אנבידיה יכולה להיות רגועה? הוצאות ה-AI צפויות להימשך
המירוץ לבינה מלאכותית: כיצד השקעות הענק של חברות הטכנולוגיה עשויות לקזז את השפעת הגבלות הייצוא לסין על אנבידיה
השקעות מאסיביות של ענקיות הטכנולוגיה בתחום הבינה המלאכותית צפויות להמשיך ולתרום לתוצאותיה העסקיות של אנבידיה NVIDIA Corp. -0.01% , ולסייע לה להתמודד עם ההשלכות של הגבלות הייצוא על שבבים לסין, כך לפי חברת המחקר מליוס ריסרץ'.
בעונת הדוחות הכספיים הנוכחית, כל חברות שבע המופלאות למעט אנבידיה עצמה פרסמו את תוצאותיהן. המכנה המשותף שעלה מהדוחות היה ברור - מיקרוסופטMicrosoft Corp -0.34% , אמזוןAmazon.com Inc. -0.59% , מטא Meta Platforms 0.37% ואלפאבית Alphabet -1.57% (חברת האם של גוגל) מתכננות להמשיך ולהשקיע סכומי עתק בטכנולוגיות בינה מלאכותית, על אף אי-הוודאות לגבי המצב הכלכלי.
בן רייטזס, אנליסט בחברת מליוס ריסרץ', ציין בדוח מחקר כי זהו סימן חיובי עבור אנבידיה. לדבריו, "מרוץ הבינה המלאכותית הוא קיומי במיוחד עבור ה'היפרסקיילרים' (ענקיות הטכנולוגיה המפעילות מרכזי נתונים בקנה מידה עצום), כאשר כל אחת מהן מחפשת לפתח סוג של 'עוזר אוניברסלי' שיוכל לבצע הכל", ובכך להגדיל את הכנסותיהן מפרסום, שירותי ענן ומנויים.
רייטזס מוסיף כי גם אם אותן ענקיות טכנולוגיה מפתחות שבבים מותאמים אישית משלהן, הוא מאמין שהוצאותיהן על שבבי אנבידיה צריכות "לצמוח במהירות" כדי לעזור להן להשיג את יעדיהן. "לאנבידיה יש כמה מוצרים מדהימים חדשים (GB300 ו-Vera Rubin), שאמורים לדחוף צמיחה אפילו בעידן של רגולציה מחמירה", הוסיף האנליסט.
- חברת הסייבר Echo גייסה 50 מיליון דולר תוך 10 חודשים מאז הקמתה
- Dux נחשפת עם סבב סיד של 9 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנבידיה ירדה ב-15% מתחילת השנה
למרות הצפי החיובי, מניות אנבידיה ירדו ב-15% מתחילת השנה, לעומת ירידה של 3.8% במדד S&P 500. חלק מהסיבה לכך היא החשש מהידוק ההגבלות האמריקאיות על ייצוא שבבים לסין. ויווק אריה, אנליסט בחברת BofA Securities, כתב כי כתוצאה מהכללים החדשים, אנבידיה עלולה להתמודד עם הפחתה של 20% בשוק הפוטנציאלי ארוך הטווח לחומרת החברה, המוערך ב-500 מיליארד דולר.
למרות האתגרים, האנליסט שומר על המלצת "קנייה" למניית אנבידיה ועל מחיר יעד של 150 דולר, המשקף עלייה פוטנציאלית של 31% למחיר הסגירה של המניה ביום שישי, שעמד על 114.50 דולר. אנבידיה ממשיכה לרדת גם היום ב-0.3% למחיר של 114.1 דולר.
המאבק צפוי להתחמם
המאבק בין ענקיות הטכנולוגיה במרוץ לפיתוח טכנולוגיות בינה מלאכותית מתקדמות צפוי להמשיך ולהתחמם. כל אחת מהחברות הגדולות משקיעה סכומי עתק בפיתוח פתרונות חדשניים - גוגל עם פרויקט אסטרה, מטא עם MetaAI ומיקרוסופט עם קופילוט. תחרות זו מניעה את הביקוש לשבבים מתקדמים כמו אלה שמייצרת אנבידיה.
- למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
- מניית טסלה מתקרבת לשיא: הרובוטקסי כבר נצפה נוסע אוטונומית באוסטין
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההגבלות על ייצוא לסין מהוות אמנם מכשול משמעותי עבור אנבידיה, אך המשך ההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה בתחום הבינה המלאכותית עשוי לפצות על הפגיעה. חברות אלה מבינות שההשקעה בטכנולוגיות מתקדמות היא קריטית לעתידן העסקי, ללא קשר לאי-הוודאות הכלכלית הכללית.
