סיכום יוני בבורסה: מחזור המסחר היומי זינק בלא פחות מ-35%

המסחר בשוקי המניות, בארץ ובעולם, התנהל בחודש יוני תוך תנודתיות רבה וזאת על רקע פרסום נתונים המעידים על העמקת המיתון בשווקים הבינלאומיים מצד אחד, מול ציפיות להתאוששות מן המשבר הכלכלי ומעבר לצמיחה כבר ב-2010, מצד שני. חברת "מורגן סטנלי" החליטה במהלך החודש, לשדרג את שוק ההון הישראלי ולהעבירו מקבוצת השווקים המתעוררים לקבוצת המדינות המפותחות, החל ממאי 2010. חברת FTSE שידרגה את ישראל, באופן דומה, לפני שנה. מהבורסה נמסר היום כי בסיכום חודשי ירד מדד ת"א-25 בכ-2%, והשלים עלייה של כ-32% מתחילת השנה וכ-46% מהשפל בו היה בנובמבר 2008. מאידך, מדד ת"א-75 עלה ביוני בכ-5% ומתחילת השנה זינק בכ-88%, בזכות מניות הנפט הכלולות בו. מגמה מעורבת אפיינה גם את המדדים המובילים, האחרים, כאשר מדדי יתר-50 ותל-טק זינקו ביוני בכ-10% ומנגד, מדד ת"א-בנקים ירד בכ-4.5%. בסיכום חצי שנתי בלטו מדדי יתר-50 עם עלייה של כ-122% ומדדי נדל"ן-15 ותל-דיב 20 עם עלייה של כ-92%. בשוק איגרות החוב נרשמו ביוני עליות שערים, בכל המדדים. בלטו שערי איגרות החוב הלא-ממשלתיות, צמודות המדד, עם עלייה של כ-6% ביוני וכ-30% בסיכום המחצית הראשונה של 2009. בחינת מדדי התל-בונד מראה כי מדד תל-בונד 20 עלה ביוני בכ-4% ובכ-14% מתחילת השנה, ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) עלה ביוני בכ-7% ומתחילת השנה זינק בכ-33% לאחר ירידות חדות בחודשים האחרונים של 2008. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו ביוני בכחצי אחוז בלבד וזאת בהשפעת הדולר, שנותר החודש כמעט ללא שינוי. איגרות החוב הממשלתיות לסוגיהן עלו בכ-3%-2% כאשר איגרות החוב צמודות המדד עלו בסיכום המחצית הראשונה של השנה בכ-6.5% ואילו איגרות החוב הלא צמודות מסוג "שחר", עלו בכ-1% בלבד. מחזור המסחר היומי במניות הסתכם החודש בכ-1.9 מיליארד שקל, גבוה במעט לעומת החודשיים הקודמים וגבוה בכ-35% לעומת המחזור הממוצע מתחילת השנה, אך עדיין נמוך במעט מהממוצע אשתקד. באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו ביוני כ-240 אלף יחידות, בדומה לחודש הקודם, לעומת כ-330 אלף יחידות בממוצע בשנת 2008. לעומת זאת, בשוק איגרות חוב נרשמה ביוני ירידה קלה בפעילות והמחזור היומי, שהסתכם החודש בכ-4.1 מיליארד שקל, היה נמוך מעט מהמחזור הממוצע מתחילת השנה. גם באופציות הדולריות נרשמה החודש ירידה בפעילות, על רקע התייצבות הדולר בשער של כ-3.9 שקלים והמחזור היומי, שהסתכם בכ-35 אלף יחידות ביום בדומה לממוצע מתחילת השנה, היה נמוך בכ-20% מהמחזור הממוצע אשתקד. בשוק המניות הראשוני בוצעו ביוני 3 הנפקות זכויות והנפקה אחת לציבור, בסכום כולל של כ-155 מיליון שקל. מתוכם, כ-70 מיליון שקל גויסו ע"י כל אחת מהחברות בריטיש ישראל וישראמקו. בנוסף, בוצעו חמש הקצאות פרטיות של מניות בסך של כ-200 מיליון שקל. בלטה החודש הקצאת מניות שביצעה גזית גלוב בסך של כ-110 מיליון שקל. בסיכום המחצית הראשונה של השנה גויסו בשוק המניות המקומי, בהנפקות ובהקצאות פרטיות, כ-0.9 מיליארד שקל בלבד, לעומת כ-3.6 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בשוק מוצרי המדדים התווספו 10 סדרות חדשות של מוצרי מדדים ואילו 37 סדרות נמחקו מן המסחר. מרבית הסדרות, שנמחקו מהמסחר החודש, הן אופציות כיסוי שפקעו ? 20 אופ' כיסוי על מדדי מניות בחו"ל ו-15 אופ' כיסוי על מניות הנסחרות בנאסד"ק. כיום נסחרות 342 סדרות של מוצרי מדדים, הכוללות 214 תעודות סל, 50 אופציות כיסוי, 40 תעודות מורכבות, ו-38 תעודות בחסר על מדדי מניות. מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, ביוני, מהווה כ-20% ממחזור המסחר במניות וממחזור המסחר באג"ח חברות, בהתאמה. הממשלה גייסה ביוני בבורסה סכום של כ-6.8 מיליארד שקל. כ-61% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-39% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות קרן של איגרות חוב בסך של כ-2.7 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-4.1 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכם בכ-23.8 מיליארד שקל ? כ-75% מהסכום שגויס נטו בכל שנת 2008. ביוני התגברו הגיוסים ע"י הסקטור העסקי בשוק האג"ח, מהציבור וממוסדיים, והסתכמו בכ-5.9 מיליארד שקל ? יותר ממחצית הסכום שגויס בחמשת החודשים הראשונים של השנה. ב-12 הנפקות לציבור של אג"ח, כמספר ההנפקות שבוצעו בחודשים ינואר-מאי, גויסו כ-5.7 מיליארד שקל. כ-78% מהסכום גויס באמצעות אג"ח צמודות מדד. בלטה פועלים הנפקות, שגייסה כ-3.3 מיליארד שקל בשתי הנפקות ענק. כ-200 מיליון שקל נוספים גויסו בארבע הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד. בסיכום המחצית הראשונה גייס הסקטור העסקי מהציבור כ-14 מיליארד שקל באמצעות הנפקות והקצאות של אג"ח, מחציתם ע"י הבנקים, לעומת כ-17.6 מיליארד שקל בכל שנת 2008 . בקרנות האג"ח נמשכו ביוני היצירות והסתכמו בכ-2.3 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכמו בכ-12 מיליארד שקל. מאידך, בקרנות הכספיות נמשכו הפדיונות והסתכמו בכ-1.4 מיליארד שקל החודש ובכ-8 מיליארד שקל בסיכום המחצית הראשונה של 2009. בקרנות האחרות, לסוגיהן, לא נרשמה החודש פעילות מהותית, למעט הקרנות השקליות בהן נרשמו פדיונות בהיקף של כ-0.4 מיליארד שקל וזאת לאחר יצירות בהיקף של כ-4.7 מיליארד שקל בשליש הראשון של השנה.