אפליקיור מגייסת כסף: המנייה צנחה ב-37% ברקע להטבה הגלומה בהצעת מדף

מניית אפליקיור צנחה ביום ראשון בשיעור של 37% בבורסה בתל אביב, לאחר שהחברה פרסמה דוח הצעת מדף לגיוס כספים מהציבור במחיר הנמוך משמעותית ממחיר הסגירה של המנייה ביום חמישי.

אפליקיור מציעה למשקיעים כ-10,000 יחידות בדרך של מכרז על מחיר היחידה כאשר הרכב כל יחידה הינו: 100 מניות במחיר של 2.95 שקלים למנייה ו-200 כתבי אופציה הניתנים למימוש בכל יום מסחר החל מיום רישומם למסחר בבורסה ועד ליום 31 בינואר 2012 כולל תמורת 2.5 שקלים.

מניית אפליקיור סגרה את המסחר ביום חמישי במחיר של 4.175 שקלים. כך שערך המניות המוצעות בלבד (ללא מרכיב ההטבה הכלול באופציות) נמוך בכ-29% ממחיר הבסיס של המנייה בבורסה. אך בנוסף למניות, כאמור, מקבלים המשקיעים בהנפקה 2 אופציות, על כל מנייה נרכשת, בעלות ערך כלכלי בסך של כ-2.04 שקלים לאופציה (על פי נוסחת "בלק אנד שולס" ובהתאם לשער הנעילה של המניות ביום שלישי האחרון, שהיה 4.167 שקלים).

כך שבאופן תיאורטי משקיע שרוכש את המניות בהנפקה (החל משעה 15:00 היום) יכול לממש את האופציות בבורסה ורק עליהן היה יכול לרשום רווח בשווה ערך המנייה - במידה והיא לא הייתה צונחת.

באפליקיור מקווים לגייס סך של כ-2.95 מיליון שקלים מהנפקה, כאשר והתמורה העתידית כתוצאה ממימוש מלא של האופציות תניב להם עוד כ-5 מיליון שקלים. הוצאות הנפקה מוערכות ב-379 אלף שקלים כך שסך התמורה המיידית מסתכמת ב-2.571 מיליון שקלים.

"לחברה אין מקורות כספיים מספקים לשם מימון כל פעילות החברה לרבות להשקעה בפיתוח עסקי והחדרת מוצרי החברה לשווקים מחוץ לישראל במועד פרסום דוח הצעת המדף", נכתב בהצעה. "תמורת ההנפקה תשמש את אפליקיור למימון פעילותה של החברה לרבות להשקעה בפיתוח עסקי והחדרת מוצרי החברה לשווקים מחוץ לישראל".

נכון למועד דוח הצעת המדף בעלת השליטה בחברה הנה קבוצת ניקה (2009) המחזיקה ב-54% מהונה המונפק והנפרע של החברה ומשה בסול המחזיק בכ-9.4%.