המוצרים החדשים של אנבידיה, ובראשם השבבים GB300 ו-Vera Rubin, מייצגים את הדור הבא של טכנולוגיית החישוב לבינה מלאכותית. יכולותיהם המתקדמות אמורות לספק לאנבידיה יתרון תחרותי משמעותי, שיסייע לה להתמודד עם האתגרים הרגולטוריים ועם התחרות הגוברת בשוק.
אנבידיה תפרסם את תוצאותיה הכספיות ב-28 במאי, וכל עיני המשקיעים והאנליסטים יהיו נשואות אליה. הדוחות צפויים לספק תמונה ברורה יותר לגבי השפעת ההגבלות על ייצוא לסין מחד, ועל היקף הביקושים מצד ענקיות הטכנולוגיה מאידך.
- 2.חיים 14/05/2025 09:13הגב לתגובה זולללנד
- 1.חומייני 05/05/2025 22:16הגב לתגובה זוהכיצד עלייה בהוצאות יכולה לתרום לשיפור בהון כל כך הורגלנו על הוצאות אסטרונומיות בתחום הבינה שלא בטוח כיצד יראה עתיד ומפמפמים כל הזמן את הטירוף אחרי השגתייצור הציפ האולטימטיבי. נו באמת. בינתיים שופכים טריליונים בעוד שבמזרח נושפים להם בעורף.
מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה
הבורסה הגישה בקשה ל-SEC; ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026
נאסד"ק נאסד"ק, הבורסה השנייה בגודלה בארה"ב עם שווי שוק של כ-37 טריליון דולר, הגישה בקשה רשמית לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) להרחבת שעות המסחר במניות ומוצרי מסחר סחירים ל-23 שעות ביום, חמישה ימים בשבוע. ההצעה כוללת מקטע יומי מ-4:00 עד 20:00 שעון ניו יורק, הפסקה של שעה, ומקטע לילי מ-21:00 עד 4:00. כיום המסחר הרציף נמשך 6.5 שעות (9:30-16:00), עם שעות מוקדמות ומאוחרות שמסכמות כ-16 שעות פעילות כוללת. ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026, בכפוף לאישור רגולטורי ותיאום תשתיות.
בזמן שהבורסה אצלנו משנה את ימי המסחר מראשון לשישי ומאבדת את היתרון הגדול שלה - מסחר בימים שאין במקומות אחרים, השאיפה של הבורסות האחרות בעולם היא להרחיב את המסחר ככל שניתן. במילים אחרות, הבורסה בת"א לקראת שינוי גדול בימי המסחר כשהרכבת כבר מזמן יצאה מהתחנה והכוונה בוול סטריט לאפשר מסחר רציף כמעט 24 שעות ביממה.
מסחר מסביב לשעון
המהלך משקף ביקוש גובר ממשקיעים גלובליים. שוק המניות האמריקאי מהווה כשני שלישים משווי החברות הרשומות בעולם, והחזקות זרות במניות אמריקאיות הגיעו ל-17 טריליון דולר בשנה האחרונה. משקיעים באסיה ובאירופה דורשים גישה מיידית להתפתחויות מאקרו-כלכליות, דוחות רווחים ואירועים גיאופוליטיים שמתרחשים מחוץ לשעות המסורתיות. פלטפורמות כמו רובינהוד ואינטראקטיב ברוקרס כבר מאפשרות מסחר מורחב דרך זירות אלטרנטיביות (ATS), וחלקן, כמו Blue Ocean, פועלות 24/7.
במקביל, NYSE Arca קיבלה אישור ל-22 שעות מסחר (1:30-23:30), אך טרם הפעילה אותו. גוף הסליקה DTCC מתכנן מעבר לסליקה רציפה 24 שעות ביממה החל מיוני 2026, כדי לתמוך בעסקאות מורחבות ולצמצם סיכוני נגד.
- וולמארט עוברת לנאסד"ק במהלך היסטורי - המניה טסה ב-6%
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור משקיעים פרטיים, ההארכה מגבירה נגישות ומאפשרת תגובה מהירה לחדשות, במיוחד באזורי זמן מרוחקים. כיום רוב הפעילות בשעות המורחבות מגיעה ממשקיעים פרטיים, שנהנים מגמישות גבוהה יותר מבעבר. עם זאת, נזילות נמוכה בשעות הלילה עלולה להוביל לספרדים רחבים יותר ולתנועות מחירים חדות על נפח נמוך.
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, אך עדיין ללא הכנסות, עם שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
