית בזק מטפסת היום למחיר שיא כל הזמנים המשקף לחברת הטלפוניה הגדולה בישראל שווי שוק של 26.2 מיליארד שקלים. בבית ההשקעות, כלל פיננסים, לא נרתעים ומעלים המלצה למנייה תוך צפייה שהחברה תמשיך להראות תוצאות יפות בטווח הנראה לעין יחד עם שיפור עקבי.

"בזק ממשיכה בכיוון החיובי", אומר היום צחי אברהם, אנליסט כלל פיננסים ומעלה את התחזיות לשנת 2010 והלאה (בעיקר בפלאפון) וקובע שווי מתוקן ל- YES, מוריד את שיעור ההיוון ל- 8.6% ובשורה התחתונה מעלה את ההמלצה ל"תשואת יתר" במחיר יעד של 10.8 שקלים - המשקף עלייה של 11.1% ממחיר הבסיס של המנייה הבוקר.

"הדיבידנד צפוי להיות ה"כוכב" של הרבעון", אומר אברהם בהתייחסות לצפי לחלוקה של הרווחים מהמחצית השנייה של השנה, שכוללים את רווח ההון בגין YES, ובסה"כ סכום של 2.34 מיליארד שקלים, שמהווה תשואת דיבידנד של 9.4% על השווי הנוכחי.

בהתייחסות לתוצאות הרבעון הרביעי קובעים בכלל כי ההשוואה לרבעון המקביל בעייתית בשל הנטרול של תוצאות YES מהדוחות שהחל ברבעון הקודם. "ההשפעות הצפויות הן המשך השיפור בפלאפון, שהשיגה תוצאות טובות כבר ברבעון הקודם, ושחיקה בתוצאות הפעילות הקווית של בזק שתושפע מהטלפוניה בהכנסות (רגיל) ומהפרשה של 266 מיליון שקלים בגין פרשית עובדים נוספת הצפויה ב- 2010".

אברהם התייחס גם לפרסומים האחרונים בדבר הניסויים שמבצעת חברת החשמל. "לכאורה, הניסוי הזה מהווה איום דרך כניסה של מחרה שלישי חדש", אומר אברהם ואמר כי "בפועל - ההיסטוריה של משרד התקשורת, משרד התשתיות ויותר מכל חברת החשמל מקשה עלינו להאמין שמישהו יאשר לחברת החשמל, שנשלטת ע"י ועד העובדים, להיכנס לתחום נוסף ולכן אנחנו מעריכים שהסיפור כולו מהווה איום סרק".